Análisis de propiedades, planta y equipo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Medtronic PLC páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de segmentos reportables
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Divulgación de propiedades, planta y equipo
Medtronic PLC, balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-04-24), 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30).
Se observa un crecimiento sostenido en el valor bruto del inmovilizado material entre 2021 y 2026, transitando de 12.700 millones a 17.166 millones de dólares.
- Inversiones en tecnología y equipamiento
- El software informático presenta una tendencia ascendente constante, incrementando su valor de 2.346 millones a 3.706 millones de dólares. Por su parte, la inversión en equipo muestra una trayectoria general al alza, pasando de 6.308 millones a 7.972 millones de dólares, a pesar de una contracción puntual registrada en el ejercicio de 2024.
- Infraestructura y capacidad operativa
- Se evidencia un incremento gradual en las mejoras de edificios y arrendamientos. De manera más pronunciada, la construcción en curso ha aumentado de 1.498 millones a 2.435 millones de dólares, lo que sugiere un despliegue continuo de proyectos de infraestructura a largo plazo.
- Activos territoriales
- Los terrenos y sus mejoras han mantenido una estabilidad relativa durante todo el periodo, con variaciones marginales que no impactan significativamente en la estructura general de activos.
La amortización acumulada ha seguido una tendencia creciente, alcanzando los 9.749 millones de dólares en 2026, con excepción de una reducción observada en 2024. No obstante, el inmovilizado material neto ha mantenido un crecimiento progresivo, ascendiendo de 5.221 millones a 7.417 millones de dólares, lo que indica que el ritmo de adquisición y capitalización de activos ha superado la tasa de depreciación del periodo.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Medtronic PLC, ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-04-24), 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30).
El análisis de los indicadores de activos refleja variaciones moderadas en la gestión de la vida útil y la antigüedad de los bienes durante el periodo evaluado.
- Ratio de edad media
- Se observa una tendencia ascendente inicial, alcanzando un máximo del 61.1% en abril de 2023. Posteriormente, se registra una disminución en abril de 2024, situándose en el 57.01%, y manteniendo una estabilidad relativa en los ejercicios siguientes, con un cierre del 57.36% en abril de 2026.
- Vida útil total estimada
- El valor se ha mantenido constante en 14 años durante la mayor parte del periodo, con una excepción puntual en abril de 2024, donde se incrementó a 15 años antes de retornar a su nivel habitual.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- El tiempo transcurrido desde la adquisición se ha mantenido estable en 8 años, registrando un incremento único a 9 años en abril de 2023, para volver a estabilizarse en 8 años en los periodos subsecuentes.
- Vida útil restante estimada
- Se identifica un incremento en la vida útil remanente, la cual pasó de 5 años entre 2021 y 2023 a 6 años a partir de abril de 2024, manteniéndose invariable en este nuevo nivel hasta abril de 2026.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-04-24), 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30).
2026 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Inmovilizado material, al coste – Terrenos y mejoras de terrenos)
= 100 × ÷ ( – ) =
Se observa un crecimiento sostenido en el valor del inmovilizado material al coste, el cual se incrementó de 12.700 millones de US$ en abril de 2021 a 17.166 millones de US$ en abril de 2026. Esta tendencia ascendente refleja una inversión continua en la adquisición de activos tangibles a lo largo del periodo analizado.
- Amortización acumulada
- Presenta una tendencia general al alza, aunque se identifica una contracción puntual en abril de 2024, donde el valor descendió a 7.921 millones de US$ tras haber alcanzado los 8.493 millones de US$ en el ejercicio anterior. Posteriormente, se recuperó la tendencia creciente hasta alcanzar los 9.749 millones de US$ en 2026.
- Ratio de edad media
- Este indicador mostró un incremento gradual entre 2021 y 2023, alcanzando un máximo del 61,1%. A partir de abril de 2024, se registró una reducción hacia el 57,01%, manteniéndose en niveles inferiores en los ejercicios subsiguientes. Esta disminución sugiere una renovación de la base de activos o la incorporación de equipamiento nuevo que reduce la edad promedio del inmovilizado.
- Terrenos y mejoras de terrenos
- Los valores relacionados con terrenos y sus mejoras han permanecido relativamente estables, con una ligera tendencia decreciente entre 2021 y 2024, seguida de una recuperación moderada hasta alcanzar los 170 millones de US$ en 2026.
