Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Hess Corp., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- Desde 2018 hasta 2020, se observa una tendencia decreciente en este ratio, llegando a un valor negativo en 2020, lo cual indica una posible anomalía o cambios significativos en los inventarios o en su valoración. A partir de 2021, el ratio muestra una recuperación notable, alcanzando un valor muy elevado en 2022, lo que sugiere una mejora en la gestión de inventarios o una reducción en su nivel en relación con las ventas o el costo de ventas.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice presenta una tendencia estable en 2018 y 2019, con una ligera disminución. Sin embargo, en 2022 se detecta un incremento importante, evidenciado por un aumento en el porcentaje, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión de cobros o una reducción en los plazos de crédito otorgados a los clientes en los años más recientes.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Desde 2018 hasta 2020, el ratio refleja un crecimiento sostenido, llegando a valores negativos en 2020, sugiriendo posibles dificultades en el pago a proveedores o cambios en la política de pago. A partir de 2021, el ratio vuelve a una tendencia positiva, con un aumento marcado en 2022, indicando una gestión más eficiente o más rápida en las obligaciones con proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio muestra una tendencia ascendente a lo largo del período, en especial a partir de 2020, alcanzando niveles cercanos a 7.38 en 2022. Esto indica una mejora en la utilización del capital circulante y una gestión más eficiente del activo corriente en comparación con el pasivo corriente.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador, que refleja el tiempo que los inventarios permanecen en caso activo, disminuyó de manera significativa en 2022, llegando a 7 días, tras una tendencia variable en años anteriores. La reducción en los días indica una rotación más rápida y eficiente de inventarios en el período más reciente.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Se mantiene relativamente estable en 2018 y 2019, con incrementos leves, pero en 2022 se presenta una importante disminución a 37 días, señalando una mejora en la gestión de cobranzas y una reducción en el tiempo que los clientes toman para pagar.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo, que combina inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, muestra una tendencia general a reducirse en los años más recientes, evidenciado por la disminución en 2022 a 44 días, lo cual indica una reducción en el ciclo operativo y mayor eficiencia en la gestión del proceso de conversión de recursos en efectivo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período de pago a proveedores se reduce significativamente en los últimos años, llegando a 9 días en 2022, indicando una tendencia a acortar los plazos y pagar más rápidamente, lo cual puede estar asociado a cambios en políticas financieras o condiciones de mercado.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo experimenta una reducción en 2022, bajando a 35 días, lo que refleja una gestión más efectiva del ciclo financiero y una obtención de efectivo en un período más corto. Este comportamiento sugiere una mejora en la eficiencia operacional y en la administración del ciclo de efectivo global.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Hess Corp., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | 11,324) | 7,473) | (4,667) | 6,495) | 6,323) | |
| Inventarios | 217) | 223) | 378) | 261) | 245) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 52.18 | 33.51 | -12.35 | 24.89 | 25.81 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 28.58 | 24.68 | 16.64 | — | — | |
| ConocoPhillips | 64.39 | 37.94 | 18.75 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 16.32 | 14.73 | 9.47 | — | — | |
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 21.03 | 18.18 | 11.43 | — | — | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Energía | 19.41 | 16.82 | 10.83 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Inventarios
= 11,324 ÷ 217 = 52.18
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de las ventas y otros ingresos operativos
- Durante el período analizado, las ventas y otros ingresos operativos muestran un crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2019, alcanzando los 6,495 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se presenta una caída significativa, llegando a una cifra negativa de -4,667 millones de dólares, lo cual indica pérdidas o una disminución drástica en los ingresos durante ese año. Posteriormente, en 2021, los ingresos se recuperan y aumentan sustancialmente a 7,473 millones de dólares, manteniendo en 2022 un crecimiento aún más acentuado, alcanzando los 11,324 millones. Este patrón refleja una recuperación después de un año de pérdidas, con una tendencia alcista en los ingresos en los últimos dos períodos.
