Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Intuitive Surgical Inc., balance: inmovilizado material
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos. Se observa un crecimiento constante en la mayoría de las categorías a lo largo del período analizado.
- Tierra
- La tierra presenta un incremento modesto entre 2021 y 2023, seguido de un crecimiento más lento en los años posteriores, indicando una estabilización en esta partida.
- Mejoras en edificios y edificios/arrendamientos
- Esta categoría experimenta el crecimiento más pronunciado, especialmente entre 2023 y 2025, lo que sugiere una expansión significativa en la infraestructura física o un aumento en los costos de arrendamiento. El incremento es considerablemente mayor que en otras partidas.
- Maquinaria y equipo
- Se registra un aumento constante en la inversión en maquinaria y equipo, aunque a un ritmo más moderado que las mejoras en edificios. Este crecimiento indica una modernización o ampliación de la capacidad productiva.
- Activos de arrendamiento operativo, Leasing de sistema intuitivo
- Esta partida muestra un crecimiento importante y sostenido a lo largo de todo el período, lo que sugiere una estrategia de expansión basada en el arrendamiento de activos, particularmente sistemas intuitivos. El crecimiento es similar al de las mejoras en edificios.
- Equipos informáticos y de oficina
- El incremento en equipos informáticos y de oficina es constante, aunque relativamente pequeño en comparación con otras categorías, lo que indica una actualización gradual de la tecnología de la información.
- Software en mayúsculas
- El crecimiento del software en mayúsculas es moderado y relativamente estable, lo que sugiere una inversión continua en el desarrollo o adquisición de software, pero sin cambios drásticos.
- Construcción en proceso
- La construcción en proceso experimenta un aumento significativo entre 2021 y 2023, seguido de una disminución considerable en 2025. Esto podría indicar la finalización de proyectos de construcción importantes y una reducción en nuevas inversiones en este ámbito.
- Propiedades, planta y equipo brutos
- El total de propiedades, planta y equipo brutos refleja el crecimiento general de los activos fijos, con un incremento constante a lo largo del período. El ritmo de crecimiento se acelera a partir de 2023.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada aumenta de forma constante, lo que es esperado dado el crecimiento de los activos fijos. El incremento es lineal, lo que sugiere una política de amortización consistente.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material neto, calculado como la diferencia entre los activos brutos y la amortización acumulada, muestra un crecimiento significativo a lo largo del período, impulsado principalmente por el aumento en los activos brutos y compensado por el incremento en la amortización acumulada. Este crecimiento indica una expansión de la capacidad productiva y una inversión continua en activos a largo plazo.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un énfasis particular en mejoras en edificios, arrendamientos y maquinaria. La disminución en la construcción en proceso en 2025 podría señalar un cambio en la estrategia de inversión o la finalización de proyectos importantes.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Intuitive Surgical Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en relación con la duración de uso de los activos y la composición de la base instalada. Se observa una disminución constante en el ratio de edad media durante el período 2021-2024, pasando del 39.1% al 31.09%. No obstante, en 2025 se registra un ligero incremento hasta el 31.89%, sugiriendo una posible estabilización o un cambio en la dinámica de reemplazo de activos.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada de los activos ha experimentado un aumento progresivo desde 9 años en 2021 hasta alcanzar los 14 años en 2024. En 2025, se observa una ligera disminución a 12 años. Este incremento podría indicar mejoras en la durabilidad de los activos, una mayor eficiencia en el mantenimiento, o una reevaluación de las expectativas de vida útil.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- La edad estimada, entendida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantiene relativamente estable en 4 años durante el período 2022-2025, tras un valor de 3 años en 2021. Esta constancia sugiere un patrón de adquisición y puesta en marcha de activos consistente.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada ha seguido una trayectoria ascendente, incrementándose de 5 años en 2021 a 9 años en 2024. En 2025, se registra una ligera reducción a 8 años. Esta evolución, en concordancia con el aumento de la vida útil total estimada, indica que los activos en operación conservan un potencial de uso significativo.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la longevidad de los activos, evidenciada por el aumento de la vida útil total y restante estimada. La disminución inicial del ratio de edad media podría indicar una renovación de la base instalada, aunque el ligero incremento en 2025 requiere seguimiento para determinar si representa una tendencia a largo plazo. La estabilidad en la edad estimada desde la compra sugiere un proceso de adquisición y despliegue de activos predecible.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Propiedades, planta y equipo brutos – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave. Se observa un incremento constante en la amortización acumulada a lo largo del período analizado, pasando de 968.600 miles de dólares en 2021 a 2.276.500 miles de dólares en 2025. Este aumento sugiere una inversión continua en activos fijos y su correspondiente depreciación.
