Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Becton, Dickinson & Co., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en la inversión en edificios, pasando de 2397 millones de dólares en 2016 a 3264 millones de dólares en 2021. Este incremento sugiere una expansión de la capacidad operativa o una modernización de las instalaciones.
La inversión en "Maquinaria, equipo y accesorios" muestra un aumento considerable, incrementándose de 5749 millones de dólares en 2016 a 9300 millones de dólares en 2021. Este crecimiento, superior al observado en edificios, indica una fuerte inversión en tecnología y equipamiento productivo.
Las "Mejoras en el arrendamiento" también experimentan un crecimiento constante, aunque en menor magnitud que las categorías anteriores, pasando de 122 millones de dólares en 2016 a 241 millones de dólares en 2021. Esto podría reflejar una mayor dependencia de activos arrendados o inversiones continuas en la mejora de las propiedades arrendadas.
El "Inmovilizado material, material bruto" presenta un incremento sostenido, pasando de 8419 millones de dólares en 2016 a 12942 millones de dólares en 2021. Este aumento generalizado en los activos fijos sugiere una estrategia de inversión a largo plazo.
Paralelamente, la "Depreciación y amortización acumulada" aumenta de manera constante, pasando de -4518 millones de dólares en 2016 a -6549 millones de dólares en 2021. Este incremento es esperado, dado el aumento en la base de activos fijos.
Como resultado de estos movimientos, el "Inmovilizado material, neto" muestra un crecimiento significativo, pasando de 3901 millones de dólares en 2016 a 6393 millones de dólares en 2021. Este aumento refleja la inversión neta en activos fijos después de considerar la depreciación acumulada.
- Tendencia general
- Se observa una tendencia general al alza en la inversión en activos fijos, con un crecimiento más pronunciado en "Maquinaria, equipo y accesorios" y edificios.
- Crecimiento más rápido
- La categoría de "Maquinaria, equipo y accesorios" experimenta el crecimiento más rápido en términos absolutos.
- Depreciación
- La depreciación acumulada aumenta en línea con el crecimiento de los activos fijos, lo que es consistente con las prácticas contables estándar.
- Inversión neta
- El inmovilizado material neto muestra un crecimiento constante, lo que indica una inversión neta positiva en activos fijos.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Becton, Dickinson & Co., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la composición de activos a lo largo del período examinado.
- Ratio de edad media
- Se observa una disminución constante en el ratio de edad media desde el 54.64% en 2016 hasta el 51.14% en 2021. Esta reducción sugiere una renovación progresiva de los activos, con una proporción creciente de activos más recientes en el total.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada presenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 18 años en 2016 a 23 años en 2017, para luego disminuir a 17 años en 2018 y mantenerse estable en 18 años desde 2019 hasta 2021. Esta variabilidad podría indicar cambios en las políticas de adquisición de activos o en las estimaciones de su durabilidad.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- El tiempo transcurrido desde la compra se mantiene relativamente estable, oscilando alrededor de los 9 a 12 años. Se observa un incremento de 10 a 12 años entre 2016 y 2017, seguido de una disminución a 9 años en 2018 y una estabilización en 9 años desde 2018 hasta 2021. Esto podría reflejar una política de reemplazo de activos consistente.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada muestra una tendencia a la estabilización. Aumenta de 8 años en 2016 a 11 años en 2017, y luego se mantiene constante en 9 años desde 2018 hasta 2021. Esta estabilidad, combinada con la edad transcurrida, sugiere una gestión predecible del ciclo de vida de los activos.
En resumen, los datos indican una tendencia hacia la renovación de activos, evidenciada por la disminución del ratio de edad media, junto con una gestión estable de la vida útil restante de los mismos.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30).
2021 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ (Inmovilizado material, material bruto – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada, pasando de 4518 millones de dólares en 2016 a 6549 millones de dólares en 2021. Esta progresión sugiere una inversión continua en activos fijos y su correspondiente desgaste a lo largo del tiempo.
El inmovilizado material, material bruto, muestra un crecimiento considerable, aumentando de 8419 millones de dólares en 2016 a 12942 millones de dólares en 2021. Este aumento indica una expansión en la capacidad productiva o una inversión en nuevos activos. La tierra, aunque representa una porción menor del total, experimenta fluctuaciones, disminuyendo ligeramente de 151 millones de dólares en 2016 a 137 millones de dólares en 2021.
- Depreciación y amortización acumulada
- Presenta una tendencia al alza constante, lo que implica una continua utilización y desgaste de los activos fijos.
- Inmovilizado material, material bruto
- Muestra un crecimiento significativo, indicando inversión en activos a largo plazo y posible expansión de la capacidad operativa.
- Tierra
- Presenta una variación menor, con una ligera disminución general en el período analizado.
En cuanto al ratio de edad media, se observa una relativa estabilidad, fluctuando entre el 49.55% y el 54.64% a lo largo de los años. El ratio se mantiene en un rango estrecho, con una ligera tendencia a la baja inicial, seguida de una estabilización y un ligero aumento en los últimos dos años. Esta estabilidad podría indicar una gestión consistente de los activos y una renovación de los mismos a un ritmo relativamente constante.
- Ratio de edad media
- Se mantiene relativamente estable, sugiriendo una gestión consistente de los activos y una renovación a un ritmo constante.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30).
