Builders FirstSource Inc. (NYSE:BLDR)

Ratio de deuda sobre fondos propios

Se observa una tendencia a la baja en este ratio, que pasa de 2.62 en 2018 a 0.60 en 2022. Esto indica una reducción significativa en la proporción de deuda en relación con los fondos propios, sugiriendo una disminución en el apalancamiento financiero y una mayor estabilidad en la estructura de capital de la empresa a lo largo del periodo analizado.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio también presenta una tendencia decreciente, desde 2.62 en 2018 a 0.70 en 2022. La caída en este indicador refuerza la observación de una menor dependencia del financiamiento externo en relación con el capital propio, incluyendo las obligaciones por arrendamientos operativos, lo cual mejora la solvencia y la flexibilidad financiera.

Ratio de deuda sobre capital total

El ratio disminuye de 0.72 en 2018 a 0.38 en 2022, indicando una reducción en la proporción de deuda en comparación con el capital total. La tendencia refleja una estructura de financiamiento más equilibrada y menos apalancada, aspecto positivo para la solidez financiera.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Se evidencia una caída del 0.72 en 2018 a 0.41 en 2022. La disminución en este ratio indica un menor nivel de apalancamiento financiero, en línea con las otras métricas, y sugiere que la empresa ha reducido su dependencia de financiamiento externo respecto a sus propios recursos.

Relación deuda/activos

Este ratio muestra una tendencia a la baja, desde 0.53 en 2018 a 0.28 en 2022, con una ligera elevación en 2022 respecto a 2021. La reducción en esta relación indica que una menor proporción de los activos totales está financiada con deuda, mejorando la posición de solvencia.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar a la anterior, se observa una disminución desde 0.53 en 2018 a 0.33 en 2022, con un pequeño incremento en 2022. La tendencia reafirma la reducción del apalancamiento y mayor proporción de activos financiados con fondos propios.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio desciende desde 4.92 en 2018 a 2.14 en 2022, reflejando una significativa disminución en la utilización del endeudamiento en relación con los fondos propios. La tendencia hacia valores más bajos indica una menor exposición al riesgo financiero derivado del apalancamiento.

Ratio de cobertura de intereses

Este ratio presenta una tendencia claramente ascendente, pasando de 3.41 en 2018 a 19.01 en 2022. La mejora en la capacidad de cubrir los gastos por intereses es notable, lo cual evidencia una mayor generación de beneficios operativos en relación con las cargas financieras, incrementando la solvencia en este aspecto.

Ratio de cobertura de cargos fijos

También muestra una tendencia positiva, elevándose de 2.36 en 2018 a 11.41 en 2022. La mayor capacidad de cubrir los cargos fijos, que incluyen intereses y otros costos financieros, refleja un incremento en la estabilidad de los resultados operativos y financieros a lo largo del periodo analizado.

Deuda total

El análisis de la deuda total muestra una tendencia de aumento a lo largo del período considerado. En 2018, la deuda total era de aproximadamente 1.561 millones de dólares, alcanzando un valor mínimo en 2019 con 1.291 millones. Sin embargo, desde ese año, la deuda experimenta un incremento sostenido, culminando en aproximadamente 2.990 millones en 2022, casi duplicando su valor inicial. Este patrón refleja una política de apalancamiento creciente o la necesidad de financiamiento adicional para sostener o expandir las operaciones.

Capital contable

El capital contable presenta una tendencia general de aumento. En 2018, se situaba en cerca de 596 millones de dólares y mostró un incremento consistente hacia 2021, alcanzando aproximadamente 4.802 millones, su punto más alto en el período. En 2022, se mantiene en niveles similares, ligeramente superiores, en torno a 4.962 millones. Este patrón indica que la empresa ha logrado una expansión en su patrimonio neto, posiblemente mediante utilidades retenidas o emisión de acciones, aunque también ha incrementado su deuda en la misma escala, lo que incrementa el apalancamiento y el riesgo financiero.