Paralelamente, las propiedades, planta y equipo brutos muestran una expansión considerable, incrementándose desde 2.845.000 miles de dólares en 2021 hasta 7.618.900 miles de dólares en 2025. Esta evolución indica una estrategia de crecimiento que implica la adquisición y desarrollo de activos productivos.
El valor de la tierra presenta un crecimiento más moderado, pasando de 367.800 miles de dólares en 2021 a 479.700 miles de dólares en 2025. Si bien se observa un aumento, la tasa de crecimiento es inferior a la de las propiedades, planta y equipo brutos, lo que sugiere que la inversión se centra principalmente en activos productivos más que en terrenos.
En cuanto al ratio de edad media, se aprecia una disminución general desde 39,1% en 2021 hasta 31,09% en 2024, seguida de un ligero incremento a 31,89% en 2025. Esta reducción inicial podría indicar una renovación de activos, reemplazando equipos más antiguos por otros más modernos. La estabilización en los últimos dos años sugiere que el proceso de renovación podría estar llegando a su fin o ralentizándose.
- Amortización Acumulada
- Presenta una tendencia al alza constante, reflejando la depreciación de los activos fijos.
- Propiedades, Planta y Equipo Brutos
- Muestra un crecimiento significativo, indicando inversión en capacidad productiva.
- Tierra
- Experimenta un crecimiento más lento en comparación con otros activos.
- Ratio de Edad Media
- Disminuye inicialmente, sugiriendo renovación de activos, y luego se estabiliza.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Propiedades, planta y equipo brutos – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa un crecimiento constante y pronunciado en el valor bruto de las propiedades, planta y equipo a lo largo del período analizado.
- Propiedades, planta y equipo brutos
- El valor bruto de las propiedades, planta y equipo experimenta un incremento sostenido, pasando de 2.845.000 miles de dólares en 2021 a 7.618.900 miles de dólares en 2025. Este aumento sugiere una expansión significativa en la capacidad productiva o una inversión considerable en activos fijos.
La tierra, como componente de los activos fijos, muestra un crecimiento más moderado y estable en comparación con el total de las propiedades, planta y equipo. El incremento es relativamente pequeño a lo largo de los cinco años.
- Tierra
- El valor de la tierra aumenta de 367.800 miles de dólares en 2021 a 479.700 miles de dólares en 2025, indicando una adquisición gradual de terrenos, aunque no al mismo ritmo que la inversión en otros activos fijos.
Los gastos de depreciación muestran una tendencia al alza, lo que es consistente con el aumento en el valor bruto de las propiedades, planta y equipo. Sin embargo, el ritmo de crecimiento de la depreciación es ligeramente inferior al del valor bruto de los activos, lo que podría indicar una optimización en la gestión de la vida útil de los activos.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación crecen de 280.000 miles de dólares en 2021 a 600.000 miles de dólares en 2025. Este incremento refleja el consumo del valor de los activos fijos a medida que se utilizan en la operación.
La vida útil total estimada de los activos fijos presenta variaciones a lo largo del período. Inicialmente, se incrementa, para luego disminuir en el último año analizado.