- Inventarios
- La cantidad de inventarios se mantiene relativamente estable a lo largo de los años, con un aumento en 2020, alcanzando los 378 millones de dólares, respecto a 245 y 261 millones en 2018 y 2019, respectivamente. En 2021 y 2022, los inventarios disminuyen a 223 y 217 millones, mostrando una tendencia a la reducción de inventarios en los últimos períodos, lo cual puede reflejar mejoras en la gestión de inventarios o cambios en la estrategia operacional.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario evidencia una tendencia general de mejora. En 2018 y 2019, los ratios se sitúan en 25.81 y 24.89, indicando que la empresa vendía y renovaba su inventario aproximadamente 25 veces en el año. En 2020, se observa una anomalía con un valor negativo de -12.35, lo cual podría estar asociado a un error en los datos o a una situación excepcional en ese año, como pérdidas o inventarios obsoletos que afectan negativamente el ratio. A partir de 2021, el ratio se recupera con un valor de 33.51, y en 2022 alcanza 52.18, sugiriendo una significativa mejora en la eficiencia de la rotación de inventarios y una mayor eficiencia en la gestión del ciclo de inventarios.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Hess Corp., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | 11,324) | 7,473) | 4,667) | 6,495) | 6,323) | |
| Cuentas por cobrar | 1,162) | 1,211) | 860) | 1,170) | 1,001) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 9.75 | 6.17 | 5.43 | 5.55 | 6.32 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 11.52 | 8.45 | 8.24 | — | — | |
| ConocoPhillips | 11.09 | 7.00 | 7.13 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 12.14 | 10.29 | 10.93 | — | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 11.81 | 9.22 | 9.59 | — | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Energía | 10.99 | 8.77 | 8.84 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Cuentas por cobrar
= 11,324 ÷ 1,162 = 9.75
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- Ventas y otros ingresos operativos
- Se observa una tendencia general de incremento en las ventas y otros ingresos operativos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 6,3 mil millones de dólares en 2018, las ventas aumentaron de manera sostenida, alcanzando un máximo de 11,3 mil millones en 2022. Este crecimiento refleja una expansión en la generación de ingresos, especialmente en el último año, donde se presenta un incremento notable respecto a 2021. Este patrón sugiere una buena recuperación y crecimiento en las actividades comerciales de la compañía.
- Cuentas por cobrar
- Las cuentas por cobrar muestran cierta fluctuación en el período. Desde un valor de 1,001 millones en 2018, aumentaron a 1,170 millones en 2019, experimentaron una disminución a 860 millones en 2020, y posteriormente volvieron a aumentar en 2021 hasta 1,211 millones. En 2022, las cuentas por cobrar se mantuvieron relativamente estables, cerrando en 1,162 millones. La variabilidad en estos valores puede indicar cambios en las condiciones de cobro, gestión de créditos o en la cartera de clientes.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia claramente ascendente en el período. En 2018, el ratio fue 6.32, disminuyendo ligeramente en 2019 y 2020, situándose en 5.55 y 5.43 respectivamente. Sin embargo, en 2021 se observa una recuperación significativa, alcanzando 6.17, y en 2022 se presenta un incremento sustancial hasta 9.75. Este aumento en la rotación indica una mejora en la eficiencia en la gestión del cobro, permitiendo una mayor circulación de las cuentas por cobrar en relación con las ventas, reflejando una gestión más efectiva en la recuperación de créditos o cambios en los términos de crédito acordados.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Hess Corp., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | 11,324) | 7,473) | (4,667) | 6,495) | 6,323) | |
| Cuentas a pagar | 285) | 220) | 200) | 411) | 495) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 39.73 | 33.97 | -23.34 | 15.80 | 12.77 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 12.44 | 9.46 | 8.63 | — | — | |
| ConocoPhillips | 12.84 | 9.16 | 7.04 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 12.02 | 10.39 | 10.20 | — | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 12.24 | 9.94 | 9.38 | — | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Energía | 11.84 | 9.70 | 9.19 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Cuentas a pagar
= 11,324 ÷ 285 = 39.73
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas y otros ingresos operativos
- Se observa una tendencia con fluctuaciones a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2019, las ventas muestran un incremento moderado, alcanzando 6.495 millones de dólares, comparado con los 6.323 millones de 2018. En 2020, se registra un valor negativo de -4.667 millones, lo que indica una posible pérdida significativa o un ajuste contable excepcional en ese año. Posteriormente, en 2021, las ventas se recuperan notablemente a 7.473 millones de dólares, y en 2022 alcanzan 11.324 millones, evidenciando un crecimiento sustancial y consistente en ese período final.
