Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
DuPont de Nemours Inc., ratios de valoración actuales
| DuPont de Nemours Inc. | Linde plc | Sherwin-Williams Co. | ||
|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||
| Precio actual de la acción (P) | $53.10 | |||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 739,388,462 | |||
| Tasa de crecimiento (g) | -2.38% | |||
| Beneficio por acción (EPS) | $0.67 | |||
| El BPA esperado para el próximo año | $0.66 | |||
| Beneficio operativo por acción | $-0.06 | |||
| Ventas por acción | $29.09 | |||
| Valor contable por acción (BVPS) | $55.43 | |||
| Ratios de valoración | ||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 78.84 | 34.34 | 33.83 | |
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 80.76 | 32.71 | 22.87 | |
| Relación precio/ingresos (P/S) | 1.83 | 6.83 | 3.93 | |
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 0.96 | 5.92 | 22.39 | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
DuPont de Nemours Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E muestra una tendencia de incremento significativa, pasando de 2.33 en 2015 a 78.84 en 2019. Este aumento indica una mayor valorización de la empresa en relación con sus ganancias netas, lo cual puede reflejar expectativas de crecimiento futuro o una mayor percepción de riesgo por parte del mercado en los últimos años. En particular, se observa un pico en 2017, alcanzando 38.21, seguido por un incremento sustancial en 2019.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- Esta relación también presenta un aumento dramático durante el período analizado, de 3.09 en 2015 a 102.35 en 2017. Sin embargo, en 2018 y 2019, la relación se reduce considerablemente, llegando a 7.23 en 2018 y sin datos disponibles para 2019. La elevada relación en 2017 puede indicar una sobrevaloración en comparación con los ingresos de explotación durante ese año, aunque la disminución en años posteriores sugiere una corrección o una percepción de menor riesgo en los ingresos.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- La relación P/S muestra un incremento estable, comenzando en 0.35 en 2015 y alcanzando 1.83 en 2019. Este patrón sugiere que la valoración de la empresa respecto a sus ingresos ha aumentado con el tiempo, reflejando una percepción de mayor valor en relación con los ingresos o una mejora en la expectativa del mercado en cuanto a la generación de ingresos futuros. El comportamiento de este ratio es más moderado en comparación con P/E y P/OP, pero sigue una tendencia de crecimiento sostenido.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- La relación P/BV presenta fluctuaciones menores, iniciando en 0.68 en 2015, alcanzando un máximo de 0.94 en 2016, reduciéndose a 0.56 en 2017, y bajando aún más a 0.41 en 2018. Para 2019, la relación recupera ligeramente a 0.96, cerca de su valor inicial. Estas variaciones indican fluctuaciones en la percepción del mercado respecto al valor en libros en relación con la cotización bursátil, con una tendencia a la baja en los años intermedios y una recuperación al final del período analizado.
- Resumen general
- En conjunto, los ratios financieros analizados reflejan un aumento en la valoración de la empresa en multiple aspectos a lo largo del período. Particularmente, la relación P/E y P/OP evidencian una fuerte revaluación en los años recientes, llegando a niveles muy elevados, que pueden estar relacionados con expectativas de crecimiento o con la percepción de riesgo. La relación P/S también muestra un aumento constante, apoyando la idea de una percepción positiva sobre la rentabilidad futura. Por otro lado, la relación P/BV muestra cierta volatilidad, pero en general mantiene niveles bajos o cercanos a 1, indicando que la cotización de mercado en comparación con el valor en libros se mantiene relativamente modesta o en línea con los activos.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
DuPont de Nemours Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 739,388,462 | 751,587,353 | 776,341,159 | 404,437,193 | 372,370,816 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad neta disponible para los accionistas ordinarios de DuPont (en millones) | 498) | 3,844) | 1,460) | 3,978) | 7,345) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 0.67 | 5.11 | 1.88 | 9.84 | 19.72 | |
| Precio de la acción1, 3 | 53.10 | 52.00 | 71.85 | 60.26 | 46.01 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 78.84 | 10.17 | 38.21 | 6.13 | 2.33 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2019 cálculo
EPS = Utilidad neta disponible para los accionistas ordinarios de DuPont ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 498,000,000 ÷ 739,388,462 = 0.67
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de DuPont de Nemours Inc.