- Vida útil total estimada
- La vida útil estimada aumenta de 9 años en 2021 a 14 años en 2024, para luego disminuir a 12 años en 2025. Esta fluctuación podría deberse a cambios en las políticas de depreciación, la introducción de nuevas tecnologías o una reevaluación de la vida útil esperada de los activos.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la amortización acumulada y los gastos de depreciación a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante y pronunciado en la amortización acumulada desde 2021 hasta 2025. El valor aumenta de 968.600 unidades monetarias en 2021 a 2.276.500 unidades monetarias en 2025. Este crecimiento sugiere una inversión continua en activos que están siendo amortizados a lo largo del tiempo.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación también muestran una tendencia al alza, aunque con un ritmo de crecimiento variable. Pasan de 280.000 unidades monetarias en 2021 a 600.000 unidades monetarias en 2025. El incremento más notable se produce entre 2024 y 2025, lo que podría indicar la puesta en marcha de nuevos activos o un cambio en las políticas de depreciación.
- Edad Estimada
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantiene constante en 4 años desde 2022 hasta 2025. En 2021, la edad estimada era de 3 años. Esta estabilidad sugiere que la empresa está manteniendo un ciclo de inversión relativamente consistente, reemplazando o actualizando sus activos a un ritmo predecible.
La correlación entre el aumento de la amortización acumulada y los gastos de depreciación indica que la empresa está registrando adecuadamente el desgaste de sus activos. El incremento en los gastos de depreciación en los últimos años, combinado con la edad constante de los activos, podría señalar una mayor inversión en activos más costosos o una revisión de la vida útil estimada de los mismos.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Inmovilizado material, neto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa un incremento constante en el inmovilizado material neto a lo largo del período analizado, pasando de 1.876.400 US$ en miles en 2021 a 5.342.400 US$ en miles en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la capacidad productiva o una inversión continua en activos fijos.
La tierra, como componente del inmovilizado material, también muestra un aumento, aunque a un ritmo más moderado, desde 367.800 US$ en miles en 2021 hasta 479.700 US$ en miles en 2025. Este incremento sugiere una estrategia de adquisición de terrenos, posiblemente para futuras expansiones.
Los gastos de depreciación presentan una tendencia al alza, correlacionada con el aumento del inmovilizado material. Se incrementan de 280.000 US$ en miles en 2021 a 600.000 US$ en miles en 2025. Este aumento refleja el reconocimiento contable del desgaste de los activos fijos a medida que se utilizan.
- Tendencia del Inmovilizado Material Neto
- El inmovilizado material neto experimenta un crecimiento sostenido, lo que sugiere una inversión continua en activos a largo plazo. La tasa de crecimiento se acelera entre 2022 y 2023, indicando un período de inversión particularmente intenso.
- Tendencia de la Tierra
- El aumento en el valor de la tierra, aunque menos pronunciado que el del inmovilizado material neto, indica una estrategia de adquisición de terrenos que podría estar relacionada con planes de expansión futura.
- Tendencia de los Gastos de Depreciación
- El incremento en los gastos de depreciación es consistente con el aumento del inmovilizado material neto. La aceleración en el gasto de depreciación en los últimos años del período analizado podría indicar la puesta en marcha de nuevos activos o una revisión a la baja de las vidas útiles estimadas.
- Vida Útil Remanente Estimada
- La vida útil restante estimada de los activos muestra fluctuaciones. Inicialmente aumenta de 5 a 6 años, luego a 8 y 9 años, para finalmente disminuir a 8 años. Esta variabilidad podría reflejar cambios en las políticas de depreciación, la introducción de nuevos tipos de activos con diferentes vidas útiles, o una reevaluación de la vida útil de los activos existentes.
En resumen, los datos sugieren una empresa en fase de crecimiento e inversión, con una expansión continua de su base de activos fijos y un reconocimiento contable adecuado del desgaste de dichos activos a través de la depreciación. La fluctuación en la vida útil restante estimada merece una consideración adicional para comprender su impacto en los gastos futuros.