Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

La evolución de los ratios financieros presenta diferentes patrones en el período analizado, reflejando cambios en la percepción del mercado y en los aspectos fundamentales de la empresa.

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Este ratio muestra una tendencia fluctuante a lo largo de los años, evidenciando un incremento en 2021 respecto a 2020, alcanzando un valor de 37.32. Posteriormente, en 2022, experimenta una caída significativa a 28.48, aunque en 2023 y 2024 se recupera ligeramente a 33.16 y 32.81, respectivamente. La tendencia sugiere una mayor percepción de valor en 2021, seguida de una corrección en 2022, y una estabilización relativa en los años siguientes.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Este ratio aumenta notablemente en 2021, alcanzando 27.19 desde 22.45 en 2020, indicando una mayor valoración del mercado en función de los ingresos operativos. En 2022, desciende a 19.16, sugiriendo una percepción más conservadora o una disminución en la valoración relativa. Sin embargo, en 2023 y 2024 vuelve a subir, alcanzando 22.2 y 23.08, respectivamente, señalando una tendencia de recuperación en la valoración basada en ingresos operativos.

Relación precio/ingresos (P/S)

Este ratio permanece relativamente estable en 2020 y 2021, con valores de 3.5 y 3.49. Sin embargo, en 2022 se reduce considerablemente a 2.6, lo cual puede indicar una menor valoración del mercado respecto a los ingresos en ese año. En 2023 y 2024, vuelve a incrementarse a 3.44 y 3.81, acercándose nuevamente a niveles anteriores, lo que señala una recuperación en la percepción del valor de los ingresos.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Este ratio muestra un comportamiento más irregular; en 2020, presenta su valor más bajo en el período, con 17.79. En 2021, experimenta un incremento notable, alcanzando 28.55, lo que puede reflejar una mayor confianza en la valoración basada en el patrimonio contable. En 2022, disminuye nuevamente a 18.55, y en los años siguientes, mantiene cifras cercanas a este nivel con un ligero incremento a 21.32 en 2023 y 21.72 en 2024. La tendencia sugiere un aumento en la percepción del valor contable en 2021, seguido de una estabilización casi constante.

En conjunto, los datos evidencian fluctuaciones en la valoración de mercado respecto a diferentes métricas financieras, con un pico en 2021 para varios ratios, seguido de una disminución en 2022, y una recuperación parcial en los años posteriores. La variabilidad puede estar relacionada con cambios en el entorno económico, resultados financieros, o percepciones del mercado en torno a la rentabilidad y valor de la empresa durante estos períodos.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia alcista a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo desde 2022 hasta 2023, alcanzando un pico en 2024. Aunque en 2022 hubo una caída en comparación con 2021, en los años posteriores se registra una recuperación y una expansión notable en el valor de mercado, sugiriendo una percepción positiva del mercado o mejoras en las perspectivas de la empresa.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción presenta una tendencia general de crecimiento desde 2021 en adelante. Después de una ligera disminución en 2021 respecto a 2020, se logra una recuperación en 2022, continuando con un aumento sostenido en 2023 y 2024. Esto indica una mejora en la rentabilidad de la empresa, posiblemente resultado de una gestión eficiente o incremento en ingresos y márgenes.

P/E (Ratio precio-beneficio)

El ratio P/E muestra cierta volatilidad a lo largo del período. Después de un incremento notable en 2021, se observa una disminución en 2022, sugiriendo una reducción en las expectativas del mercado o una valuación relativa más baja en comparación con los beneficios. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio vuelve a repuntar a niveles similares a 2021, indicando una recuperación en las expectativas del mercado o una percepción de mayor crecimiento y estabilidad en los beneficios futuros.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general al alza en el período de análisis. Desde un valor de 238.97 USD a finales de 2020, se observa un incremento hasta 267.22 USD en 2021. A partir de ese año, se evidencia una disminución en 2022, alcanzando 222.63 USD. Sin embargo, en 2023 y 2024, el precio vuelve a subir, llegando a 311.26 USD y posteriormente a 350.02 USD. Esto indica una recuperación y una tendencia alcista en los precios de la acción en los últimos años, sugeriendo una percepción de mayor valor por parte del mercado en los períodos más recientes.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presenta cierta estabilidad en 2020 y 2021, con valores de 10.64 USD y 9.83 USD, respectivamente, mostrando además una ligera disminución en 2021. A partir de entonces, se observa una tendencia positiva, llegando a 11.62 USD en 2022, y continuando en ascenso en 2023 y 2024, alcanzando 14.02 USD y 15.16 USD. Este patrón indica una mejora sostenida en la rentabilidad operativa por acción en los últimos años, reflejando una posible eficiencia en las operaciones o un aumento en los beneficios antes de intereses e impuestos.

