Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Becton, Dickinson & Co., ratios de actividad a largo plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela varias tendencias relevantes a lo largo del período considerado. En primer lugar, el ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia decreciente en la mayoría de los trimestres, partiendo de valores cercanos a 3.2 en marzo de 2016 y alcanzando un mínimo de 2.33 en diciembre de 2017. Posteriormente, se observa cierta recuperación y estabilidad en torno a valores cercanos a 3, manteniéndose en niveles ligeramente superiores a 3 en los últimos trimestres analizados.
El ratio de rotación total de activos también presenta una tendencia decreciente en los primeros años, partiendo de valores cercanos a 0.49 en marzo de 2016 y disminuyendo hasta aproximadamente 0.22 en marzo de 2017. Luego, se observa una recuperación gradual, alcanzando niveles cercanos a 0.37 en el período final, lo que indica una posible mejora en la utilización de todos los activos en las últimas temporadas.
Por otro lado, el ratio de rotación de fondos propios refleja una tendencia notablemente decreciente en los primeros años, empezando en valores alrededor de 1.64 en marzo de 2016 y descendiendo a valores cercanos a 0.58 en marzo de 2017. Después de ese repunte mínimo, se observa una recuperación progresiva en los valores que alcanzan aproximadamente 0.86 en marzo de 2022. Este patrón sugiere una disminución en la eficiencia con la cual la empresa genera ventas a partir del capital propio durante los primeros años, seguido de una mejora parcial hacia el final del período analizado.
En conjunto, estos datos indican que la empresa experimentó inicialmente una disminución en la eficiencia operacional y en el uso de sus activos y fondos propios, particularmente en el período 2016–2017. Sin embargo, en los años subsiguientes existe una tendencia de recuperación, sugiriendo posibles esfuerzos en la optimización de recursos y en la mejora de la rentabilidad sobre el patrimonio propio. La estabilidad y ligera tendencia ascendente en varios ratios en los últimos trimestres reflejan una posible recuperación en la gestión de activos y en la utilización de fondos propios, aunque aún no alcanzan niveles elevados que reflejen una alta eficiencia en comparación con otros períodos anteriores."
Ratio de rotación neta de activos fijos
Becton, Dickinson & Co., ratio de rotación neta de activos fijos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | 5,011) | 4,995) | 5,136) | 4,890) | 4,907) | 5,315) | 4,784) | 3,855) | 4,253) | 4,225) | 4,585) | 4,350) | 4,195) | 4,160) | 4,403) | 4,278) | 4,222) | 3,080) | 3,167) | 3,035) | 2,969) | 2,922) | 3,232) | 3,198) | 3,067) | 2,986) | ||||||||
| Inmovilizado material, neto | 6,406) | 6,384) | 6,393) | 6,164) | 6,142) | 6,096) | 5,923) | 5,841) | 5,664) | 5,782) | 5,659) | 5,550) | 5,473) | 5,362) | 5,375) | 5,321) | 5,411) | 5,262) | 4,638) | 4,410) | 3,941) | 3,827) | 3,901) | 3,813) | 3,779) | 3,957) | ||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 3.13 | 3.12 | 3.17 | 3.23 | 3.07 | 2.99 | 2.89 | 2.90 | 3.07 | 3.00 | 3.06 | 3.08 | 3.11 | 3.18 | 2.97 | 2.77 | 2.50 | 2.33 | 2.61 | 2.76 | 3.13 | 3.25 | 3.20 | — | — | — | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 5.17 | 5.00 | 4.81 | 4.79 | 4.56 | 4.23 | 3.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 36.17 | 35.81 | 34.94 | 34.54 | 34.17 | 34.94 | 34.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 2.83 | 3.00 | 3.04 | 3.16 | 3.13 | 2.86 | 2.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 6.13 | 6.12 | 5.77 | 5.56 | 5.64 | 5.72 | 5.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 32.33 | 32.16 | 31.81 | 31.77 | 30.94 | 30.76 | 29.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Q2 2022 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = (IngresosQ2 2022
+ IngresosQ1 2022
+ IngresosQ4 2021
+ IngresosQ3 2021)
÷ Inmovilizado material, neto
= (5,011 + 4,995 + 5,136 + 4,890)
÷ 6,406 = 3.13
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- Trends en ingresos
- Los ingresos presentan una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado. Se observa un crecimiento significativo en 2017, alcanzando picos y avances en 2018 y 2021, intercalados con periodos de ligera estabilización o fluctuaciones leves. Aunque en ciertos trimestres de 2019 y 2020 se registran valores ligeramente inferiores, la tendencia predominante es de crecimiento sostenido, lo que indica buena recuperación y expansión en las ventas a lo largo del tiempo.
