DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

Resumen general del análisis de ratios financieros

Se observa una tendencia general en los ratios financieros que indica cambios significativos en la percepción del mercado, la rentabilidad y la valoración de la empresa en los periodos analizados.

El ratio precio/utilidad neta (P/E) muestra una progresiva acentuación en su incremento, pasando de valores relativamente bajos en el primer trimestre de 2015 a picos extremadamente elevados en los periodos de 2017 y 2018, alcanzando valores por encima de 78, lo que sugiere una elevada expectativa de crecimiento o una sobrevaloración del mercado en esos momentos específicos. Es importante destacar que, tras estos picos, el ratio P/E experimenta una notable disminución en 2019, situándose en torno a 55 y posteriormente en 61, aunque todavía en niveles elevados.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Los datos reflejan una tendencia similar con aumentos expresivos en los ratios en los periodos de 2017 y 2018, alcanzando valores superiores a 100 en algunos casos. Esto indica que en esos tramos el mercado valoraba la empresa a múltiplos muy elevados respecto a sus ingresos de explotación, lo cual puede interpretarse como una expectativa de fuerte crecimiento o un sobrevaloración. Posteriormente, en 2019, el ratio se reduce considerablemente, señalando una posible corrección en la percepción del mercado o un cambio en las condiciones operativas.

Relación precio/ingresos (P/S)

Este ratio empieza en valores bajos en 2015 y muestra un crecimiento sostenido hasta alcanzar picos en 2017 y 2018, con niveles cercanos a 1.83. La tendencia indica una valoración del mercado cada vez más alta en relación a los ingresos totales de la empresa, con un aumento periódico en los múltiplos. En 2019, se evidencia una reducción, aunque sigue manteniéndose en niveles relativamente elevados respecto a los primeros años del análisis.

Relación precio/valor contable (P/BV)

El ratio P/BV evidencia fluctuaciones a lo largo del periodo, mostrando valores muy bajos en algunos tramos (por debajo de 0.5) y picos cercanos o superiores a 1 en otros. En los primeros años, los valores por debajo de 1 sugieren que la acción podría estar valorada por debajo del valor en libros, lo cual puede interpretar una percepción de activos subvalorados o dificultades en la valuación de los activos de la empresa. A partir de 2017, los ratios tienden a mantenerse en niveles cercanos a 0.5, para posteriormente volver a subir en los últimos periodos, superando ligeramente 1 en algunos tramos, indicando una posible revaloración del patrimonio en mercado.

Conclusiones

En conjunto, los ratios muestran una tendencia de incremento en la valoración del mercado respecto a las utilidades, ingresos y valor en libros durante los años 2017 y 2018, seguida de una corrección en 2019. La alta volatilidad en los ratios P/E y P/OP puede reflejar expectativas de crecimiento muy altas, especulación o cambios en las condiciones económicas y de mercado. La relación P/S también muestra un patrón similar, reflejando que la percepción del valor de la empresa en relación a sus ventas ha sido particularmente favorable en ciertos periodos, pero con signos de ajuste posterior. Por último, la fluctuación en el P/BV indica cambios en la percepción del valor de los activos contables, sugiriendo que en algunos momentos la empresa podría haber sido vista como subvalorada, y en otros, con una valoración más ajustada o sobrevalorada.

Precio de la acción

Se observa una tendencia volátil en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Desde un valor aproximadamente de 51.65 USD en marzo de 2015, el precio experimenta fluctuaciones, alcanzando picos en torno a 71.85 USD en marzo de 2018 y bajando hasta 34.89 USD en marzo de 2019, continuando con otra recuperación hasta aproximadamente 68.53 USD en diciembre de 2019. Esta variabilidad sugiere cambios en las expectativas del mercado, que pueden estar relacionados con otros indicadores financieros o eventos internos y externos que afectaron la percepción de valor durante estos períodos.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS presenta una tendencia irregular en el período, con períodos de incremento y disminución. Luego de no contar con datos previos, hay un pico en torno a 21.59 USD en septiembre de 2015, seguido de fluctuaciones que van desde valores bajos en 2019 (cercanos a 0.67 USD en septiembre de 2019) hasta picos importantes en ciertos trimestres (por ejemplo, 5.11 USD en junio de 2018). La tendencia general indica cierta volatilidad en la rentabilidad por acción, lo cual puede reflejar cambios en los márgenes de utilidad o en resultados operativos consecutivos.

