Análisis de propiedades, planta y equipo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
UnitedHealth Group Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de segmentos reportables
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
Divulgación de propiedades, planta y equipo
UnitedHealth Group Inc., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos de la entidad. Se observa una evolución constante en las inversiones en diversas categorías de activos a lo largo del período analizado.
- Terrenos y mejoras
- Se presenta una disminución inicial en 2021, seguida de un incremento notable en 2022 y 2023, para luego experimentar una reducción en 2024. Esta volatilidad sugiere posibles ajustes en la estrategia de inversión inmobiliaria o la reevaluación de activos.
- Edificios y mejoras
- Esta categoría muestra un crecimiento constante hasta 2023, indicando una expansión continua de la infraestructura física. No obstante, se registra una disminución considerable en 2024, lo que podría estar relacionado con la venta de activos, la reestructuración de instalaciones o cambios en las necesidades operativas.
- Equipos de cómputo
- Se observa un incremento sostenido en la inversión en equipos de cómputo a lo largo de todo el período, lo que sugiere una modernización continua de la infraestructura tecnológica y una creciente dependencia de la tecnología para las operaciones.
- Muebles y accesorios
- Esta categoría experimenta un crecimiento constante hasta 2023, seguido de una disminución significativa en 2024. Este patrón podría indicar una renovación de mobiliario en años anteriores y una posible reducción de la inversión en esta área en el último año.
- Software en mayúsculas
- La inversión en software en mayúsculas muestra un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período, lo que indica una fuerte apuesta por la digitalización y la implementación de nuevas soluciones de software para mejorar la eficiencia y la competitividad.
- Propiedades, equipo y software capitalizado, bruto
- El valor bruto total de los activos fijos capitalizados presenta un crecimiento general hasta 2023, reflejando las inversiones realizadas en las diferentes categorías. La disminución en 2024 se debe probablemente a las reducciones observadas en algunas de las categorías de activos.
- Depreciación y amortización acumulada
- La depreciación y amortización acumulada aumenta constantemente a lo largo del período, lo que es consistente con el envejecimiento de los activos fijos y la aplicación de los métodos de depreciación correspondientes. La tasa de crecimiento se mantiene relativamente estable.
- Propiedades, equipos y software capitalizado, neto
- El valor neto de los activos fijos capitalizados muestra un crecimiento general hasta 2023, impulsado por las inversiones realizadas. La disminución en 2024 refleja la combinación de la reducción en las inversiones brutas y el aumento continuo de la depreciación acumulada.
En resumen, la entidad ha realizado inversiones significativas en activos fijos a lo largo del período analizado, con un enfoque particular en software y equipos de cómputo. Las fluctuaciones observadas en algunas categorías de activos sugieren ajustes estratégicos en la gestión de la infraestructura física y la optimización de los recursos.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
UnitedHealth Group Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias en varios indicadores a lo largo de un período de cinco años.
- Ratio de edad media
- Se observa un incremento constante en el ratio de edad media entre 2020 y 2022, pasando del 39.26% al 42.36%. Posteriormente, se registra una disminución en 2023, situándose en el 39.6%, seguida de un ligero aumento en 2024, alcanzando el 40.62%. Esta fluctuación sugiere posibles cambios en la composición demográfica del grupo analizado.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada se mantuvo estable en 8 años entre 2021 y 2023. En 2020, se situó en 7 años, y en 2024 disminuyó nuevamente a 7 años. Esta variación podría indicar cambios en las expectativas sobre la duración del ciclo de vida del activo o grupo en cuestión.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- El tiempo transcurrido desde la compra se mantuvo constante en 3 años durante todo el período analizado. Esto implica que la adquisición inicial del activo o grupo se realizó consistentemente hace 3 años en cada uno de los períodos observados.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada se mantuvo en 4 años entre 2020 y 2022. En 2023, se incrementó a 5 años, y en 2024 regresó a 4 años. Esta variación, en concordancia con la vida útil total estimada, sugiere ajustes en las proyecciones de duración futura.