Ratio P/OP (Price to Operating Profit)

El ratio P/OP muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2020, se sitúa en 22.45, aumentando a 27.19 en 2021, lo que puede interpretarse como una mayor valoración del mercado en relación con el beneficio operativo, probablemente debido a expectativas positivas o crecimiento reciente. En 2022, el ratio disminuye a 19.16, sugiriendo una valoración relativa menor o una mejora en el beneficio operativo que reduce la razón. En 2023 y 2024, el ratio vuelve a subir a 22.2 y 23.08, respectivamente, reflejando una tendencia a la recuperación de la valoración del mercado en relación con los beneficios operativos. La variabilidad del ratio indica cambios en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad operacional de la empresa.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado, pasando de 238.97 USD a 350.02 USD en diciembre de 2024. Aunque en 2022 se observa una disminución en comparación con 2021, este descenso es seguido por un aumento significativo en 2023 y 2024, alcanzando nuevos máximos, lo que refleja una recuperación y una posible mayor confianza del mercado en la empresa.

Ventas por acción

Las ventas por acción evidencian una tendencia constante de crecimiento, incrementándose desde 68.31 USD en 2020 hasta 91.89 USD en 2024. Este patrón sugiere un incremento sostenido en los ingresos generados por acción, indicando una mejora en el desempeño operativo y en la generación de rentabilidad para los accionistas a lo largo de los años considerados.

Ratio P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S experimenta fluctuaciones significativas a lo largo del período. En 2020 y 2021, mantiene un valor relativamente estable de aproximadamente 3.5, pero en 2022 se reduce notablemente a 2.6, lo que podría indicar una mayor eficiencia en la valoración o una percepción de menor riesgo del mercado. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ratio se recupera y vuelve a niveles superiores a los anteriores, alcanzando 3.44 y 3.81 respectivamente. Estas variaciones reflejan cambios en la valoración relativa de la acción respecto a las ventas, posiblemente influenciados por las expectativas de crecimiento o cambios en las condiciones del mercado.

Comentario general sobre las tendencias observadas en el valor de la acción:

El precio de la acción presenta fluidez en su comportamiento a lo largo del período analizado, evidenciando una tendencia general de incremento en el valor en comparación con los años anteriores, a pesar de ciertos altibajos. En 2020, el valor fue de 238.97 USD, experimentando un aumento en 2021 hasta 267.22 USD. Luego, en 2022, se observó una disminución significativa hasta 222.63 USD, pero en 2023 se recuperó notablemente, alcanzando 311.26 USD, y continuó creciendo en 2024 hasta 350.02 USD. Este patrón indica una recuperación después de una caída en 2022 y un crecimiento sostenido en los últimos años, destacando la percepción de valor y la posible mejora en la visión del mercado respecto a la compañía.

Dinámica del valor contable por acción (BVPS):

El valor contable por acción refleja fluctuaciones a lo largo del período; inicia en 13.43 USD en 2020, disminuye a 9.36 USD en 2021, pero se recupera en 2022 hasta 12 USD y continúa una tendencia de crecimiento hasta 14.6 USD en 2023 y 16.12 USD en 2024. La caída en 2021 puede corresponder a pérdidas o ajustes en los activos, mientras que la recuperación en los años siguientes sugiere una mejora en los activos netos o en la valoración de los mismos. La tendencia positiva en BVPS en 2023 y 2024 indica una consolidación de los recursos patrimoniales en términos por acción.

Ratios P/BV y sus implicaciones:

El ratio P/BV, que mide la relación entre el precio de mercado y el valor contable por acción, muestra una variabilidad considerable durante el período. En 2020, el ratio fue de 17.79, aumentando notablemente a 28.55 en 2021, lo que indica una percepción de mercado muy favorable respecto al valor contable, posiblemente reflejando expectativas de crecimiento o valor añadido. En 2022, el ratio disminuye a 18.55, sugiriendo una reevaluación del mercado con respecto al valor contable, quizás por una desaceleración o incertidumbre. Luego, en 2023 y 2024, el ratio vuelve a incrementarse a 21.32 y 21.72, respectivamente, indicando que la valoración del mercado se mantiene por encima del valor contable, en línea con el crecimiento en el precio de la acción y la recuperación de la percepción de valor de la empresa. La variabilidad en el ratio revela cambios en la confianza del mercado y en las expectativas relacionadas con la compañía durante el período analizado.