La correlación entre la disminución de la amortización acumulada y el descenso del ratio de edad media en el ejercicio de 2024 sugiere la ejecución de procesos de desincorporación de activos antiguos o una reestructuración del activo no corriente que ha rejuvenecido la infraestructura productiva.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-04-24), 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30).
2026 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Inmovilizado material, al coste – Terrenos y mejoras de terrenos) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
Se observa un crecimiento sostenido en el valor del inmovilizado material al coste durante el periodo analizado, evolucionando desde los 12.700 millones de dólares en 2021 hasta los 17.166 millones de dólares en 2026. Este incremento refleja una tendencia de expansión en la base de activos físicos, con una aceleración notable en el crecimiento entre los años 2024 y 2026.
- Dinámica del inmovilizado material
- El valor de los activos materiales presentó un aumento constante entre 2021 y 2023, seguido de un periodo de estabilización en 2024. A partir de dicho año, se registra un incremento significativo, alcanzando su punto máximo en 2026.
- Comportamiento de terrenos y mejoras
- La inversión en terrenos y mejoras de terrenos ha mantenido una estabilidad relativa, con variaciones marginales que oscilan entre los 159 y 178 millones de dólares, lo que indica que el crecimiento del inmovilizado material no deriva de la adquisición de suelo, sino de otras categorías de activos.
- Tendencia de los gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una correlación directa con el volumen de activos, ascendiendo de 919 millones de dólares en 2021 a 1.200 millones en 2026. Se identifica una contracción puntual en 2024 que coincide con el estancamiento del crecimiento del inmovilizado material en ese mismo ejercicio.
- Estabilidad de la vida útil estimada
- La vida útil total estimada de los activos se ha mantenido constante en 14 años durante la mayoría del periodo, con una única variación al alza a 15 años registrada en 2024.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-04-24), 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30).
2026 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
Se observa una tendencia general al crecimiento en el valor de la amortización acumulada y los gastos de depreciación durante el periodo comprendido entre 2021 y 2026.
- Amortización acumulada
- La cifra muestra un incremento sostenido desde los 7.479 millones de US$ en 2021 hasta alcanzar los 9.749 millones de US$ en 2026. Se identifica una reducción atípica en el ejercicio de 2024, donde el valor descendió a 7.921 millones de US$, lo que sugiere la posible venta, baja o revalorización de activos fijos.
- Gastos de depreciación
- Los gastos anuales presentan un comportamiento correlacionado con la amortización acumulada. Tras un crecimiento gradual y una contracción en 2024 a 954 millones de US$, se registra un aumento significativo en los periodos 2025 y 2026, alcanzando los 1.200 millones de US$. Este incremento final indica una expansión en la base de activos depreciables o la adquisición de nuevos bienes de capital.
- Edad estimada de los activos
- El tiempo transcurrido desde la compra se mantiene estable en 8 años durante casi todo el periodo, con una fluctuación menor a 9 años en 2023. Esta estabilidad refleja una política de renovación de activos constante y sistemática.
El análisis de los datos indica que, posterior al ajuste registrado en 2024, se ha producido un incremento en la inversión de capital, evidenciado por el repunte acelerado de los gastos de depreciación hacia el cierre del periodo analizado.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-04-24), 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30).
2026 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Inmovilizado material, neto – Terrenos y mejoras de terrenos) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
Se observa un crecimiento sostenido en el valor del inmovilizado material neto a lo largo del periodo analizado, incrementándose desde los 5.221 millones de US$ en 2021 hasta alcanzar los 7.417 millones de US$ en 2026. Este comportamiento indica una expansión progresiva de la infraestructura y los activos tangibles.
- Inversiones en activos fijos
- El inmovilizado material neto presenta una tendencia ascendente constante, con una aceleración más pronunciada a partir de 2024, lo que sugiere un incremento en la intensidad de la inversión de capital.
- Comportamiento de terrenos y mejoras
- La partida de terrenos y mejoras de terrenos muestra una estabilidad relativa, con fluctuaciones menores que oscilan entre los 159 y 178 millones de US$. Esto indica que el crecimiento global del inmovilizado no está vinculado a la adquisición de suelo, sino a otros tipos de activos materiales.
- Análisis de depreciación y vida útil
- Los gastos de depreciación mantienen una correlación positiva con el aumento de los activos netos, aunque se registra un descenso puntual en 2024. Esta disminución coincide con la modificación de la vida útil restante estimada, la cual se incrementó de cinco a seis años a partir de dicho ejercicio, alterando la distribución temporal del gasto por depreciación.