- Patrón en el inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material muestra una tendencia de aumento constante en todos los períodos, partiendo de niveles cercanos a 3,957 millones de dólares en diciembre de 2015, hasta superar los 6,300 millones en marzo de 2022. Este patrón sugiere que la empresa ha continuado invirtiendo en activos fijos, reflejando una estrategia de expansión o mantenimiento de sus capacidades productivas. La evolución del inmovilizado indica una política constante de inversión en activos tangibles, con incrementos moderados y sostenidos en el tiempo.
- Comportamiento del ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación de activos fijos fluctúa en un rango relativamente estable, entre aproximadamente 2.5 y 3.3 durante todo el período. Se observa una tendencia de ligera disminución en ciertos años, pero manteniéndose en niveles relativamente elevados, lo que indica una eficiencia relativamente constante en el uso de sus activos fijos para generar ventas. La variación en el ratio no presenta cambios dramáticos, sugiriendo que la empresa ha mantenido una gestión equilibrada en la utilización de su base de activos en relación con su nivel de ventas.
Ratio de rotación total de activos
Becton, Dickinson & Co., ratio de rotación total de activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | 5,011) | 4,995) | 5,136) | 4,890) | 4,907) | 5,315) | 4,784) | 3,855) | 4,253) | 4,225) | 4,585) | 4,350) | 4,195) | 4,160) | 4,403) | 4,278) | 4,222) | 3,080) | 3,167) | 3,035) | 2,969) | 2,922) | 3,232) | 3,198) | 3,067) | 2,986) | ||||||||
| Activos totales | 54,786) | 53,363) | 53,866) | 54,333) | 54,921) | 54,748) | 54,012) | 53,959) | 53,516) | 51,952) | 51,765) | 52,233) | 52,598) | 52,932) | 53,904) | 53,977) | 54,573) | 55,363) | 37,734) | 37,166) | 24,121) | 24,318) | 25,586) | 26,016) | 26,236) | 26,046) | ||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.32 | 0.33 | 0.51 | 0.51 | 0.49 | — | — | — | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.61 | 0.60 | 0.57 | 0.57 | 0.55 | 0.51 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 1.47 | 1.42 | 1.41 | 1.35 | 1.33 | 1.29 | 1.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.39 | 0.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 0.35 | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 1.32 | 1.33 | 1.34 | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Q2 2022 cálculo
Ratio de rotación total de activos = (IngresosQ2 2022
+ IngresosQ1 2022
+ IngresosQ4 2021
+ IngresosQ3 2021)
÷ Activos totales
= (5,011 + 4,995 + 5,136 + 4,890)
÷ 54,786 = 0.37
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Estimación de los ingresos
- Los ingresos muestran un comportamiento de tendencia ascendente a lo largo del período analizado. Desde un valor cercano a 2.986 millones de dólares en diciembre de 2015, se observa un incremento constante con algunas fluctuaciones en ciertos períodos, alcanzando un máximo de 5.136 millones en marzo de 2022. Entre 2015 y 2018, los ingresos crecen de manera progresiva, vinculándose a una expansión sostenida en las ventas. Sin embargo, en el primer semestre de 2020, se presenta una pequeña caída en comparación con los meses inmediatamente anteriores, posiblemente relacionada con eventos globales o internos que afectaron la demanda. Posteriormente, la recuperación es evidente, con un pico superior a 5.000 millones en marzo de 2021 y un ligero descenso seguido por una estabilización en niveles cercanos a esa marca hacia el cierre del período analizado.
- Activos totales
- Los activos totales experimentaron un aumento significativo en el período, destacándose particularmente a partir de 2018, cuando superan ampliamente los niveles previos. Desde aproximadamente 26.046 millones en diciembre de 2015, los activos alcanzaron picos superiores a los 54.000 millones a mediados de 2021, reflejando una expansión en la estructura de recursos de la compañía. Este crecimiento puede estar relacionado con inversiones en activos fijos, adquisiciones, o aumentos en el capital de trabajo. Es importante notar que durante 2018 los activos crecieron notablemente, llegando a su punto máximo en 2021, y se observa una ligera corrección o estabilización hacia finales del período, evidenciando un proceso de ajuste o consolidación en la base de activos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia decreciente a partir del segundo trimestre de 2016, partiendo de niveles cercanos a 0.49 en esos meses y disminuyendo progresivamente hasta aproximadamente 0.31 en marzo de 2020. Esta tendencia indica que, aunque la empresa mantiene niveles elevados de activos, la eficiencia en su utilización para generar ingresos ha disminuido en ese periodo. No obstante, desde mediados de 2020 en adelante, el ratio se estabiliza en torno a 0.33 a 0.37, sugiriendo una posible estabilización en la eficiencia operativa en relación con el tamaño de la inversión en activos.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan una empresa en proceso de crecimiento sostenido en ingresos y activos totales, aunque con una tendencia a la disminución en la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas en la mayor parte del período. La recuperación económica observada tras un posible impacto en 2020 indica una adaptación positiva del negocio. La estabilización en los ratios de rotación en niveles moderados hacia finales del período sugiere un control de eficiencia que puede estar siendo reforzado o estabilizado mediante estrategias internas. La correlación entre el incremento en activos y los ingresos al mismo tiempo refleja una expansión de la capacidad productiva y comercial de la empresa en el período analizado.
