Cálculo
ROA | = | 100 | × | Utilidad neta atribuible a DuPont1 | ÷ | Activos totales1 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
31 dic 2019 | 0.72% | = | 100 | × | 498) | ÷ | 69,396) |
31 dic 2018 | 2.04% | = | 100 | × | 3,844) | ÷ | 188,030) |
31 dic 2017 | 0.76% | = | 100 | × | 1,460) | ÷ | 192,164) |
31 dic 2016 | 5.43% | = | 100 | × | 4,318) | ÷ | 79,511) |
31 dic 2015 | 11.30% | = | 100 | × | 7,685) | ÷ | 68,026) |
31 dic 2014 | 5.48% | = | 100 | × | 3,772) | ÷ | 68,796) |
31 dic 2013 | 6.89% | = | 100 | × | 4,787) | ÷ | 69,501) |
31 dic 2012 | 1.70% | = | 100 | × | 1,182) | ÷ | 69,605) |
31 dic 2011 | 3.96% | = | 100 | × | 2,742) | ÷ | 69,224) |
31 dic 2010 | 3.32% | = | 100 | × | 2,310) | ÷ | 69,588) |
31 dic 2009 | 0.98% | = | 100 | × | 648) | ÷ | 65,937) |
31 dic 2008 | 1.27% | = | 100 | × | 579) | ÷ | 45,474) |
31 dic 2007 | 5.92% | = | 100 | × | 2,887) | ÷ | 48,801) |
31 dic 2006 | 8.17% | = | 100 | × | 3,724) | ÷ | 45,581) |
31 dic 2005 | 9.83% | = | 100 | × | 4,515) | ÷ | 45,934) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en millones
- Contexto general y magnitudes
- Conjunto de series muestra una alta volatilidad en la utilidad neta y movimientos bruscos en la base de activos, con un grado notable de variabilidad en la rentabilidad sobre activos (ROA). La utilidad neta oscila entre 579 y 7685 millones de USD, en un rango amplio que indica episodios de presión de ingresos y posibles beneficios no sostenibles en periodos específicos. La base de activos se mantiene relativamente estable durante la mayor parte del periodo entre 45,5 y 70,0 mil millones, pero presenta un crecimiento extraordinario hacia 2017-2018 y una caída abrupta en 2019.
- Dinámica de la utilidad neta
- La trayectoria de la utilidad neta muestra caídas pronunciadas en 2008 y 2009 respecto a 2007; a partir de 2010 se observa una recuperación hasta alcanzar un pico significativo en 2015, seguido de un descenso pronunciado en 2016 y una caída marcada en 2017 y 2019, con un nuevo repunte moderado en 2018. Este patrón sugiere ciclos de desempeño con episodios de expansión de ingresos o beneficios atípicos, intercalados con periodos de menor generación de utilidades. En números, el rango va desde un mínimo cercano a 579 millones de USD en 2008 hasta un máximo cercano a 7,7 mil millones en 2015, con variaciones sustantivas año a año.
- Activos totales y eventos estructurales
- La serie de activos totales mantiene una base estable alrededor de 45-70 mil millones durante la mayor parte del periodo, pero registra un incremento pronunciado entre 2016 y 2018, alcanzando un máximo cercano a 192 mil millones en 2017 y manteniéndose en niveles cercanos a 188 mil millones en 2018, para posteriormente caer a aproximadamente 69 mil millones en 2019. Este comportamiento sugiere la ocurrencia de cambios estructurales significativos, como consolidaciones, adquisiciones, desinversiones o ajustes de consolidación contable, que influyen de forma marcada en la magnitud de la base de activos y, por consiguiente, en la medición de rentabilidad relativa.