- Cuentas a pagar
- El saldo de cuentas a pagar muestra una tendencia de disminución entre 2018 y 2020, pasando de 495 millones a 200 millones de dólares, lo que podría reflejar una gestión más eficiente de las obligaciones o cambios en los términos de pago. Sin embargo, en 2021 y 2022, los valores se incrementan ligeramente, llegando a 220 millones y 285 millones de dólares, respectivamente. Esto puede indicar un ajuste en la política de crédito con proveedores o un incremento en las compras y obligaciones comerciales.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio método la eficiencia en la gestión de pagos a proveedores. Entre 2018 y 2019, se observa un incremento notable desde 12.77 hasta 15.8, sugiriendo una mayor rotación y, por ende, un ciclo de pago más corto o una mayor eficiencia en el manejo de las cuentas a pagar. En 2020, el ratio experimenta una caída significativa a -23.34, lo cual puede indicar un cambio abrupto en la gestión de pagos, posiblemente una reestructuración o un evento extraordinario. Sin embargo, en 2021 y 2022, el ratio vuelve a elevarse rápidamente a 33.97 y 39.73, respectivamente, señalando una recuperación en la eficiencia del ciclo de pagos y una posible optimización en las condiciones de pago con proveedores.
Ratio de rotación del capital circulante
Hess Corp., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 3,931) | 4,346) | 3,081) | 3,156) | 4,459) | |
| Menos: Pasivo corriente | 2,396) | 3,064) | 1,623) | 2,510) | 2,203) | |
| Capital de explotación | 1,535) | 1,282) | 1,458) | 646) | 2,256) | |
| Ventas y otros ingresos operativos | 11,324) | 7,473) | 4,667) | 6,495) | 6,323) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 7.38 | 5.83 | 3.20 | 10.05 | 2.80 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 14.61 | 22.40 | 24.25 | — | — | |
| ConocoPhillips | 13.30 | 11.37 | 2.80 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 13.95 | 110.19 | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 14.08 | 35.45 | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Energía | 13.82 | 31.75 | 203.11 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas y otros ingresos operativos ÷ Capital de explotación
= 11,324 ÷ 1,535 = 7.38
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El análisis de la serie muestra una disminución significativa en 2019, pasando de 2,256 millones de dólares en 2018 a 646 millones. Posteriormente, experimenta un aumento en 2020 y 2021, con valores de 1,458 millones y 1,282 millones respectivamente, antes de incrementar nuevamente en 2022 a 1,535 millones. Este patrón indica una recuperación en la inversión de capital de explotación después de un descenso marcado en 2019, logrando incluso un valor superior al de 2018 en 2022.
- Ventas y otros ingresos operativos
- Se observa un crecimiento constante en las ventas y otros ingresos operativos a lo largo del período, con un incremento notable en 2022, alcanzando 11,324 millones de dólares desde los 6,323 millones de 2018. Esto representa una tendencia alcista persistente con un crecimiento acelerado en los últimos años, especialmente en 2022, lo que puede reflejar una expansión en la capacidad productiva o una mejora en los precios y la demanda del mercado.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio muestra una tendencia favorable en la eficiencia en la utilización del capital circulante. En 2018, el ratio era de 2.8, aumentando considerablemente en 2019 a 10.05, indicando una mayor eficiencia en la gestión del inventario y los activos circulantes en general. Aunque en 2020 disminuye a 3.2, en los años siguientes vuelve a crecer, alcanzando 5.83 en 2021 y 7.38 en 2022. Esto sugiere una mejora en la rotación del capital circulante respecto a los años anteriores, reflejando una gestión más efectiva de los recursos circulantes y posiblemente una mayor eficiencia operativa en los últimos períodos.
