Hess Corp. (NYSE:HES)

El análisis de las tendencias financieras trimestrales revela variaciones importantes en diferentes rubros a lo largo del período considerado.

En materia de rentabilidad, la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios presenta una alta volatilidad, evidenciando períodos de pérdidas significativas, particularmente en los trimestres de marzo y junio de 2020, donde las cifras alcanzaron pérdidas cercanas al 180% del ingreso operativo, y en otros trimestres de 2020 y 2021, con pérdidas que superaron el 10%. Sin embargo, se observa una recuperación progresiva y sostenida desde mediados de 2021, alcanzando valores positivos que superan el 18% en el tercer trimestre de 2023. La utilidad neta atribuible a Hess en particular sigue una tendencia similar, con pérdidas extremas en 2020, seguidas de una tendencia de recuperación que culmina en cifras relativamente elevadas en 2023.

La utilidad antes de impuestos sobre la renta experimenta picos en ciertos períodos, notablemente en 2018 y 2021, con valores que superan el 30%, pero en 2020 se evidencian fuertes caídas, llegando a pérdidas superiores al 180%. La relación con los impuestos muestra una tendencia a ser negativa en algunos trimestres, especialmente en 2020, lo que refleja una posible negativa fiscal o la existencia de deducciones significativas para ese período. La relación entre ingresos y gastos operativos muestra que los costos y gastos, en general, se mantienen en torno al 12-20% del ingreso, con algunos picos y caídas, y posteriormente, una tendencia de disminución en los porcentajes, sugiriendo mejor control de costos en períodos recientes.

Las pérdidas en ventas y otros ingresos operativos mantienen un porcentaje fijo del 100%, pero en algunos trimestres se evidencian fluctuaciones significativas en conceptos como las ganancias por venta de activos y otros ingresos netos, que han alcanzado valores excepcionales en ciertos períodos, aunque con tendencia a reducirse hacia niveles bajos en los últimos años.

El rubro de gastos de exploración, incluyendo deterioros, presenta una tendencia a reducirse desde niveles cercanos al 9-13% en 2018, hacia porcentajes inferiores al 3% en 2022 y 2023, indicando quizás una estabilización o menor inversión en exploración. Sin embargo, en algunos momentos, se registra una alta volatilidad, especialmente en 2019 y 2020.

Los gastos generales y administrativos, inicialmente en torno al 8% en 2018, muestran una tendencia a disminuir en los períodos recientes, alcanzando aproximadamente el 4% en 2022 y 2023, reflejando posibles esfuerzos de eficiencia operativa.

La depreciación, agotamiento y amortización, porcentualmente elevado en 2020 (más del 41%) y en 2021 (alrededor del 19-20%), disminuyen gradualmente en 2022 y 2023, mostrando una estabilidad relativa y posible reducción en los activos amortizables o mayor control en estos conceptos.

En conclusión, los datos reflejan una notable volatilidad en utility y resultados netos, con períodos de pérdidas extremas en 2020, seguidos de una recuperación progresiva en la rentabilidad en 2021 y 2022. La reducción en gastos operativos, exploratorios y administrativos en los últimos años indica una tendencia hacia una gestión más eficiente o menor inversión en áreas no productivas, complementada con una mayor estabilidad en los rubros de depreciación y gastos generales. La empresa parece haber enfrentado desafíos significativos en 2020, pero muestra signos de recuperación y estabilización en períodos recientes.