Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

La rotación total de activos muestra una fluctuación inicial con un descenso entre 2016 y 2018, seguido de una estabilización y un ligero incremento en los últimos dos años. El ratio ajustado presenta un comportamiento similar, aunque con valores consistentemente menores. Esto sugiere una eficiencia en la utilización de los activos que, si bien experimentó una disminución, se ha mantenido relativamente estable en los períodos más recientes.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimentó un aumento considerable en 2017, seguido de una disminución y posterior estabilización. Los valores, aunque variables, se mantienen generalmente por encima de uno, indicando capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo. El coeficiente ajustado sigue la misma tendencia, con valores ligeramente superiores.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios ha disminuido consistentemente a lo largo del período, lo que indica una reducción en la dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios. Tanto el ratio ajustado como el ratio de deuda sobre capital total muestran una tendencia similar a la baja, confirmando esta disminución del apalancamiento financiero. La reducción es más pronunciada en los últimos años.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero también muestra una tendencia decreciente, aunque más moderada que la observada en los ratios de deuda. El ratio ajustado presenta un comportamiento similar. Esta disminución sugiere una menor utilización de la deuda para financiar los activos.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimentó un aumento en 2017, seguido de una disminución significativa en 2018 y una recuperación posterior, alcanzando su valor más alto en 2021. El ratio ajustado muestra una volatilidad aún mayor, con valores negativos en 2018 y un incremento sustancial en 2021. Esto sugiere una mejora en la capacidad de generar beneficios a partir de las ventas en el último año analizado.

Rentabilidad sobre el Capital

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una tendencia similar a la del margen de beneficio neto, con fluctuaciones significativas y una recuperación en 2021. El ratio ajustado muestra una volatilidad aún mayor, incluyendo valores negativos. Esto indica una mejora en la rentabilidad de la inversión realizada por los accionistas en el último período.

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra una recuperación en 2021, después de un período de valores bajos. El ratio ajustado presenta una volatilidad considerable, con valores negativos en 2018 y un aumento significativo en 2021. Esto sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.

En resumen, se observa una tendencia general hacia la reducción del endeudamiento y una mejora en la rentabilidad en los últimos años del período analizado. La volatilidad en algunos ratios ajustados sugiere la influencia de factores específicos que requieren una investigación más profunda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ingresos

Se observa una fluctuación en los ingresos. Tras una ligera disminución entre 2016 y 2017, se registra un incremento considerable hasta 2019. Posteriormente, se aprecia una leve reducción en 2020, seguida de un aumento sustancial en 2021, alcanzando el valor más alto del período.

Activos Totales

Los activos totales muestran un crecimiento notable entre 2016 y 2018. A partir de 2018, se observa una estabilización con fluctuaciones menores, manteniendo un nivel elevado a lo largo de los años subsiguientes. En 2021, se registra una ligera disminución en comparación con 2018.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación de activos totales presenta una tendencia a la baja entre 2016 y 2018, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. A partir de 2019, se observa una estabilización en torno a 0.32-0.33, con un ligero incremento en 2021 hasta alcanzar 0.38. Este último valor sugiere una mejora en la eficiencia de la utilización de los activos.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, mostrando un crecimiento significativo hasta 2018 y una estabilización posterior con fluctuaciones menores. La diferencia entre los activos totales y los ajustados es relativamente pequeña en todos los períodos.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación de activos totales ajustados sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial y una estabilización posterior. El incremento observado en 2021 es consistente con el del ratio no ajustado, lo que indica una mejora en la eficiencia de la utilización de los activos, considerando los ajustes realizados.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en los ingresos, especialmente en el último período analizado, mientras que la utilización de los activos, medida a través del ratio de rotación, mostró una mejora modesta en 2021 después de un período de estabilización. Los activos totales se mantuvieron en un nivel elevado a lo largo del período, con una ligera disminución en el último año.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez de la entidad a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa una marcada fluctuación en el activo circulante. Tras un incremento sustancial en 2017, el valor disminuye en los años siguientes, mostrando una relativa estabilidad en 2020 y 2021.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente presenta una trayectoria ascendente general, con incrementos constantes a lo largo de todo el período. No obstante, el ritmo de crecimiento se modera en los últimos dos años.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una volatilidad considerable. Se registra un pico significativo en 2017, seguido de una disminución en 2018. Posteriormente, muestra una recuperación gradual hasta 2020, para luego disminuir ligeramente en 2021. Los valores sugieren variaciones en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