Días de rotación de inventario
Hess Corp., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | 52.18 | 33.51 | -12.35 | 24.89 | 25.81 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | 7 | 11 | — | 15 | 14 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 13 | 15 | 22 | — | — | |
| ConocoPhillips | 6 | 10 | 19 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 22 | 25 | 39 | — | — | |
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 17 | 20 | 32 | — | — | |
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Energía | 19 | 22 | 34 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 52.18 = 7
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia de variación significativa a lo largo del período analizado. En 2018 y 2019, los valores permanecen relativamente estables, con un ligero descenso en 2019 respecto a 2018. Sin embargo, en 2020, el ratio se vuelve negativo, indicando posiblemente una anomalía en los datos o un cambio en la clasificación de inventarios o en la forma de cálculo. Posteriormente, en 2021 y 2022, el ratio recupera valores positivos y en ascenso, alcanzando 33.51 y 52.18 respectivamente. Esto sugiere una mejora en la eficiencia de rotación de inventarios, posiblemente reflejando una gestión más eficiente o cambios en la estrategia de inventarios que permiten una rotación más rápida.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador complementa al anterior, reflejando en días el período que tarda en rotar el inventario. Se observa que los días de rotación permanecen en niveles bajos en 2018 y 2019, con 14 y 15 días respectivamente, indicando una rotación rápida. La ausencia de datos en 2020 impide un análisis completo para ese año, pero en 2021 y 2022, los días de rotación disminuyen a 11 y 7 días, respectivamente. Esto confirma la tendencia de una gestión eficiente del inventario, logrando reducir aún más el tiempo requerido para su rotación en los años finales del período analizado.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Hess Corp., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 9.75 | 6.17 | 5.43 | 5.55 | 6.32 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 37 | 59 | 67 | 66 | 58 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 32 | 43 | 44 | — | — | |
| ConocoPhillips | 33 | 52 | 51 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 30 | 35 | 33 | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 31 | 40 | 38 | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Energía | 33 | 42 | 41 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 9.75 = 37
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
-
El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia general de mejora a partir de 2019, pasando de un valor de 5.55 a 6.17 en 2021, y alcanzando un valor significativo de 9.75 en 2022. Esto indica que la empresa ha logrado incrementar la frecuencia con la cual cobra sus cuentas por cobrar, mejorando la eficiencia en la gestión de cobros.
El aumento sustancial en ese índice en 2022 sugiere una gestión más efectiva en la recuperación de pagos, lo cual puede repercutir favorablemente en la liquidez de la compañía.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
-
Este indicador refleja el período promedio en días que la empresa tarda en cobrar sus cuentas por cobrar. Se observa un incremento en 2019 y 2020, alcanzando 66 y 67 días respectivamente, lo cual indica un período más prolongado para la recuperación de pagos en esos años.
Luego, en 2021, se reduce a 59 días, mostrando una tendencia de mejora en la eficiencia en las cobranzas. Esta mejora se consolida en 2022, con una disminución significativa a 37 días, confirmando la efectividad en acortar los plazos de cobro.
La convergencia de estos dos indicadores revela una relación inversa, donde el aumento en el índice de rotación coincide con la disminución en los días de cobro, reflejando una gestión más eficiente y oportuna en la recuperación de las cuentas por cobrar en el último año analizado.
Ciclo de funcionamiento
Hess Corp., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 7 | 11 | — | 15 | 14 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 37 | 59 | 67 | 66 | 58 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 44 | 70 | — | 81 | 72 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 45 | 58 | 66 | — | — | |
| ConocoPhillips | 39 | 62 | 70 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 52 | 60 | 72 | — | — | |
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 48 | 60 | 70 | — | — | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Energía | 52 | 64 | 75 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 7 + 37 = 44
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- El análisis de la tendencia en los días de rotación de inventario muestra una variabilidad significativa a lo largo del período. En 2018, el indicador se situaba en 14 días, experimentando un aumento a 15 días en 2019, seguido por datos faltantes en 2020. Posteriormente, en 2021, la rotación disminuyó a 11 días, y en 2022 descendió notablemente a 7 días. Esta reducción continua indica una gestión más eficiente del inventario, logrando reducir el tiempo que los productos permanecen en inventario, lo que puede reflejar una mejor rotación y menor sobreacumulación de inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El patrón en los días de rotación de cuentas por cobrar evidencia una tendencia creciente hasta 2020, alcanzando 67 días en ese año desde 58 días en 2018 y 66 días en 2019. Esto sugiere que la empresa tomó más tiempo en cobrar sus cuentas durante ese período. Sin embargo, en 2021 se observó una reducción a 59 días, y en 2022, la rotación disminuyó considerablemente a 37 días, indicando una mejora significativa en la gestión de cobranza o en las condiciones de crédito otorgado, permitiendo una recuperación de efectivo más rápida.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina el período de inventario y cuentas por cobrar, mostró un incremento en los años 2018 y 2019, alcanzando 72 y 81 días respectivamente, lo cual refleja una fase de mayor duración en el ciclo operativo total. La desaparición de datos en 2020 impide un análisis completo para ese año, pero en 2021 se observa una reducción a 70 días, y en 2022 el ciclo se redujo a 44 días. La disminución en el ciclo de operación indica una gestión más eficiente del ciclo completo, reduciendo el tiempo total desde la adquisición del inventario hasta la cobranza, contribuyendo potencialmente a una mejor liquidez y utilización de recursos.