4 2019 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 53.10 ÷ 0.67 = 78.84
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción mostró un incremento significativo desde 2015 hasta 2017, alcanzando un pico en 2017 con 71.85 USD. Posteriormente, en 2018, el valor disminuyó a 52 USD, y en 2019 se mantenía relativamente estable en 53.1 USD. Este patrón refleja una tendencia de crecimiento inicial que culmina en 2017, seguida de una caída y estabilización en los años posteriores.
- Beneficio por acción (EPS)
- El EPS presentó una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. Desde 19.72 USD en 2015, descendió a 9.84 USD en 2016 y continuó disminuyendo en 2017 hasta 1.88 USD. En 2018, se produjo un repunte a 5.11 USD, pero en 2019 cayó nuevamente a 0.67 USD. La reducción constante en EPS, especialmente en 2017 y 2019, indica una disminución en la rentabilidad por acción, lo cual puede estar asociado a una reducción en los beneficios netos o a un aumento en el número de acciones en circulación.
- Ratio P/E
- El ratio P/E experimentó cambios significativos a lo largo de los años. En 2015, fue bajo, en 2.33, creciendo hasta 6.13 en 2016 y alcanzando un valor muy alto de 38.21 en 2017, lo que puede reflejar una percepción de mayor crecimiento o una valoración elevada en ese momento. En 2018, el ratio disminuyó a 10.17, pero en 2019 volvió a subir de manera exponencial a 78.84. Este aumento en el P/E, especialmente en 2019, podría indicar que los inversionistas estaban dispuestos a pagar una prima elevada por las acciones, posiblemente motivados por expectativas de recuperación o por una reducción en los beneficios que incrementó el ratio de forma notable.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
DuPont de Nemours Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 739,388,462 | 751,587,353 | 776,341,159 | 404,437,193 | 372,370,816 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado (pérdida) de explotación (en millones) | (43) | 5,404) | 545) | 3,520) | 5,539) | |
| Beneficio operativo por acción2 | -0.06 | 7.19 | 0.70 | 8.70 | 14.87 | |
| Precio de la acción1, 3 | 53.10 | 52.00 | 71.85 | 60.26 | 46.01 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | — | 7.23 | 102.35 | 6.92 | 3.09 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2019 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado (pérdida) de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= -43,000,000 ÷ 739,388,462 = -0.06
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de DuPont de Nemours Inc.
4 2019 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 53.10 ÷ -0.06 = —
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde finales de 2015 hasta 2017, alcanzando un pico en diciembre de 2017 con un valor de 71.85 US$. Posteriormente, se observa una caída significativa en 2018, donde el valor disminuye a 52 US$, seguida por una ligera recuperación en 2019 a 53.1 US$. La variación indica una notable volatilidad en la cotización del activo, con un comportamiento alcista en los primeros años, posiblemente impulsado por expectativas de crecimiento o resultados favorables, y una posterior corrección o ajuste en el mercado en los años siguientes.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción presenta una tendencia decreciente en el período analizado. En 2015, alcanza su valor más alto con 14.87 US$, pero en 2016 experimenta una reducción significativa a 8.7 US$. La caída continúa en 2017, donde se acerca a cero con 0.7 US$, y en 2018 se recupera ligeramente a 7.19 US$, sin embargo, en 2019 se vuelve negativo, estableciéndose en -0.06 US$. Este patrón sugiere una progresiva disminución en la rentabilidad operativa, con un fuerte deterioro en 2017, que ordena la posibilidad de problemas en la gestión operativa o impactos adversos en los márgenes de utilidad, culminando en un resultado negativo en 2019.
- P/OP (Ratio financiero)
- El ratio P/OP muestra un comportamiento muy variable a lo largo del período, con un aumento sustancial en 2017, alcanzando un valor de 102.35, muy superior a los años anteriores, lo que indica una sobrevaloración relativa o expectativas de crecimiento elevadas en ese año. Los valores en 2015 y 2016 son mucho menores, 3.09 y 6.92 respectivamente, reflejando una valoración más conservadora o menores expectativas de crecimiento. La caída en 2018 y 2019 (no reportada en los datos para estos años) puede sugerir una corrección en las expectativas del mercado o cambios en la percepción de la rentabilidad futura. La tendencia al aumento en 2017 y la considerable diferencia en relación con otros años indican un año de altas expectativas o sobrevaloración, que posteriormente pudo haber sido ajustada en años posteriores.