En resumen, los datos muestran una dinámica en el ratio de edad media y en las estimaciones de vida útil, mientras que el tiempo transcurrido desde la compra permanece constante. Las fluctuaciones observadas en la vida útil total y restante podrían requerir una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ (Propiedades, equipo y software capitalizado, bruto – Terrenos y mejoras)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada desde 2020 hasta 2023, pasando de 5230 millones de dólares a 7039 millones de dólares. No obstante, en 2024 se registra una ligera disminución a 6971 millones de dólares, lo que podría indicar una desaceleración en la adquisición de activos o cambios en las políticas de depreciación.
- Propiedades, equipo y software capitalizado, bruto
- El valor bruto de las propiedades, equipo y software capitalizado muestra una tendencia al alza general durante el período. Se incrementa de 13856 millones de dólares en 2020 a 18489 millones de dólares en 2023. Al igual que con la depreciación acumulada, se aprecia una reducción en 2024, situándose en 17524 millones de dólares. Esta disminución podría estar relacionada con desinversiones, ventas de activos o ajustes en la valoración.
- Terrenos y mejoras
- El valor de los terrenos y mejoras experimenta fluctuaciones. Inicialmente, disminuye de 533 millones de dólares en 2020 a 502 millones de dólares en 2021, para luego aumentar significativamente a 697 millones de dólares en 2022 y 712 millones de dólares en 2023. En 2024, se produce una caída considerable a 364 millones de dólares, lo que sugiere posibles ventas de terrenos o reevaluaciones.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media presenta una tendencia ascendente entre 2020 y 2022, pasando del 39.26% al 42.36%. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2023, situándose en el 39.6%, y un nuevo incremento en 2024, alcanzando el 40.62%. Esta variación podría reflejar cambios en la composición demográfica de la base de clientes o en las características de los productos y servicios ofrecidos.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento en la inversión en activos fijos hasta 2023, seguido de una posible reestructuración o ajuste en 2024. La evolución del ratio de edad media indica una dinámica cambiante en la base de clientes o en la oferta de productos.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Propiedades, equipo y software capitalizado, bruto – Terrenos y mejoras) ÷ Gastos de depreciación de la propiedad y el equipo y gastos de amortización del software capitalizado
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, el equipo y el software. Se observa un crecimiento constante en el valor bruto de las propiedades, el equipo y el software capitalizado durante el período 2020-2023, alcanzando un máximo de 18489 millones de dólares en 2023. No obstante, en 2024 se registra una disminución a 17524 millones de dólares, lo que podría indicar una posible reevaluación de activos o una reducción en las inversiones en esta área.
En cuanto a los terrenos y mejoras, se aprecia una fluctuación considerable. Tras una disminución inicial en 2021, se observa un aumento significativo en 2022, seguido de una ligera reducción en 2023 y una caída más pronunciada en 2024, situándose en 364 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere posibles cambios en la estrategia de inversión inmobiliaria o la venta de terrenos.
Los gastos de depreciación de la propiedad, el equipo y la amortización del software capitalizado muestran una tendencia ascendente constante a lo largo del período analizado, pasando de 1811 millones de dólares en 2020 a 2400 millones de dólares en 2024. Este incremento refleja el envejecimiento de los activos y la necesidad de reconocer la disminución de su valor en libros. La correlación entre el aumento de los gastos de depreciación y el valor bruto de los activos sugiere una inversión continua en la renovación y actualización de los mismos.
La vida útil total estimada de los activos se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2023, en un promedio de 8 años. Sin embargo, en 2024 se reduce a 7 años. Esta disminución podría indicar una expectativa de obsolescencia más rápida de los activos, posiblemente debido a la introducción de nuevas tecnologías o cambios en las condiciones del mercado.
- Tendencia general de activos fijos:
- Crecimiento sostenido hasta 2023, seguido de una ligera disminución en 2024.
- Comportamiento de terrenos y mejoras:
- Volatilidad significativa con una tendencia a la baja en los últimos dos años.