Días de rotación de cuentas por pagar
Hess Corp., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 39.73 | 33.97 | -23.34 | 15.80 | 12.77 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 9 | 11 | — | 23 | 29 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 29 | 39 | 42 | — | — | |
| ConocoPhillips | 28 | 40 | 52 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 30 | 35 | 36 | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 30 | 37 | 39 | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Energía | 31 | 38 | 40 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 39.73 = 9
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- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia creciente a lo largo de los períodos analizados, pasando de 12.77 en 2018 a 39.73 en 2022. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en el manejo de las cuentas por pagar, ya que la empresa ha logrado pagar sus obligaciones en un período relativamente menor en comparación con años anteriores. Sin embargo, en el año 2020, se observa una caída significativa a un valor negativo de -23.34, lo cual indica una posible anomalía, error en los datos, o un cambio en la forma en que se calcula o reportan las cuentas por pagar durante ese período. Hasta 2019, la tendencia positiva se mantiene, evidenciando una mejora en los procesos de pago.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días que tarda en pagar sus cuentas presenta una reducción continuada, disminuyendo de 29 días en 2018 a 9 días en 2022. La disminución en los días de rotación refleja una tendencia a acortar los períodos en que la empresa mantiene sus obligaciones pendientes, lo cual podría favorecer relaciones con proveedores y mejorar la gestión de liquidez. La desaparición del valor en 2020 impide una interpretación completa para ese año, pero en 2021 y 2022 se observa esta tendencia a la baja, consolidando un patrón de pagos más rápidos en los últimos años.
Ciclo de conversión de efectivo
Hess Corp., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 7 | 11 | — | 15 | 14 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 37 | 59 | 67 | 66 | 58 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 9 | 11 | — | 23 | 29 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 35 | 59 | — | 58 | 43 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 16 | 19 | 24 | — | — | |
| ConocoPhillips | 11 | 22 | 18 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 22 | 25 | 36 | — | — | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 18 | 23 | 31 | — | — | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Energía | 21 | 26 | 35 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 7 + 37 – 9 = 35
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- Análisis general de la rotación de inventario
- Se observa una disminución en los días de rotación de inventario desde 14 días en 2018 hasta 7 días en 2022, con una fluctuación en 2019 y una ausencia de datos en 2020. La tendencia indica una aceleración en la gestión del inventario, sugiriendo una mayor eficiencia en la rotación o en la gestión de stock en los últimos años.
- Comportamiento de los días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar presentan un aumento desde 58 días en 2018 hasta un pico de 67 días en 2020, posteriormente disminuyen significativamente a 37 días en 2022. La tendencia refleja una posible mejora en la cobranza o en la gestión del crédito, reduciendo el periodo de recaudación en los últimos años.
- Detalles en los días de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una disminución progresiva de 29 días en 2018 a 9 días en 2022, con datos faltantes en 2020. La reducción en los días de pago indica una tendencia a pagar en plazos más cortos, lo que puede reflejar una mayor presión de proveedores o una estrategia de cobro más estricta.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo tiende a incrementarse desde 43 días en 2018 hasta 59 días en 2021, seguido de una notable reducción a 35 días en 2022. La tendencia sugiere que la empresa ha logrado mejorar la gestión de su ciclo de efectivo en los últimos años, reduciendo el tiempo entre la salida de efectivo para operaciones y el ingreso por ventas.
- Resumen de tendencias generales
- En conjunto, los datos reflejan una tendencia hacia una gestión más eficiente en la rotación de inventario y cuentas por cobrar, acompañada de una reducción en los días de pago a proveedores y un ciclo de efectivo más corto en 2022. Estos patrones pueden indicar esfuerzos por optimizar el capital de trabajo, mejorar la liquidez y reducir la vulnerabilidad ante cambios en el mercado o condiciones de pago.