Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Builders FirstSource Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- La serie muestra un crecimiento sostenido en el NOPAT a lo largo del período analizado. Desde valores moderados en 2018, se observa un aumento constante, con un crecimiento notable en 2021 y 2022. En particular, el incremento en 2021 y 2022 indica una mejora significativa en la rentabilidad operacional de la empresa, con valores que se multiplican en estos años en comparación con 2020.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de aumento, evidenciado por un crecimiento significativo desde 2018 hasta 2022. La ampliación del capital invertido sugiere una tendencia de inversión sustancial en activos o expansión de operaciones. La estructura de crecimiento es relativamente estable en términos absolutos, con un incremento notable en 2021, aunque en 2022 el valor se mantiene bastante cercano al de 2021.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia claramente ascendente, reflejando una mejora en la eficiencia de la utilización del capital invertido. Desde valores alrededor del 14-15% en 2018-2020, el ratio aumenta a más del 21% en 2021 y alcanza aproximadamente el 33% en 2022. Esto indica que la empresa ha logrado optimizar su rentabilidad relativa respecto al capital utilizado, posiblemente como resultado de una gestión más eficiente o de una mejora en las márgenes operativas.
Descomposición del ROIC
Builders FirstSource Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo ha mostrado una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. Desde un 4.94% en 2018, ha ido aumentando progresivamente hasta alcanzar un 16.84% en 2022. Este incremento indica una mejora en la eficiencia operativa de la empresa, logrando comparar y convertir mayores ingresos en beneficios antes de intereses e impuestos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital ha disminuido ligeramente en los primeros años, pasando de 3.23 en 2018 a 2.77 en 2020, lo cual sugiere una reducción en la eficiencia del uso del capital para generar ventas o ingresos. Sin embargo, en 2022, el ratio se recupera hasta 2.65, indicando una posible estabilización o leve mejora en la utilización del capital durante ese año.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo ha mostrado una tendencia descendente durante el período, desde un 92.45% en 2018 hasta un 74.85% en 2022. La reducción en este ratio puede reflejar cambios en la estructura fiscal, deducciones, créditos fiscales o planificación fiscal efectiva, que disminuyen la carga impositiva efectiva de la compañía.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido exhibe una tendencia claramente positiva, con un crecimiento significativo en los últimos años. Desde un 14.73% en 2018, ha aumentado a 33.44% en 2022. Este patrón indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido, destacando una mejora en la rentabilidad y la gestión del capital por parte de la empresa.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Builders FirstSource Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una trayectoria de crecimiento significativa a lo largo del período analizado. Desde 2018 con aproximadamente 381 millones de dólares, el valor aumenta de manera constante hasta 2020, alcanzando aproximadamente 561 millones de dólares. A partir de ese año, se registra un aumento sustancial en 2021, alcanzando cerca de 2.43 mil millones de dólares, y continúa creciendo en 2022, llegando a aproximadamente 3.83 mil millones de dólares. Este patrón refleja una tendencia de expansión de la rentabilidad operativa antes de impuestos durante el período considerado.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento general, aunque con leves fluctuaciones. Desde 7.72 billones de dólares en 2018, se observa una ligera caída en 2019 hasta aproximadamente 7.28 billones, seguida de un incremento en 2020 a aproximadamente 8.56 billones. A partir de ese punto, se evidencian aumentos consecutivos en 2021 y 2022, alcanzando 19.89 y 22.73 mil millones de dólares respectivamente. La tendencia indica un crecimiento sostenido en las ventas, con una aceleración importante en el período más reciente.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo mejora consistentemente a lo largo del período. En 2018, el margen era cercano al 4.94%, aumentando a un 5.66% en 2019 y un 6.56% en 2020. Luego, en 2021 ya alcanza un 12.21% y en 2022 se eleva a un 16.84%, mostrando una tendencia clara de incremento en la eficiencia operativa y en la rentabilidad. La ampliación del margen en los últimos años sugiere una gestión eficaz de los costos y una mayor rentabilidad relativa sobre las ventas.
Ratio de rotación del capital (TO)
Builders FirstSource Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 7.72 millones de dólares en 2018, se observa una ligera disminución en 2019, alcanzando 7.28 millones. Sin embargo, en 2020, las ventas muestran un incremento significativo, llegando a aproximadamente 8.56 millones de dólares, y continúan en aumento en 2021 y 2022, alcanzando cerca de 19.89 millones y 22.73 millones de dólares respectivamente. La expansión en los últimos años indica una recuperación y un crecimiento sustancial en la escala de operaciones.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta un aumento constante en el período analizado. Desde aproximadamente 2.39 millones en 2018 hasta 2.42 millones en 2019, seguido por un incremento notable en 2020, alcanzando 3.09 millones. La tendencia continúa con un crecimiento sustancial en los años posteriores, llegando a cerca de 8.51 millones en 2021 y manteniéndose en niveles similares en 2022, con aproximadamente 8.56 millones. Este crecimiento refleja una expansión en los recursos empleados en la empresa, probablemente para soportar el aumento de las ventas y las operaciones.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia decreciente desde 2018 hasta 2021, pasando de 3.23 a 2.34. Esto indica que la eficiencia en la utilización del capital para generar ventas ha disminuido en ese período, posiblemente debido a un incremento en el capital invertido en relación con las ventas o a una menor generación de ventas por unidad de capital. Sin embargo, en 2022, el ratio aumenta a 2.65, lo que puede señalar una mejora en la eficiencia en la utilización del capital o una optimización en las operaciones tras el crecimiento sustancial del período anterior.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Builders FirstSource Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general al alza en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 28,796 mil dólares en 2018, los impuestos han experimentado un crecimiento constante, alcanzando 962,525 mil dólares en 2022. Este incremento sustancial indica un aumento en la carga fiscal en términos absolutos, lo cual puede reflejar un aumento en los ingresos o en las operaciones de la empresa, así como posibles cambios en la estructura tributaria o en la aplicación de impuestos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia al alza significativa en el período 2018-2022. Desde aproximadamente 381,286 mil dólares en 2018, el valor alcanza su punto máximo en 2022 con 3,827,120 mil dólares. La evolución indica un crecimiento constante y acelerado en la rentabilidad operacional antes de impuestos, sugiriendo una mejora en la eficiencia operativa o en la generación de ingresos de la empresa y/o la expansión de sus márgenes de beneficio.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra un incremento progresivo durante los años analizados, pasando de 7.55% en 2018 a un 25.15% en 2022. Este aumento refleja una mayor proporción de impuestos sobre las ganancias antes de impuestos, posiblemente en respuesta a cambios en la legislación fiscal, aumentos en las tasas impositivas o en la estructura fiscal aplicada a la empresa. La tendencia en el incremento del CTR en paralelo con la expansión del beneficio antes de impuestos indica que, aunque los impuestos en efectivo crecen en términos absolutos, la carga impositiva relativa respecto a la utilidad también aumenta.