Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio presenta una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Se observa una disminución significativa entre 2016 y 2017, alcanzando su valor más bajo en 2017 con 2.61. A partir de ese punto, inicia una recuperación que continúa hasta 2019, alcanzando niveles cercanos a 3.06. Sin embargo, en 2020, se produce una disminución, llegando a 2.89, antes de recuperarse en 2021 a 3.17, el valor más alto de los últimos años. Esto indica cierta inestabilidad en la utilización eficiente de los activos fijos para generar ventas, aunque en general, la tendencia en los últimos años muestra una recuperación de la eficiencia en la rotación de estos activos.

Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)

Este ratio refleja una comportamiento similar al ratio de rotación neta de activos fijos, con una caída notoria en 2017, alcanzando 2.61, y una posterior recuperación en los años siguientes hasta 2021, cuando llega a 2.96. La inclusión del arrendamiento operativo y los activos por derecho de uso no altera sustancialmente la tendencia general, aunque los valores tienden a ser ligeramente menores en comparación con los ratios sin incluir estos activos, en 2017 y 2020.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos muestra un comportamiento relativamente estable en torno a 0.3 durante la mayor parte del periodo, con una ligera fluctuación. La caída más significativa ocurre en 2017, donde desciende a 0.32 desde 0.49 en 2016. En los años posteriores, el ratio fluctúa entre 0.3 y 0.33, con un incremento en 2021 hasta 0.38, indicando una ligera mejora en la utilización total de los activos para generar ventas en el último año analizado.

Ratio de rotación de fondos propios

Este ratio evidencia una tendencia general a la baja desde 2016, cuando alcanza 1.64, hasta su punto más bajo en 2018 con 0.76. A partir de entonces, muestra cierta recuperación en 2019, 2020 y 2021, alcanzando 0.86 en el último año, aunque todavía por debajo de los niveles registrados en 2016 y 2017. La tendencia refleja una disminución en la eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar ventas, aunque existen indicios de estabilización en los últimos años.

Ingresos

El análisis de los ingresos revela una tendencia general de crecimiento a lo largo del período considerado. Aunque en 2017 se presenta una ligera disminución respecto a 2016, en 2018 se observa un incremento significativo, alcanzando un pico. Posteriormente, los ingresos mantienen una estabilidad cercana en 2019 y 2020, con un leve descenso en el último año. En total, se puede visualizar una tendencia alcista a largo plazo, con un aumento acumulado sustancial desde 2016 hasta 2021.

Inmovilizado material, neto

El valor del inmovilizado material neto ha mostrado un incremento sostenido durante el período analizado. Este aumento indica una inversión constante en activos fijos de la empresa, sugiriendo expansión o renovación de sus activos productivos. La evolución es progresiva y reflejada en un crecimiento desde 3,9 mil millones de dólares en 2016 a 6,39 mil millones en 2021, evidenciando una estrategia de inversión en infraestructura y activos físicos.

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio de rotación neta de activos fijos ha experimentado fluctuaciones, pero en general mantiene una tendencia estable, con valores comprendidos entre 2.61 y 3.17 a lo largo de los años. La disminución observada en 2017 podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos en ese período, mientras que en 2021 se observa una recuperación, alcanzando un valor cercano a 3.17, lo que sugiere una mejora en la eficiencia del uso de los activos en relación con los ingresos generados.

El análisis de la evolución de los ingresos revela una tendencia general al alza, excepto una ligera caída en 2017 respecto a 2016. De 2016 a 2018, los ingresos aumentaron de manera significativa, alcanzando su punto más alto en 2018, posteriormente se mantuvieron relativamente estables en 2019 y 2020, con un incremento notable en 2021 que llevó los ingresos a su nivel más alto en el período considerado.

El inmovilizado material, neto, muestra una tendencia constante de crecimiento a lo largo de los años. Desde aproximadamente 3,9 mil millones de dólares en 2016, se ha incrementado cada año, alcanzando 6,84 mil millones en 2021. Esto puede indicar inversiones continuas en activos fijos para soportar la expansión empresarial o modernización de sus instalaciones y equipos.