Ratio de deuda sobre fondos propios

El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia significativa de reducción a lo largo del período. En 2018, el ratio era de 2.62, indicando que por cada dólar de fondos propios, la compañía tenía aproximadamente 2.62 dólares de deuda. Para 2019, este ratio disminuye a 1.57, y continúa reduciéndose en 2020 a 1.41, reflejando una mejora en la estructura financiera en términos de carga de deuda relativa. Desde 2021 en adelante, el ratio se estabiliza en torno a 0.61-0.60, lo que evidencia una tendencia hacia una menor dependencia del financiamiento externo en comparación con los fondos propios, probablemente por la expansión del patrimonio y una gestión más conservadora del endeudamiento en ese período reciente.

Deuda total

La deuda total, expresada en miles de dólares, muestra una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 1,56 millones en 2018, la deuda alcanza cerca de 3,49 millones en 2022. Este crecimiento es especialmente pronunciado entre 2021 y 2022, durante el cual se observa un aumento considerable, superando los 600 mil dólares. Este patrón indica una ampliación en la apalancamiento financiero, que podría estar relacionada con estrategias de financiamiento para expansión o inversión en activos.

Capital contable

El capital contable, también en miles de dólares, presenta una tendencia claramente ascendente, creciendo de 596,338 en 2018 a aproximadamente 4,96 millones en 2022. La tasa de crecimiento es significativa, evidenciando que la empresa ha aumentado su patrimonio en el período, posiblemente reflejando utilidades retenidas, emisión de acciones o aportaciones de nuevos accionistas. El aumento en el capital contable también puede interpretarse como una mejora en la solvencia de la compañía.

Coeficiente de deuda sobre capital propio

Este ratio financiero, que indica la proporción de deuda en relación con el patrimonio, muestra una tendencia de decrecimiento. En 2018, el ratio era de 2.62, lo cual indica que la deuda era varias veces superior al capital propio. A lo largo del período, dicho ratio disminuye sustancialmente, llegando a 0.70 en 2022, con un valor intermedio de 0.71 en 2021. La reducción significativa en este ratio refleja una mejora en la estructura financiera, sugiriendo que la compañía ha reducido su nivel de apalancamiento en relación con su patrimonio, mediante el aumento del capital propio y/o la gestión de su deuda.

Deuda total

La deuda total experimentó fluctuaciones a lo largo del período analizado, con un decremento significativo en 2019 respecto a 2018, seguido de un incremento notable en 2020, y luego un aumento sustancial en 2021 y 2022. La deuda casi se triplicó entre 2021 y 2022, alcanzando un valor cercano a 3 millones de dólares.

Capital total

El capital total mostró un crecimiento continuo a lo largo de los años, con una aceleración muy marcada en 2021, alcanzando su punto más alto en 2022. Este incremento representa un aumento sustancial respecto a períodos anteriores, indicando posibles emisiones de acciones, reinversiones o aportaciones que incrementaron la base de capital.

Ratio de deuda sobre capital total

Este ratio financiero disminuyó constantemente desde 2018 hasta 2021, pasando de 0.72 a 0.38, lo que indica una disminución en el nivel de apalancamiento de la empresa, en relación con su capital. Sin embargo, en 2022, el ratio se mantuvo relativamente constante en 0.38, sugiriendo que, aunque la deuda aumentó en términos absolutos, la relación deuda-capital se estabilizó debido al considerable aumento del capital total. Esta tendencia refleja una estrategia posiblemente dirigida a reducir el apalancamiento durante los años anteriores, seguida de una estabilización en la estructura financiera hacia el último período analizado.

Deuda total

La deuda total muestra una tendencia al alza significativa a lo largo del período analizado. En 2018, el valor era de aproximadamente 1,56 millones de dólares, incrementándose progresivamente en los años siguientes hasta alcanzar aproximadamente 3,49 millones en 2022. Este aumento sugiere una ampliación en la apalancamiento de la empresa, posiblemente para financiar crecimiento o proyectos de inversión.

Capital total

El capital total también experimenta un incremento sustancial en el mismo período, pasando de aproximadamente 2,16 millones en 2018 a cerca de 8,45 millones en 2022. La significativa expansión del capital indica aportes adicionales de los accionistas, utilidades retenidas u otras formas de financiamiento de largo plazo, reflejando crecimiento en la estructura de capital.