Relación precio/ingresos (P/S)
DuPont de Nemours Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 739,388,462 | 751,587,353 | 776,341,159 | 404,437,193 | 372,370,816 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ventas netas (en millones) | 21,512) | 85,977) | 62,484) | 48,158) | 48,778) | |
| Ventas por acción2 | 29.09 | 114.39 | 80.49 | 119.07 | 130.99 | |
| Precio de la acción1, 3 | 53.10 | 52.00 | 71.85 | 60.26 | 46.01 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 1.83 | 0.45 | 0.89 | 0.51 | 0.35 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2019 cálculo
Ventas por acción = Ventas netas ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 21,512,000,000 ÷ 739,388,462 = 29.09
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de DuPont de Nemours Inc.
4 2019 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 53.10 ÷ 29.09 = 1.83
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia de aumento en el precio de la acción desde finales de 2015 hasta finales de 2017, alcanzando un pico en ese período. Sin embargo, en 2018 se presenta una caída significativa, seguida de una estabilización en niveles ligeramente superiores en 2019. Este patrón indica una volatilidad en la valoración de mercado en los últimos años, con un incremento notorio previo a una caída y posterior recuperación parcial.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción muestran una tendencia desigual, con una disminución marcada de 2015 a 2017, seguida de una recuperación en 2018. Sin embargo, en 2019 se registra una fuerte disminución en comparación con los años anteriores, lo que podría reflejar una reducción en las ventas totales o un cambio en la estructura de ventas por acción. La tendencia sugiere que la compañía enfrentó desafíos en mantener niveles elevados de ventas por acción en los últimos años.
- P/S (Ratio Precio/Ventas)
- El ratio P/S presenta un crecimiento sostenido a partir de 2015, con un incremento considerable en 2017, alcanzando casi el doble en comparación con 2015. Luego, en 2018, disminuye significativamente, pero en 2019 se observa un aumento notable, alcanzando un valor mucho más alto que en años anteriores. Este comportamiento refleja que, en términos relativos, el valor de mercado frente a las ventas de la compañía ha cambiado sustancialmente, con períodos de sobrevaluación relativa en 2017 y 2019 y una fase de subvaluación en 2018.
Relación precio/valor contable (P/BV)
DuPont de Nemours Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 739,388,462 | 751,587,353 | 776,341,159 | 404,437,193 | 372,370,816 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Capital contable total de DuPont (en millones) | 40,987) | 94,571) | 100,330) | 25,987) | 25,374) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 55.43 | 125.83 | 129.23 | 64.25 | 68.14 | |
| Precio de la acción1, 3 | 53.10 | 52.00 | 71.85 | 60.26 | 46.01 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 0.96 | 0.41 | 0.56 | 0.94 | 0.68 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2019 cálculo
BVPS = Capital contable total de DuPont ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 40,987,000,000 ÷ 739,388,462 = 55.43
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de DuPont de Nemours Inc.
4 2019 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 53.10 ÷ 55.43 = 0.96
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia ascendente desde 2015 hasta 2017, alcanzando un pico de 71.85 USD en 2017. Sin embargo, en 2018, se observa una caída significativa a 52 USD, seguida de una ligera recuperación a 53.1 USD en 2019. Esto sugiere un comportamiento volátil en la valuación de mercado en los últimos años.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción presenta un crecimiento notable entre 2016 y 2017, al pasar de 64.25 USD a 129.23 USD, duplicándose aproximadamente. Sin embargo, en 2018 se mantiene relativamente estable en 125.83 USD y posteriormente disminuye considerablemente en 2019 a 55.43 USD. La caída en BVPS en 2019 indica una reducción en el patrimonio contable atribuible a cada acción, reflejando posibles pérdidas o distribución de dividendos significativos que afectaron el valor residual del patrimonio.
- Ratio P/BV (Precio sobre valor contable)
- El ratio P/BV evidencia una variabilidad en la valoración relativa del mercado respecto al valor contable. En 2015, el ratio es 0.68, indicando que la acción se cotizaba por debajo del valor contable. En 2016, aumenta a 0.94, acercándose a la paridad, y luego disminuye a 0.56 en 2017, sugiriendo que el mercado valoraba la acción con un descuento respecto al patrimonio contable. En 2018, cae a 0.41, incrementándose nuevamente a 0.96 en 2019, lo que indica una valoración casi a la paridad o ligeramente por encima del valor contable. Este comportamiento refleja cambios en las expectativas del mercado respecto a los activos y perspectivas futuras de la empresa.