Activos Corrientes Ajustados

La evolución de los activos corrientes ajustados es similar a la del activo circulante, con un aumento importante en 2017 y una posterior estabilización con ligeras variaciones en los años siguientes.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado refleja un comportamiento análogo al del coeficiente de liquidez corriente sin ajustar. El pico en 2017 y la posterior fluctuación son consistentes, indicando que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción de la liquidez de la entidad.

En resumen, la entidad ha experimentado cambios notables en su estructura de activos y pasivos, lo que se traduce en fluctuaciones en sus ratios de liquidez. Si bien se observa una tendencia general al alza en el pasivo corriente, la capacidad para cubrir estas obligaciones a corto plazo, medida a través de los coeficientes de liquidez, ha variado considerablemente a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento considerable en la deuda total desde 2016 hasta 2018, pasando de 11551 millones de dólares a 21495 millones de dólares. Posteriormente, la deuda total experimenta una disminución gradual hasta 2021, estabilizándose en 17610 millones de dólares. Esta reducción sugiere una estrategia de desapalancamiento.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto muestra un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período, aumentando de 7633 millones de dólares en 2016 a 23677 millones de dólares en 2021. Este incremento indica una acumulación de capital y una mejora en la solidez financiera.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de manera constante desde 1.51 en 2016 hasta 0.74 en 2021. Esta tendencia refleja una reducción en el apalancamiento financiero y una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus deudas con sus propios recursos. La disminución es más pronunciada en los últimos años del período.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento inicial hasta 2018 y una posterior disminución hasta 2021, alcanzando los 18080 millones de dólares. La magnitud de los valores es ligeramente superior a la deuda total, lo que sugiere que los ajustes incorporan elementos adicionales de pasivo.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado también presenta un crecimiento constante, superando los 25000 millones de dólares en 2020 y 2021. La diferencia con el patrimonio neto no ajustado indica que los ajustes impactan positivamente en el valor del capital propio.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado muestra una tendencia decreciente similar al ratio no ajustado, pasando de 1.38 en 2016 a 0.72 en 2021. La convergencia de ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción del apalancamiento financiero. La estabilidad en los últimos dos años del período indica una consolidación de la estructura de capital.

En resumen, los datos indican una mejora continua en la solidez financiera y una reducción del riesgo financiero a través de la disminución del apalancamiento, impulsada por el crecimiento del patrimonio neto y la reducción de la deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento considerable en la deuda total desde 2016 hasta 2018, pasando de 11.551 millones de dólares a 21.495 millones de dólares. Posteriormente, la deuda total experimenta una disminución gradual hasta 2021, estabilizándose en 17.610 millones de dólares. Esta reducción sugiere una estrategia de desapalancamiento o una gestión más conservadora de la deuda.

Capital Total

El capital total muestra un crecimiento constante desde 2016 hasta 2018, aumentando de 19.184 millones de dólares a 42.489 millones de dólares. A partir de 2019, el crecimiento del capital total se modera, con fluctuaciones menores y una estabilización alrededor de los 41.000 millones de dólares en los últimos años del período analizado.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total disminuye de manera constante a lo largo del período, pasando de 0,6 en 2016 a 0,43 en 2021. Esta tendencia indica una mejora en la solidez financiera, ya que la proporción de deuda en relación con el capital propio se reduce progresivamente. La estabilización del ratio en los últimos dos años sugiere que la estructura de capital ha alcanzado un equilibrio.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento inicial hasta 2018 y una posterior disminución hasta 2021. Los valores son ligeramente superiores a los de la deuda total, lo que indica que los ajustes realizados incrementan la cantidad de deuda considerada.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también presenta un crecimiento inicial seguido de una estabilización. Al igual que con la deuda, los valores ajustados son superiores a los no ajustados, reflejando el impacto de los ajustes en la base de capital.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra una tendencia similar al ratio no ajustado, con una disminución constante desde 0,58 en 2016 hasta 0,42 en 2021. La convergencia de ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción general de la estructura de capital.