Ratio deuda/capital total

El ratio deuda/capital total muestra una tendencia decreciente desde 0.72 en 2018 hasta 0.41 en 2021 y 2022. Este descenso indica que, aunque la deuda total ha aumentado, su relación con el capital total se ha reducido, lo cual puede interpretarse como una mejora en la estructura de apalancamiento, o bien, que la expansión del capital ha sido más rápida que el incremento de endeudamiento, fortaleciendo la posición financiera relativa.

Deuda total:

Los valores de la deuda total muestran una tendencia variable a lo largo del período analizado, con una disminución significativa en 2019 en comparación con 2018, pasando de 1,561,294 a 1,291,273 miles de dólares. Sin embargo, en 2020 se evidencia un incremento notable, alcanzando los 1,624,240 mil dólares. Este aumento continúa en 2021, llegando a 2,929,782 mil dólares, seguido de un ligero incremento en 2022, llegando a 2,984,197 mil dólares. En resumen, después de una reducción en 2019, la deuda total experimentó un aumento considerable en los años subsiguientes, alcanzando niveles cercanos a los 3 millones de dólares en 2022.

Activos totales:

Los activos totales presentaron un crecimiento sostenido a lo largo de los años analizados, con un incremento constante desde 2018, donde se situaban en 2,932,309 miles de dólares, hasta un pico en 2021 de 10,714,343 mil dólares. En 2022, se observa una ligera disminución, cerrando en 10,595,160 mil dólares, pero manteniéndose en niveles significativamente superiores a los de inicio de período. Esto indica una expansión significativa de los activos durante el período, especialmente en 2021.

Relación deuda/activos:

La relación deuda/activos refleja una tendencia decreciente en los primeros años, bajando desde 0.53 en 2018 hasta 0.27 en 2021, lo que indica una reducción en la proporción de deuda respecto a los activos totales. En 2022, esta relación experimenta un ligero incremento a 0.28, sugiriendo una estabilización en la estructura de financiamiento. La disminución en esta relación en los años intermedios sugiere una política de reducción relativa de la deuda o una expansión significativa de los activos sin un aumento proporcional en la deuda, aunque en 2022 se mantiene en niveles bajos en comparación con 2018.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La deuda total ha mostrado un incremento constante a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 1,56 millones de dólares en 2018 a cerca de 3,49 millones en 2022. Este aumento refleja una expansión significativa en el apalancamiento financiero, con un crecimiento acelerado en los años recientes, duplicando prácticamente el nivel de deuda en cinco años.

Activos totales

Los activos totales también evidencian un crecimiento sustancial durante el período, iniciando en cerca de 2,93 millones de dólares en 2018 y alcanzando aproximadamente 10,52 millones en 2022. La expansión en los activos es particularmente marcada entre 2020 y 2021, donde el incremento es notable, sugiriendo una inversión significativa en activos físicos o intangibles para soportar el crecimiento de la empresa.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La relación deuda/activos ha experimentado una tendencia decreciente en los primeros años, disminuyendo desde 0,53 en 2018 hasta 0,32 en 2021, indicando una mejora en la estructura de capital y una menor proporción de deuda en relación con los activos en ese período. Sin embargo, en 2022, la relación se estabiliza en aproximadamente 0,33, mostrando que la proporción de deuda respecto a los activos se mantiene relativamente constante, pese al incremento absoluto en ambas categorías.

En conjunto, los datos muestran una empresa en una fase de expansión activa, aumentando agresivamente sus activos y financiamiento mediante deuda. La reducción en la relación deuda/activos hasta 2021 puede reflejar un esfuerzo por optimizar su estructura de capital, aunque en 2022 esta relación se estabiliza, indicando un equilibrio en el nivel de endeudamiento respecto a sus activos totales. La tendencia general sugiere una estrategia de crecimiento con un incremento sustancial en recursos financiados principalmente por apalancamiento, manteniendo cierta estabilidad relativa en la composición de sus activos y pasivos.