Relación P/E (Precio / Beneficio)

La relación P/E muestra un comportamiento altamente variable. En algunos períodos, la relación se mantiene relativamente baja (en torno a 2-3 en 2015 y 2016), indicando que el precio de las acciones era moderadamente valorado en relación con los beneficios. Sin embargo, a partir de 2017, se observan incrementos significativos, alcanzando valores muy elevados como 78.84 en el último período analizado en diciembre de 2019. La alta volatilidad en el P/E puede reflejar cambios en las expectativas del mercado respecto a las perspectivas de crecimiento o riesgos asociados, así como en la percepción de estabilidad de los beneficios.

Tendencias adicionales

El comportamiento del precio de la acción y del EPS evidencian que, aunque hubo períodos de incremento notable en ciertos momentos, también existieron largos períodos de disminución, particularmente en los últimos trimestres del período analizado. La relación P/E, por su parte, revela períodos en los que el mercado se mostró más optimista respecto a las ganancias, y otros en que la valoración fue más conservadora o ajustada a menores beneficios, señalando posibles cambios en la confianza del inversor o en las condiciones del entorno económico y financiero.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Desde un valor cercano a 51.65 dólares en marzo de 2015, el precio experimenta altibajos, alcanzando un pico de aproximadamente 71.85 dólares en diciembre de 2017. Posteriormente, se observa una disminución significativa en 2018, llegando a valores cercanos a 34.89 dólares en marzo del mismo año. A partir de ese punto, el precio presenta cierta recuperación, culminando en 65.91 dólares en septiembre de 2019. En general, se evidencia una tendencia de volatilidad significativa, con cambios abruptos en ciertos períodos.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presenta una tendencia variable y, en algunos períodos, muestra valores negativos. Durante el período comprendido entre 2015 y 2017, se evidencian valores positivos que fluctúan entre aproximadamente 14.87 y 0.61 dólares, alcanzando un pico en diciembre de 2015 y luego disminuyendo hacia finales de 2017. En 2018 y 2019, el beneficio operativo por acción disminuye sustancialmente, con valores cercanos o negativos, sugiriendo dificultades operativas o ajustamientos en la rentabilidad durante estos años. La presencia de valores negativos y bajos a partir de 2018 indica potenciales desafíos en la gestión o en la estructura de costos.

Ratio P/OP (Precio sobre Beneficio Operativo)

El ratio P/OP refleja una alta volatilidad y en algunos períodos alcanzan niveles extremadamente elevados, particularmente en diciembre de 2017 y septiembre de 2017, con valores de 102.35 y 106.11 respectivamente. Estos picos sugieren que, en esos momentos, el precio de la acción se valoraba considerablemente en relación con los beneficios operativos, posiblemente incentivado por expectativas de crecimiento o especulación. Sin embargo, en otros períodos, el ratio cae a niveles más moderados, como 7.23 en marzo de 2019. Los picos y caídas bruscas en el ratio indican que las valoraciones del mercado estuvieron sujetas a cambios dramáticos, en consonancia con la volatilidad en el precio de la acción y los beneficios.

Comportamiento del precio de la acción:

El precio de la acción muestra una tendencia inicial de recuperación desde finales de 2015, alcanzando máximos alrededor de marzo de 2017 con aproximadamente 70.24 dólares. Posteriormente, se observa una disminución significativa en 2018, llegando a un valor de 34.89 dólares en marzo, seguido de una recuperación parcial a finales de 2018 y principios de 2019, con el precio llegando a 68.53 dólares en diciembre de 2018. En 2019, el precio se mantiene en niveles relativamente bajos y estables en torno a los 53 dólares, concluyendo en 53.1 dólares en el último período.