- Evolución de los gastos de depreciación:
- Aumento constante a lo largo del período, reflejando el envejecimiento de los activos.
- Cambios en la vida útil estimada:
- Disminución en 2024, sugiriendo una posible obsolescencia más rápida.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación y amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación de la propiedad y el equipo y gastos de amortización del software capitalizado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos fijos y su correspondiente depreciación y amortización.
- Depreciación y Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada a lo largo del período analizado, pasando de 5230 millones de dólares en 2020 a 6930 millones en 2022. En 2023, se registra un ligero aumento a 7039 millones, seguido de una leve disminución a 6971 millones en 2024. Este patrón sugiere una inversión continua en activos fijos que se van depreciando con el tiempo, con una posible estabilización o ajuste en la tasa de depreciación en los últimos dos años.
- Gastos de Depreciación de la Propiedad y el Equipo y Gastos de Amortización del Software Capitalizado
- Los gastos de depreciación y amortización muestran una tendencia al alza constante durante el período. Se incrementan de 1811 millones de dólares en 2020 a 2400 millones en 2024. Este aumento indica una mayor carga contable asociada a la utilización de los activos fijos, lo que podría reflejar nuevas inversiones o una revisión de las vidas útiles de los activos existentes.
- Edad Estimada, Tiempo Transcurrido desde la Compra
- La edad estimada de los activos se mantiene constante en 3 años durante todo el período analizado. Esta estabilidad sugiere una política de reemplazo o renovación de activos consistente, o bien, una concentración de inversiones en activos con una vida útil similar. La constancia en la edad estimada, combinada con el aumento en los gastos de depreciación, podría indicar una inversión continua en activos nuevos que reemplazan a los antiguos a medida que se deprecian.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, con una gestión de la depreciación y amortización que se adapta a la evolución de la base de activos. La estabilidad en la edad estimada de los activos indica una planificación a largo plazo en la renovación o reemplazo de los mismos.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Propiedades, equipos y software capitalizado, neto – Terrenos y mejoras) ÷ Gastos de depreciación de la propiedad y el equipo y gastos de amortización del software capitalizado
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, planta y equipo (PP&E) y software. Se observa un crecimiento constante en el valor neto de las propiedades, equipos y software capitalizado durante el período 2020-2023, seguido de una ligera disminución en 2024.
- Propiedades, equipos y software capitalizado, neto
- El valor neto de este concepto experimentó un incremento anual sostenido desde 2020 hasta 2023, pasando de 8626 millones de dólares a 11450 millones de dólares. En 2024, se registró una disminución a 10553 millones de dólares, lo que podría indicar una reevaluación de activos, desinversiones o la influencia de factores económicos.
En cuanto a los terrenos y mejoras, se aprecia un aumento considerable en 2021 y 2022, pasando de 533 millones de dólares en 2020 a 697 millones de dólares en 2022. Posteriormente, en 2023 y 2024, se observa una reducción significativa, situándose en 364 millones de dólares en 2024. Esta fluctuación podría estar relacionada con la adquisición o venta de terrenos, así como con inversiones en mejoras de capital.
- Gastos de depreciación de la propiedad y el equipo y gastos de amortización del software capitalizado
- Los gastos de depreciación y amortización muestran una tendencia al alza constante a lo largo de todo el período analizado, incrementándose de 1811 millones de dólares en 2020 a 2400 millones de dólares en 2024. Este aumento es coherente con el crecimiento previo en el valor de los activos fijos y el software capitalizado, reflejando la distribución del costo de estos activos a lo largo de su vida útil.
La vida útil restante estimada de los activos se mantuvo relativamente estable en 4 años durante 2020-2023, con una excepción en 2023 donde se incrementó a 5 años. El retorno a 4 años en 2024 podría indicar una revisión de las políticas de depreciación o una expectativa de reemplazo más frecuente de los activos.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión en activos fijos y software que se intensificó hasta 2023, seguida de un ajuste en 2024. El aumento constante en los gastos de depreciación y amortización indica una utilización continua de estos activos y una gestión contable consistente.