- Rentabilidad sobre activos (ROA)
- La ROA presenta una trayectoria muy volátil: empieza alrededor de 9,8% en 2005 y 8,2% en 2006, desciende a mínimos cercanos a 1% en 2008-2009, y se recupera en 2010-2011 hasta alrededor de 4%, con un nuevo pico de 11,3% en 2015. Después de 2015, la ROA se deteriora, acercándose a valores cercanos a 1% en 2017 y 2019, con breves repuntes en 2013-2014 y 2018. Este patrón indica que la rentabilidad relativa a la base de activos es sensible a cambios tanto en generación de utilidades como en la magnitud de activos, y que periodos de crecimiento extraordinario en la base de activos pueden enmascarar o amplificar movimientos de la rentabilidad.
- Notas sobre interpretación y seguimiento
- Para una interpretación más robusta, conviene descomponer por componentes del balance y por fuentes de ingresos, y revisar notas de la entidad que especifiquen ajustes no recurrentes o cambios en la estructura de consolidación. Del análisis visible, se observa que periodos de fuerte expansión de activos coinciden con volatilidad de utilidades y variaciones significativas en ROA, lo que sugiere que la comparabilidad interanual podría verse afectada por factores estructurales más allá del desempeño operativo puro.
Comparación con la competencia
DuPont de Nemours Inc. | Linde plc | Sherwin-Williams Co. | |
---|---|---|---|
31 dic 2019 | 0.72% | 2.64% | 7.52% |
31 dic 2018 | 2.04% | 4.69% | 5.79% |
31 dic 2017 | 0.76% | 6.10% | 8.88% |
31 dic 2016 | 5.43% | 7.76% | 16.77% |
31 dic 2015 | 11.30% | 8.44% | 18.20% |
31 dic 2014 | 5.48% | 8.55% | 15.17% |
31 dic 2013 | 6.89% | 8.66% | 11.79% |
31 dic 2012 | 1.70% | 9.35% | 10.12% |
31 dic 2011 | 3.96% | 10.22% | 8.45% |
31 dic 2010 | 3.32% | 7.82% | 8.95% |
31 dic 2009 | 0.98% | 8.76% | 10.08% |
31 dic 2008 | 1.27% | 9.28% | 10.80% |
31 dic 2007 | 5.92% | 8.80% | 12.68% |
31 dic 2006 | 8.17% | 8.90% | 11.53% |
31 dic 2005 | 9.83% | 6.92% | 10.60% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Productos químicos
DuPont de Nemours Inc., ROA, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: productos químicos
DuPont de Nemours Inc. | Productos químicos | |
---|---|---|
31 dic 2019 | 0.72% | 3.57% |
31 dic 2018 | 2.04% | 4.88% |
31 dic 2017 | 0.76% | 7.47% |
31 dic 2016 | 5.43% | 10.09% |
31 dic 2015 | 11.30% | 10.79% |
31 dic 2014 | 5.48% | 10.04% |
31 dic 2013 | 6.89% | 9.41% |
31 dic 2012 | 1.70% | 9.55% |
31 dic 2011 | 3.96% | 9.79% |
31 dic 2010 | 3.32% | 8.11% |
31 dic 2009 | 0.98% | 9.07% |
31 dic 2008 | 1.27% | 9.66% |
31 dic 2007 | 5.92% | 9.83% |
31 dic 2006 | 8.17% | 9.72% |
31 dic 2005 | 9.83% | 8.00% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparación con la industria: Materiales
DuPont de Nemours Inc. | Materiales | |
---|---|---|
31 dic 2019 | 0.72% | 2.43% |
31 dic 2018 | 2.04% | 5.23% |
31 dic 2017 | 0.76% | 6.22% |
31 dic 2016 | 5.43% | -2.40% |
31 dic 2015 | 11.30% | -13.63% |
31 dic 2014 | 5.48% | 1.48% |
31 dic 2013 | 6.89% | 5.73% |
31 dic 2012 | 1.70% | 8.98% |
31 dic 2011 | 3.96% | 12.44% |
31 dic 2010 | 3.32% | 12.03% |
31 dic 2009 | 0.98% | 9.94% |
31 dic 2008 | 1.27% | -22.98% |
31 dic 2007 | 5.92% | 8.10% |
31 dic 2006 | 8.17% | 14.06% |
31 dic 2005 | 9.83% | 10.70% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).