En resumen, los datos indican una mejora en la estructura de capital a lo largo del tiempo, caracterizada por una reducción en el apalancamiento y una mayor solidez financiera. La estabilización de los ratios en los últimos años sugiere una gestión prudente y un equilibrio en la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el tamaño de la entidad. Se observa un crecimiento considerable en los activos totales durante el período analizado, pasando de 25.586 millones de dólares en 2016 a 53.866 millones de dólares en 2021. No obstante, este crecimiento no ha sido lineal, mostrando una ligera disminución en 2019 y estabilizándose en los dos años siguientes.

El patrimonio neto también experimentó un aumento sustancial, incrementándose de 7.633 millones de dólares en 2016 a 23.677 millones de dólares en 2021. Al igual que con los activos totales, el crecimiento del patrimonio neto no fue constante, con un incremento más pronunciado entre 2016 y 2018, seguido de un ritmo de crecimiento más moderado.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia decreciente a lo largo del período. En 2016, se situaba en 3,35, disminuyendo gradualmente hasta 2,28 en 2021. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda y una mejora en la solidez financiera.

Los datos ajustados de activos totales y patrimonio neto presentan patrones similares a los datos originales. Los activos totales ajustados crecieron de 25.897 millones de dólares en 2016 a 53.942 millones de dólares en 2021, mientras que el patrimonio neto ajustado aumentó de 8.555 millones de dólares a 25.122 millones de dólares en el mismo período.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado también muestra una disminución constante, pasando de 3,03 en 2016 a 2,15 en 2021. Esta tendencia es coherente con la observada en el ratio no ajustado, reforzando la conclusión de una reducción en el apalancamiento financiero.

En resumen, los datos sugieren una expansión significativa en el tamaño de la entidad, acompañada de una mejora en su estructura de capital, evidenciada por la disminución del ratio de apalancamiento financiero, tanto en sus valores originales como ajustados. La estabilización de los activos totales y el patrimonio neto en los últimos dos años del período analizado podría indicar una fase de consolidación.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad Neta

La utilidad neta experimentó un incremento inicial, pasando de 976 millones de dólares en 2016 a 1100 millones en 2017. Posteriormente, se observó una disminución considerable en 2018, alcanzando los 311 millones. En 2019, se produjo una recuperación sustancial a 1233 millones, seguida de una caída en 2020 a 874 millones. Finalmente, en 2021, la utilidad neta alcanzó su valor más alto en el período, con 2092 millones de dólares.

Ingresos

Los ingresos mostraron un crecimiento constante desde 2016 hasta 2021. Inicialmente, se registró una ligera disminución de 12483 millones de dólares en 2016 a 12093 millones en 2017. A partir de 2018, los ingresos aumentaron de manera continua, alcanzando los 15983 millones, 17290 millones, 17117 millones y finalmente 20248 millones en 2021.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto fluctuó considerablemente. En 2016 y 2017, se mantuvo relativamente estable en 7.82% y 9.1% respectivamente. En 2018, experimentó una caída drástica a 1.95%, seguido de una recuperación parcial en 2019 a 7.13%. En 2020, el margen disminuyó a 5.11%, pero se recuperó significativamente en 2021, alcanzando el 10.33%.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados presentaron una volatilidad considerable. Se observó un aumento significativo de 282 millones en 2016 a 1211 millones en 2017, seguido de una pérdida de 111 millones en 2018. En 2019, se registraron ingresos ajustados de 223 millones, y en 2020 de 307 millones. Finalmente, en 2021, los ingresos netos ajustados alcanzaron los 2243 millones de dólares.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado también mostró fluctuaciones importantes. Pasó de 2.26% en 2016 a 10.01% en 2017, luego disminuyó a -0.69% en 2018. En 2019 y 2020, se situó en 1.29% y 1.79% respectivamente, para alcanzar un máximo de 11.08% en 2021.

