Builders FirstSource Inc., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018
Utilidad neta	2,749,369)	1,725,416)	313,537)	221,809)	205,191)
Cargos netos no monetarios	505,196)	539,191)	164,063)	174,391)	164,228)
Variaciones del activo y del pasivo, netas de los activos adquiridos y de los pasivos asumidos	344,666)	(521,058)	(217,533)	107,846)	(86,589)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	3,599,231)	1,743,549)	260,067)	504,046)	282,830)
Compras de inmovilizado material	(340,152)	(227,891)	(112,082)	(112,870)	(101,411)
Ingresos procedentes de la venta de inmovilizado material	10,687)	13,560)	8,500)	6,545)	4,753)
Empréstitos en el marco de una línea de crédito renovable	5,881,000)	3,125,000)	891,000)	1,040,000)	1,662,000)
Reembolsos en el marco de una línea de crédito renovable	(6,205,000)	(2,612,000)	(843,000)	(1,192,000)	(1,833,000)
Ingresos de deudas a largo plazo y otros préstamos	1,001,500)	1,000,000)	895,625)	478,375)	3,818)
Reembolsos de deudas a largo plazo y otros préstamos	(616,222)	(554,677)	(618,542)	(610,834)	(65,312)
Pagos de gastos de extinción de deudas	(20,672)	(4,950)	(22,686)	(2,301)	(134)
Pagos de los costos del préstamo	(16,797)	(19,450)	(13,800)	(8,618)	—)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	3,293,575)	2,463,141)	445,082)	102,343)	(46,456)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

Observación de las tendencias en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: Se identifica un incremento significativo en el efectivo generado por las operaciones en el período analizado. En 2018, el flujo fue de aproximadamente 282.830 miles de dólares, aumentando a 504.046 en 2019. Sin embargo, en 2020, se presenta una disminución notable, situándose en 260.067 miles de dólares. A partir de 2021, las cifras muestran una recuperación vertiginosa y consistente, alcanzando 1.743.549 miles en 2021 y duplicándose en 2022 hasta 3.599.231 miles. Esta tendencia indica una mejora sustancial en la generación de efectivo por las operaciones, especialmente a partir de 2021, sugiriendo una mayor eficiencia operacional o un incremento en las actividades comerciales que han contribuido a este crecimiento sustancial.
Sección del flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital evidencia una situación inicialmente negativa en 2018, con un valor de -46.456 miles de dólares. En 2019, se reporta un cambio positivo importante, alcanzando los 102.343 miles, lo que indica una mejora en la capacidad de la compañía para generar efectivo excedente después de inversión y gastos relacionados. En 2020, se observa un incremento sustancial que alcanza los 445.082 miles, posiblemente reflejando inversiones eficaces o un aumento en los ingresos operativos que permiten financiar inversiones de capital. La tendencia positiva continúa en 2021, con un aumento marcado a 2.463.141 miles, y en 2022, el flujo de caja libre a capital se incrementa aún más, llegando a 3.293.575 miles de dólares. Este crecimiento acelerado en el FCFE sugiere que la empresa ha mejorado significativamente su capacidad para generar efectivo disponible para financiamiento externo, devolución de capital a accionistas o nuevas inversiones, reflejando una posición financiera fortalecida y una gestión eficiente de los recursos.

Builders FirstSource Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	123,346,775
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	3,293,575)
FCFE por acción	26.70
Precio actual de la acción (P)	117.47
Ratio de valoración
P/FCFE	4.40
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	25.07
Eaton Corp. plc	37.34
GE Aerospace	78.17
Honeywell International Inc.	8.00
Lockheed Martin Corp.	13.32
RTX Corp.	115.96
P/FCFEsector
Bienes de equipo	42.93
P/FCFEindustria
Industriales	37.45

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Builders FirstSource Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018
Número de acciones ordinarias en circulación¹	138,012,302	176,772,541	206,431,681	116,130,284	115,359,616
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	3,293,575)	2,463,141)	445,082)	102,343)	(46,456)
FCFE por acción⁴	23.86	13.93	2.16	0.88	-0.40
Precio de la acción^1, 3	84.78	73.05	43.27	26.69	14.03
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	3.55	5.24	20.07	30.29	—
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Boeing Co.	120.43	—	6.78	—	—
Caterpillar Inc.	24.03	16.36	25.22	—	—
Eaton Corp. plc	28.68	24.43	25.59	—	—
GE Aerospace	44.45	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	27.59	46.23	12.59	—	—
Lockheed Martin Corp.	11.63	14.65	15.57	—	—
RTX Corp.	26.71	35.07	—	—	—
P/FCFEsector
Bienes de equipo	25.94	—	74.91	—	—
P/FCFEindustria
Industriales	25.07	—	40.69	—	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Builders FirstSource Inc.

⁴ 2022 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 3,293,575,000 ÷ 138,012,302 = 23.86

⁵ 2022 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 84.78 ÷ 23.86 = 3.55

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: Se observa una tendencia alcista sostenida en el precio de la acción, mostrando un crecimiento significativo a lo largo del período analizado. Desde un valor de aproximadamente 14.03 dólares en 2018, el precio alcanza los 84.78 dólares en 2022, en un incremento que claramente refleja una apreciación del mercado en la valoración de la empresa.
FCFE por acción: El flujo de efectivo libre para los accionistas por acción exhibe una evolución positiva, pasando de un valor negativo de -0.4 dólares en 2018 a un valor notablemente positivo de 23.86 dólares en 2022. Este patrón indica una mejora sustancial en la generación de efectivo disponible para los accionistas durante estos años, sugiriendo mayor eficiencia en la gestión de efectivo y una posible recuperación financiera.
P/FCFE: El ratio precio respecto al FCFE presenta una tendencia de disminución constante, desde un valor de 30.29 en 2019 a 3.55 en 2022. Esta reducción indica que el mercado ha comenzado a valorar la acción en una relación menos elevada en relación con la generación de flujo de efectivo libre por acción, lo que puede interpretarse como una mayor percepción de sostenibilidad o madurez en las perspectivas financieras de la compañía.

Builders FirstSource Inc. (NYSE:BLDR)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico