Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Builders FirstSource Inc., EBITDAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Resumen de tendencias financieras
-
Se observa un crecimiento constante y significativo en la utilidad neta a lo largo de los años, aunque el incremento entre 2018 y 2021 fue moderado, en 2021 se presenta un incremento importante que continúa en 2022, alcanzando 2,74 millones de dólares en utilidad neta en diciembre de 2022. Este patrón indica una mejora sustancial en la rentabilidad de la empresa en el período más reciente.
Las ganancias antes de impuestos (EBT) muestran una tendencia similar, con un incremento estable en los primeros años y una expansión marcada en 2021 y 2022, sugiriendo una mejora en el rendimiento fiscal y en la rentabilidad operativa de la compañía.
Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) reflejan una evolución parecida, alcanzando cifras elevadas en 2022, con un aumento notable respecto a años anteriores. La tendencia indica una notable expansión en los beneficios operativos, probablemente impulsada por mejoras en eficiencia o incrementos en ingresos.
El EBITDA, que es una medida clave de la rentabilidad operativa antes de cargas financieras, impuestos y depreciaciones, presenta un crecimiento sostenido y acelerado en los últimos años. El aumento en EBITDA en 2022 respecto a 2021 es especialmente Marcado, evidenciando que la generación de efectivo operacional ha mejorado considerablemente, lo que puede indicar una gestión efectiva de costos o un aumento en la demanda de productos o servicios.
En conjunto, estos indicadores reflejan una tendencia positiva en la rentabilidad y en la eficiencia operativa de la empresa en el período analizado, con un crecimiento robusto en los últimos años, particularmente en 2021 y 2022, que puede estar asociado a condiciones favorables del mercado, mejoras internas o una combinación de ambos factores.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Builders FirstSource Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 17,393,298) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 4,267,346) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 4.08 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Boeing Co. | 28.11 |
| Caterpillar Inc. | 30.94 |
| Eaton Corp. plc | 26.56 |
| GE Aerospace | 26.86 |
| Honeywell International Inc. | 19.46 |
| Lockheed Martin Corp. | 15.55 |
| RTX Corp. | 18.09 |
| EV/EBITDAsector | |
| Bienes de equipo | 34.16 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Industriales | 26.16 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Builders FirstSource Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 14,604,435) | 15,800,413) | 10,132,733) | 4,376,694) | 3,169,662) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 4,267,346) | 2,934,776) | 660,420) | 492,344) | 466,874) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 3.42 | 5.38 | 15.34 | 8.89 | 6.79 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.86 | 12.43 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 19.18 | 17.06 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 14.82 | 95.57 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.01 | 15.57 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.98 | 11.97 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 14.92 | 15.48 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Bienes de equipo | 19.01 | 19.87 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Industriales | 16.46 | 16.30 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 14,604,435 ÷ 4,267,346 = 3.42
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general al alza desde 2018 hasta 2022, con un crecimiento sustancial en el período 2020-2021, alcanzando un pico en 2021. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución respecto al máximo registrado en 2021. Esta fluctuación puede reflejar variaciones en las expectativas del mercado, cambios en las perspectivas futuras o en las condiciones económicas generales.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta un crecimiento notable de 2018 a 2021, con incrementos significativos en 2020 y 2021. En particular, el incremento de 2020 a 2021 es pronunciado, reflejando una expansión sustancial en la rentabilidad operacional. No obstante, en 2022 se observa una estabilidad relativa en dicho indicador, con un nivel superior a los años anteriores, lo que sugiere una recuperación o mantenimiento de los niveles de rentabilidad adquiridos en el período de auge en 2021.
- Ratios EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA evidencia una evolución marcada: inicia en 6.79 en 2018, incrementándose a 8.89 en 2019, y alcanzando un pico elevado en 2020 con 15.34. Este pico puede indicar que el valor de mercado de la empresa creció de manera significativa en relación con su EBITDA, posiblemente motivado por expectativas altas del mercado o por una adquisición de valor. En 2021, el ratio disminuye considerablemente a 5.38, sugiriendo que el valor de mercado se ajustó a niveles más moderados o que la rentabilidad operativa mejoró. Finalmente, en 2022, el ratio continúa bajando a 3.42, reflejando probablemente una valoración más conservadora del mercado en relación con los beneficios operativos, o un incremento en la eficiencia y rentabilidad de la empresa.