En resumen, se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos, aunque con fluctuaciones en la utilidad neta y sus márgenes asociados. Los ingresos netos ajustados y su ratio de margen correspondiente muestran una volatilidad aún mayor, lo que sugiere la influencia de eventos no recurrentes o ajustes contables significativos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta, con un pico notable en el último año del período. Inicialmente, la utilidad neta experimentó un crecimiento, seguido de una disminución sustancial y una posterior recuperación, culminando en el valor más alto registrado.

El patrimonio neto muestra una tendencia general al alza, aunque con fluctuaciones. El crecimiento es más pronunciado en los primeros años, estabilizándose posteriormente. En el último año, se aprecia una ligera disminución en el patrimonio neto.

Ratio de rentabilidad sobre el capital contable

Este ratio exhibe una variabilidad considerable. Tras un inicio relativamente alto, experimenta una caída drástica, seguido de una recuperación gradual. El último año presenta un valor similar al observado en el primer año, indicando una mejora en la rentabilidad en relación con el capital contable.

Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento inicial, una disminución significativa y una recuperación sustancial en el último año. La presencia de un valor negativo en un período intermedio sugiere desafíos en la generación de ingresos en ese momento específico.

El patrimonio neto ajustado, al igual que el patrimonio neto no ajustado, presenta una tendencia general al alza, aunque con fluctuaciones. La magnitud del crecimiento es variable a lo largo del período.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)

Este ratio también muestra una volatilidad significativa. Inicialmente bajo, experimenta un crecimiento, seguido de un valor negativo y una posterior recuperación. El último año registra un valor comparable al del ratio de rentabilidad sobre el capital contable, lo que sugiere una convergencia en el rendimiento ajustado y no ajustado.

En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento inicial, seguido de desafíos y una posterior recuperación. La volatilidad en la utilidad neta y los ingresos netos ajustados indica una sensibilidad a factores externos o cambios internos. La mejora en los ratios de rentabilidad en el último año sugiere una optimización en la utilización del capital contable.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta, con un incremento notable en 2017, seguido de una disminución sustancial en 2018, una recuperación en 2019, una nueva caída en 2020 y un aumento considerable en 2021.

Los activos totales muestran una tendencia general al alza desde 2016 hasta 2020, con un pico en este último año. No obstante, se aprecia una ligera disminución en 2021, aunque permanecen en un nivel elevado en comparación con los años anteriores.

Ratio de rentabilidad sobre activos

Este ratio presenta fluctuaciones importantes. Disminuye desde 2016 hasta 2018, experimenta una recuperación en 2019, una nueva caída en 2020 y un aumento significativo en 2021, alcanzando el valor más alto del período. La volatilidad sugiere cambios en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.

En cuanto a los ingresos netos ajustados, se observa un crecimiento considerable en 2017, seguido de una pérdida en 2018 y una recuperación gradual en los años siguientes, culminando en un aumento significativo en 2021. Esta evolución indica una mejora en la rentabilidad operativa ajustada.

Los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante hasta 2020 y una ligera disminución en 2021. La proximidad de los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la magnitud de los activos totales.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

Este ratio exhibe una volatilidad aún mayor que el ratio no ajustado. Presenta un crecimiento en 2017, una pérdida en 2018, y una recuperación progresiva hasta alcanzar un valor máximo en 2021. La diferencia entre este ratio y el ratio de rentabilidad sobre activos no ajustado indica que los ajustes realizados impactan en la rentabilidad de los activos.

En resumen, los datos sugieren un período de inestabilidad en la rentabilidad, con una mejora notable en 2021. El crecimiento de los activos totales se ha estabilizado, y los ajustes realizados en los ingresos y activos parecen influir en la rentabilidad observada.