Activos totales

Entre 2018 y 2022, los activos totales de la empresa han mostrado un crecimiento sustancial. Desde aproximadamente 2.93 millones de dólares en 2018, hasta cerca de 10.52 millones en 2022, esto representa un aumento significativo, especialmente en los años 2021 y 2022 donde los activos llevaron a un pico en 2021 y permanecieron relativamente estables en 2022. Este patrón indica una expansión considerable de los recursos y la infraestructura de la empresa en los últimos años.

Capital contable

El capital contable también ha evidenciado un incremento importante a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 596 millones en 2018 a casi 5 millones en 2022. Este crecimiento refleja una acumulación de patrimonio, resultado posiblemente de utilidades retenidas y emisiones de acciones, aunque la tasa de crecimiento en los últimos años ha sido menos acelerada en comparación con los activos totales.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero ha presentado una tendencia decreciente desde 2018, donde era 4.92, hasta 2022, en 2.14. Esto sugiere que la empresa ha reducido su dependencia de financiamiento externo en relación con su patrimonio, indicando una política de menor apalancamiento y una estructura de financiamiento más conservadora en los últimos años. La disminución significativa en este ratio en 2021 y 2022 puede estar relacionada con el aumento del capital y la estabilización de los activos.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en el EBIT a lo largo del periodo analizado. Desde 2018, con una cifra de aproximadamente 369 millones de dólares, los valores muestran un incremento progresivo, alcanzando alrededor de 2.38 mil millones en 2021 y estabilizándose en aproximadamente 3.77 mil millones en 2022. Este patrón indica una expansión significativa en la rentabilidad operativa durante estos años, con una aceleración visible en 2021 y 2022.

Gastos por intereses, netos

Los gastos por intereses permanecen relativamente estables en términos absolutos en 2018 y 2019, alrededor de 108 a 109 millones de dólares. Sin embargo, se observa un incremento en 2020, alcanzando cerca de 136 millones, y en 2021, manteniéndose en niveles similares. En 2022, los gastos suben significativamente a aproximadamente 198 millones, indicando un incremento en el costo financiero asociado a la deuda o una emisión de deuda adicional. Este aumento puede reflejar una mayor apalancamiento financiero o mayores costos de financiamiento en los últimos años.

Ratio de cobertura de intereses

Este ratio muestra una mejora sustancial y sostenida durante el período considerado. Desde un valor de 3.41 en 2018, que indica que las ganancias antes de intereses e impuestos eran aproximadamente 3.4 veces mayores que los gastos por intereses, el ratio aumenta de forma constante, alcanzando valores de 17.57 en 2021 y 19.01 en 2022. Este incremento refleja una Mayor capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, lo que sugiere una posición financiera más sólida y una mayor eficiencia en la gestión de deuda en los últimos años. La disparidad entre el incremento en EBIT y los gastos por intereses contribuye a esta tendencia de mejora en la cobertura de intereses.

Ganancias antes de cargos fijos e impuestos

Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 453 millones de dólares en 2018, la cifra incrementó gradualmente en 2019 y 2020, alcanzando casi 629 millones. Sin embargo, el crecimiento se intensificó significativamente en 2021, con un incremento a 2.52 mil millones, y continuó en 2022, llegando a cerca de 3.91 mil millones. Este patrón indica una expansión sustancial en la rentabilidad operacional, especialmente en los últimos dos años, sugiriendo mejoras en márgenes o aumento en volumen de operaciones.

Cargos fijos

Los cargos fijos mostraron una tendencia de aumento constante en todos los años, comenzando en aproximadamente 192 millones en 2018 y alcanzando 343 millones en 2022. Este incremento puede reflejar mayores costos de estructura, inversión en activos fijos o incremento en el nivel de operación que requiere gastos fijos asociados.

Ratio de cobertura de cargos fijos

El ratio de cobertura de cargos fijos presenta una tendencia de crecimiento significativa a partir de 2018, donde se situaba en 2.36, y alcanza 11.41 en 2022. Este aumento indica una mejora marcada en la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias antes de cargos e impuestos. El incremento en este ratio, en particular en los últimos años, sugiere una mayor eficiencia en la generación de beneficios en relación con los costos fijos, fortaleciendo la solvencia financiera y la estabilidad de la empresa en términos de cumplimiento de obligaciones recurrentes.