Ratio de rotación de fondos propios
Becton, Dickinson & Co., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistas, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | 30 jun 2017 | 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | 5,011) | 4,995) | 5,136) | 4,890) | 4,907) | 5,315) | 4,784) | 3,855) | 4,253) | 4,225) | 4,585) | 4,350) | 4,195) | 4,160) | 4,403) | 4,278) | 4,222) | 3,080) | 3,167) | 3,035) | 2,969) | 2,922) | 3,232) | 3,198) | 3,067) | 2,986) | ||||||||
| Patrimonio neto | 24,525) | 24,160) | 23,677) | 24,135) | 24,826) | 24,663) | 23,765) | 24,022) | 20,951) | 21,202) | 21,081) | 21,497) | 21,310) | 21,403) | 20,994) | 21,358) | 21,152) | 21,247) | 12,948) | 12,587) | 7,963) | 7,583) | 7,633) | 8,033) | 7,666) | 7,223) | ||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 0.82 | 0.82 | 0.86 | 0.82 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.70 | 0.83 | 0.82 | 0.82 | 0.80 | 0.80 | 0.80 | 0.76 | 0.69 | 0.64 | 0.58 | 0.93 | 0.97 | 1.55 | 1.64 | 1.64 | — | — | — | ||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.25 | 1.26 | 1.20 | 1.23 | 1.19 | 1.11 | 1.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 4.13 | 3.97 | 3.80 | 3.71 | 3.65 | 3.65 | 3.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.50 | 0.49 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 0.61 | 0.61 | 0.59 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.18 | 4.06 | 3.98 | 3.95 | 3.92 | 3.94 | 3.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 Q2 2022 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = (IngresosQ2 2022
+ IngresosQ1 2022
+ IngresosQ4 2021
+ IngresosQ3 2021)
÷ Patrimonio neto
= (5,011 + 4,995 + 5,136 + 4,890)
÷ 24,525 = 0.82
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- Análisis de la tendencia de ingresos
- Los ingresos de la compañía evidencian una tendencia general de crecimiento a lo largo del periodo comprendido entre finales de 2015 y principios de 2022. Aunque en algunos trimestres de 2016 y 2017 se observan leves descensos o estancamientos, la tendencia predominante es alcista a partir de 2018, alcanzando picos en 2021 con valores superiores a los 5,000 millones de dólares.
- Evolución del patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra un aumento sostenido durante el período analizado. Tras un incremento inicial en 2016, experimenta un crecimiento importante en 2017, alcanzando un máximo en 2018. Posteriormente, los valores oscilan ligeramente, manteniendo una tendencia ascendente hasta 2022, lo que indica una sólida posición de capital y una posible acumulación de beneficios retenidos.
- Patrimonio neto versus ingresos
- La relación entre los ingresos y el patrimonio neto revela una capacidad de la empresa para generar valor en términos de crecimiento de su patrimonio en relación con sus ingresos. La tendencia revela una acumulación de patrimonio que, en general, sigue la línea de incremento de los ingresos, aunque con momentos de estabilización, especialmente en 2019 y 2020.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios empieza a reportarse en 2017, mostrando valores variables que oscilan en torno a 0.58 a 1.64. Los picos en 2017 y 2018 sugieren períodos donde la empresa utilizó de manera más eficiente sus fondos propios para generar ingresos. Por otro lado, los descensos en 2019 y 2020 pueden indicar una disminución en la eficiencia del uso del patrimonio o un incremento en los fondos propios no acompañados de un aumento proporcional en los ingresos generados. Sin embargo, en 2021 y 2022, el ratio vuelve a valores cercanos o superiores a 0.8, reflejando cierta recuperación en la eficiencia financiera.
- Comentarios generales
- En conjunto, la compañía presenta un patrón de crecimiento sostenido en ingresos y patrimonio neto, acompañado por fluctuaciones en la eficiencia del uso de sus fondos propios. La tendencia positiva en ingresos desde 2018 y la acumulación de patrimonio sugieren una gestión efectiva y una mejora en la solidez financiera durante el período. Las variaciones en el ratio de rotación reflejan periodos de mayor o menor eficiencia, pero la recuperación en los últimos años indica un posible reequilibrio en la utilización de recursos.