2021 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Inmovilizado material, material bruto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación y amortización
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa un crecimiento constante en el inmovilizado material, material bruto a lo largo del período analizado, desde 8419 millones de dólares en 2016 hasta 12942 millones de dólares en 2021. Este incremento sugiere una expansión en la capacidad productiva o una inversión continua en activos fijos.
La tierra, como componente del inmovilizado, muestra una fluctuación menor, con un valor que oscila entre 137 y 173 millones de dólares. La ligera disminución en 2021 podría indicar una reevaluación de activos o una venta de terrenos.
Los gastos de depreciación y amortización también presentan una tendencia al alza, pasando de 452 millones de dólares en 2016 a 731 millones de dólares en 2021. Este aumento es coherente con el crecimiento del inmovilizado material, ya que a mayor base de activos fijos, mayor será el gasto por depreciación. Es importante notar que el incremento no es lineal, sugiriendo variaciones en la tasa de inversión en activos nuevos.
- Tendencia del Inmovilizado
- Crecimiento sostenido a lo largo de los seis años, indicando inversión continua en activos fijos.
- Variación de la Tierra
- Estabilidad relativa con una ligera disminución en el último año, posiblemente debido a ajustes contables o ventas.
- Evolución de la Depreciación
- Aumento paralelo al del inmovilizado, reflejando el desgaste de los activos fijos. La no linealidad sugiere cambios en los patrones de inversión.
- Vida Útil Estimada
- La vida útil estimada de los activos presenta variaciones, aunque se mantiene relativamente estable en los últimos años (17-18 años). La fluctuación inicial podría reflejar cambios en las políticas de estimación o en la composición de los activos.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión en activos fijos, lo que se traduce en un aumento de los gastos de depreciación. La estabilidad en la vida útil estimada, después de las fluctuaciones iniciales, sugiere una mayor consistencia en la evaluación de la vida útil de los activos.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30).
2021 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación y amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación y amortización
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la depreciación y amortización acumulada, así como en los gastos asociados. Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada a lo largo del período analizado, pasando de 4518 millones de dólares en 2016 a 6549 millones de dólares en 2021. Este aumento sugiere una continua inversión en activos fijos y/o intangibles.
Paralelamente, los gastos de depreciación y amortización también muestran una tendencia al alza, aunque a un ritmo más moderado. Se incrementan de 452 millones de dólares en 2016 a 731 millones de dólares en 2021. Esta progresión es consistente con el aumento de la depreciación acumulada, indicando que los activos están siendo depreciados a lo largo del tiempo.
- Tendencia de la depreciación acumulada:
- La depreciación y amortización acumulada presenta un crecimiento sostenido, lo que podría indicar una estrategia de inversión continua en activos a largo plazo. El incremento más pronunciado se observa entre 2019 y 2021.
- Tendencia de los gastos de depreciación:
- Los gastos de depreciación y amortización muestran un aumento gradual, reflejando el consumo de valor de los activos a lo largo del tiempo. La tasa de crecimiento de estos gastos es menor que la de la depreciación acumulada, lo que podría sugerir cambios en la vida útil estimada de los activos o en los métodos de depreciación.
- Edad estimada de los activos:
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, presenta fluctuaciones iniciales, pasando de 10 años en 2016 a 12 en 2017, para luego estabilizarse en 9 años a partir de 2018. Esta estabilización podría indicar una política de renovación de activos más consistente en los últimos años.
En resumen, los datos sugieren una gestión activa de los activos fijos y/o intangibles, con inversiones continuas y una depreciación sistemática. La estabilización de la edad estimada de los activos a partir de 2018 podría indicar una estrategia de mantenimiento o reemplazo de activos más predecible.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-09-30).
2021 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Inmovilizado material, neto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación y amortización
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, planta y equipo. Se observa un incremento constante en el inmovilizado material neto a lo largo del período analizado, desde 3901 millones de dólares en 2016 hasta 6393 millones de dólares en 2021.
La tierra, como componente del inmovilizado material, muestra una fluctuación menor, con una ligera disminución en los últimos años del período. Los valores se mantienen relativamente estables, oscilando entre 137 y 173 millones de dólares.
Los gastos de depreciación y amortización presentan una tendencia al alza, pasando de 452 millones de dólares en 2016 a 731 millones de dólares en 2021. Este incremento sugiere una mayor base de activos sujetos a depreciación, lo cual es consistente con el aumento del inmovilizado material neto.
- Tendencia del Inmovilizado Material Neto
- El inmovilizado material neto experimenta un crecimiento sostenido, indicando una inversión continua en activos fijos. La tasa de crecimiento se mantiene relativamente constante a lo largo del período.
- Comportamiento de la Tierra
- La tierra presenta una estabilidad en su valor, con variaciones mínimas. Esto sugiere que no se han realizado transacciones significativas relacionadas con terrenos durante el período analizado.
- Evolución de la Depreciación y Amortización
- El aumento en los gastos de depreciación y amortización es proporcional al crecimiento del inmovilizado material neto. Esto indica que la empresa está reconociendo el desgaste de sus activos de manera consistente.
- Vida Útil Remanente Estimada
- La vida útil restante estimada se estabiliza en 9 años a partir de 2018, después de un incremento inicial en 2017. Esta estabilidad podría indicar una revisión de las políticas de depreciación o una homogeneización de la vida útil estimada de los activos.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión en activos fijos, acompañada de un reconocimiento adecuado de la depreciación y amortización. La estabilidad en la vida útil restante estimada podría indicar una política de depreciación más consistente a lo largo del tiempo.