En relación con el ratio de rotación neta de activos fijos, el valor fluctúa ligeramente en el período analizado, con un descenso en 2017 y una recuperación posterior en los años siguientes. El ratio varió desde un mínimo de 2.61 en 2017 hasta un máximo de 3.06 en 2019, alcanzando 2.96 en 2021. La tendencia implica que la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos se mantuvo relativamente estable en promedio, a pesar de las fluctuaciones en el ratio durante los años.

En conjunto, los datos sugieren una compañía que ha experimentado un crecimiento sostenido en sus ingresos y en su inversión en activos fijos, con una eficiencia operacional que se mantiene en niveles similares a lo largo del tiempo. La evolución de los ratios indica una gestión relativamente equilibrada entre inversión en infraestructura y productividad en la generación de ingresos.

Ingresos

Los ingresos de la empresa presentan una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Aunque en 2017 se observa un ligero descenso respecto a 2016, posteriormente se registra un incremento significativo en 2018, alcanzando los 15,983 millones de dólares. Este crecimiento continúa en 2019 y 2020, aunque en 2020 se mantiene prácticamente estable en comparación con 2019. En 2021, los ingresos experimentan un nuevo aumento, superando los 20,200 millones de dólares. En conjunto, la tendencia indica una reactivación y expansión en las ventas totales, particularmente a partir de 2018, reflejando una recuperación de cualquier impacto previo y una estrategia efectiva de crecimiento.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia de aumento a lo largo de todo el período considerado, con un incremento sustancial desde 2016 (25,586 millones de dólares) hasta 2018 (53,904 millones). A partir de ese pico, se observa una ligera disminución en 2019, seguida de un incremento en 2020, y finalmente una estabilidad relativa en 2021, con aproximadamente 53,866 millones de dólares. La evolución de los activos sugiere que la compañía ha realizado inversiones significativas en los primeros años, y mantiene una estructura de activos bastante estable en los años más recientes, lo cual puede indicar una gestión eficiente de sus recursos y capacidad de inversión sostenida.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación de activos refleja la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos. De 2016 a 2018, este ratio se reduce de 0.49 a 0.3, indicando una disminución en la eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas. Sin embargo, en 2019 y 2020, el ratio se mantiene relativamente estable en torno a 0.32-0.33. En 2021, el ratio aumenta a 0.38, lo cual puede interpretarse como una ligera mejora en la eficiencia de utilización de los activos para generar ingresos. En conjunto, la tendencia sugiere que, aunque hubo una reducción en la eficiencia de uso de los activos en los primeros años, en los períodos más recientes se recuperó parcialmente y se mantiene en niveles razonablemente elevados, en línea con el crecimiento en los ingresos.

Ingresos

Los ingresos de la entidad muestran una tendencia general de crecimiento en el período analizado, alcanzando su punto máximo en 2018 con 15,983 millones de dólares. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2019 y 2020, con valores de 17,290 y 17,117 millones respectivamente, antes de recuperar y superar esa cifra en 2021 con 20,248 millones de dólares. Esta evolución sugiere una recuperación y expansión en las ventas o ingresos operativos en los últimos años.

Patrimonio neto

El patrimonio neto exhibe una tendencia de incremento sostenido, creciendo de 7,633 millones en 2016 a 23,677 millones en 2021. Este aumento refleja una acumulación relevante de valor para los accionistas y puede estar asociado a utilidades retenidas, nuevas emisiones de acciones o valorización de activos. La progresión en el patrimonio indica una posición financiera sólida y una posible estrategia de crecimiento sostenido.

Ratio de rotación de fondos propios

El ratio de rotación de fondos propios presenta una tendencia a la baja entre 2016 y 2020, disminuyendo de 1.64 a 0.72, lo que sugiere una disminución en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus fondos propios para generar ingresos. Sin embargo, en 2021 se observa una recuperación a 0.86, indicando una mejora en la utilización de los recursos propios para generar ventas en ese último período. La fluctuación del ratio puede reflejar cambios en la estrategia operativa o en la estructura financiera de la empresa.