Estructura del balance: activo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Hess Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de segmentos reportables
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Hess Corp., estructura del balance consolidado: activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Patrón de liquidez y disponibilidad de efectivo
- El porcentaje de efectivo y equivalentes de efectivo respecto a los activos totales experimentó fluctuaciones, iniciando en 12.57% en 2018, disminuyendo a 7.09% en 2019, pero significativamente incrementando a 13.22% en 2021 y manteniéndose en niveles similares en 2022 con un 11.46%. Esto indica una variabilidad en la disponibilidad de efectivo, con picos en ciertos años que podrían reflejar ajuste en la gestión de liquidez o en las estrategias de inversión en efectivo.
- Composición del activo circulante
- El activo circulante representó un porcentaje fluctuante, siendo un 20.8% en 2018, con una tendencia general de disminución a 14.49% en 2019, seguida por un incremento a 21.18% en 2021, para luego descender a 18.12% en 2022. La variabilidad en la composición del activo circulante puede reflejar cambios en la gestión de activos líquidos y en la estructura operativa de la empresa.
- Proporción de activos no corrientes
- Los activos no corrientes mostraron una tendencia inversa a la del activo circulante, comenzando en un 79.2% en 2018, alcanzando un máximo de 85.51% en 2019, y disminuyendo posteriormente a aproximadamente 81.88% en 2022. La fluctuación indica una modificación en la estructura del balance, tal vez debido a adquisiciones, disposiciones o reevaluaciones de activos a largo plazo.
- Composición de los activos específicos
- El inmovilizado material, incluyendo activos por derecho de uso, representó consistentemente la mayor proporción del total de activos, con un promedio cercano al 75-78% a lo largo del período, pero con una tendencia decreciente a finales de 2021 y en 2022, alcanzando aproximadamente 70%. La reducción puede reflejar depreciaciones acumuladas o desinversiones en activos tangibles.
- Tendencias en los activos intangibles y otros activos
- La buena voluntad mantuvo una proporción estable en torno al 1.66-1.91%, indicando poca variación en la valoración de intangibles. Sin embargo, los impuestos diferidos sobre la renta mostraron un incremento progresivo, llegando a 0.61% en 2022, lo cual puede estar asociado a cambios en las políticas fiscales o en las diferencias temporales de impuestos. Los activos por prestaciones posteriores a la jubilación mostraron un aumento significativo en 2021 y 2022, alcanzando aproximadamente el 3%, reflejando potencialmente cambios en los pasivos laborales o en las previsiones de beneficios a retirar.
- Participación de los activos en contratos con clientes y joint ventures
- Los contratos con los clientes representaron en promedio alrededor del 4% a 5% del total de activos, con un incremento en 2021, indicando posible expansión en las áreas de negocio relacionadas con tales contratos. Los activos en joint ventures y otros activos asociados mostraron una tendencia decreciente desde aproximadamente 1.07% en 2018 a 0.56% en 2022, señalando una posible desinversión o menor participación en alianzas estratégicas.
- Incrementos en otros activos y activos por derecho de uso
- Los otros activos incrementaron su participación de manera constante, alcanzando un 3.82% en 2022, lo que puede reflejar mayor diversificación o acumulación de recursos en áreas distintas a las tradicionales. Los activos por derecho de uso, en particular, mostraron una relevante presencia en 2019-2022, con una participación aproximada del 0.58-2.26%, reflejando la adopción de arrendamientos operativos y financieros en línea con normativas contables recientes.
- Resumen general
- En conjunto, la estructura del balance muestra un predominio de activos no corrientes, principalmente inmovilizado material, con fluctuaciones en su porcentaje que pueden obedecer a decisiones de inversión y depreciaciones. La posición de liquidez presenta variabilidad, pero con niveles relativamente estables en efectivo en porcentaje de los activos totales en los últimos años. La composición de activos revela una estrategia de mantenimiento y ajuste en la valoración de activos tangibles e intangibles, así como cambios en la exposición a activos relacionados con arrendamientos y obligaciones por beneficios laborales futuros.