Ventas por acción:

Las ventas por acción presentan una tendencia de incremento sostenido desde niveles bajos en 2018, alcanzando su punto más alto en diciembre de 2017 con 105.54 dólares. Sin embargo, a partir de ese momento, se observa una tendencia de descenso, situándose en 29.09 dólares en marzo de 2019, lo que puede indicar una reducción en la generación de ingresos por acción o una disminución en la base de ventas durante ese período.

Ratio P/S (Precio sobre ventas):

El ratio P/S establece un patrón de aumento significativo en 2017, alcanzando niveles cercanos a 1.83 en diciembre de 2017, lo que refleja una valoración relativa más elevada comparada con las ventas. Posteriormente, se observa una tendencia decreciente en 2018 y 2019, llegando a valores de 0.31 en marzo de 2019, indicando una valoración relativa disminuida en comparación con las ventas. La variabilidad en los ratios sugiere cambios en la percepción de mercado sobre la compañía en relación con sus ventas, posiblemente influidos por la volatilidad en el precio de la acción y en sus ventas.

Tendencias generales y análisis:

Se identifica una correlación entre el precio de la acción y las ventas por acción, con periodos de aumento en los precios asociados a picos en ventas y ratios P/S, y períodos de disminución en 2018 y 2019 en ambos indicadores. La volatilidad en estos indicadores sugiere que la valoración del mercado ha sido sensible a las fluctuaciones en el rendimiento financiero y las expectativas sobre la compañía. La caída de los precios de las acciones en 2018, acompañada por una reducción en las ventas por acción y en el ratio P/S, puede reflejar desafíos en la rentabilidad o cambios en las perspectivas del mercado. La recuperación parcial en 2018 y 2019 muestra esfuerzos de estabilización, aunque los niveles aún permanecen por debajo de los máximos históricos observados en 2017.

El análisis de las tendencias observadas en los datos financieros revela fluctuaciones significativas en los precios de las acciones, así como en el valor contable por acción y el ratio P/BV durante el período comprendido desde el primer trimestre de 2015 hasta el último trimestre de 2019.

Precio de la acción

Se evidencia una tendencia volátil en el precio de la acción, alcanzando un máximo en el tercer trimestre de 2017 con 70.24 dólares. Después de este pico, se presenta una marcada disminución, llegando a un mínimo de 34.89 dólares en el primer trimestre de 2019. Posteriormente, se observa cierta recuperación, cerrando en 53.1 dólares en el último período analizado. Los cambios en el precio reflejan posibles fluctuaciones en el mercado, influencias en el entorno económico o en los resultados operativos de la empresa.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción tiene una tendencia general de estabilidad, con incrementos en ciertos períodos, alcanzando picos en torno a 131.98 dólares en el cuarto trimestre de 2017. Sin embargo, en 2019, se evidencia una caída sustancial, llegando a valores cercanos a los 55 dólares. Esto sugiere una cierta erosión en el valor del patrimonio por acción en los períodos más recientes, lo cual podría estar relacionado con resultados financieros negativos o cambios en la estructura del patrimonio.

Ratio P/BV

El ratio P/BV refleja una variabilidad considerable. Durante la mayor parte del período, los valores fluctúan en rangos bajos, predominando ratios por debajo de 1, en algunos casos llegando a niveles próximos a 0.28 en el tercer trimestre de 2018. Esto indica que en varios períodos la cotización de la acción se encontraba por debajo del valor contable, sugiriendo posibles percepciones de mercado negativas o expectativas de deterioro en los activos. Sin embargo, en algunos períodos, como el cuarto trimestre de 2017 y el primer trimestre de 2019, el ratio supera 1, alcanzando valores de hasta 1.22, lo cual puede interpretarse como una percepción más positiva del mercado respecto al valor contable de la compañía.

En conjunto, los datos presentan un escenario de elevada volatilidad en el mercado de valores, con un comportamiento que puede estar influido por factores internos de la empresa o por condiciones externas del mercado. La relación entre el precio de mercado y el valor contable muestra períodos de apreciación y depreciación relativas, lo que es importante considerar al evaluar la percepción del mercado respecto a la solidez financiera y la valoración de los activos de la compañía.