Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
eBay Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice experimentó una disminución significativa de 22.46 en 2014 a 13.88 en 2015, lo que indica una mejora en la eficiencia en la cobranza de cuentas por cobrar durante ese período. Posteriormente, mostró una tendencia estable con ligeras variaciones, incrementando ligeramente en 2016 a 15.17 y luego disminuyendo otra vez en 2017 a 13.77. En 2018, se observó un incremento a 15.09, indicando una ligera contracción en la rapidez con la que la empresa cobra sus cuentas por cobrar en comparación con 2017. En términos de días de rotación, se observó una fluctuación entre 16 y 27 días, alcanzando un pico en 2017, lo que refleja cambios en los plazos de cobranza de corto plazo.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio mostró una tendencia de disminución marcada en 2015 con 5.07, en comparación con 14.29 en 2014, lo que sugiere una extensión en los plazos de pago a proveedores. En los años subsiguientes, el ratio se recuperó a 7.09 en 2016 y mantuvo valores relativamente bajos en 2017 (6.73), pero en 2018 se produjo un aumento a 8.33, indicando una tendencia a pagar con mayor rapidez. En días de rotación, el período se extendió en 2015 a 72 días, pero posteriormente disminuyó paulatinamente a 44 días en 2018, reflejando una tendencia a acortar los plazos de pago a proveedores en los años recientes.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio muestra un incremento constante desde 1.99 en 2014 hasta 4.02 en 2018, evidenciando una mayor eficiencia en la gestión del capital circulante a lo largo del período analizado. La tendencia indica que la empresa logra convertir sus activos circulantes en ventas o efectivo con mayor rapidez con el tiempo, mejorando la utilización de recursos en sus operaciones diarias.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días de cobranza fluctuó en un rango cercano a 16 a 27 días, con una tendencia general de aumento hacia 2017 (27 días) y una ligera recuperación a 2018 (24 días). La variación en estos días indica cambios en la política o en las condiciones del mercado que afectan la rapidez en la recuperación de las cuentas por cobrar, pero en general, la empresa mantiene un ciclo de cobranza de aproximadamente 2 a 3 semanas.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador muestra una tendencia decreciente desde 26 días en 2014, alcanzando un mínimo de 44 días en 2018. La reducción en los días de pago refleja una estrategia de pago más rápida hacia los proveedores en los años recientes, quizás para mejorar relaciones comerciales o cumplir con términos acordados. La tendencia opuesta respecto a los días de cobranza sugiere una gestión de liquidez ajustada para mantener una posición adecuada de flujo de caja.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Índice de rotación de cuentas por cobrar
eBay Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos netos ÷ Cuentas por cobrar, netas
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran una tendencia variable a lo largo del período analizado. Desde un máximo de 17,902 millones de dólares en 2014, se observa una disminución significativa en 2015, alcanzando 8,592 millones. Posteriormente, en 2016 y 2017, los ingresos se recuperan ligeramente, alcanzando casi 9,000 millones en 2016 y aumentando nuevamente en 2017 con 9,567 millones. En 2018, los ingresos netos aumentan de manera constante hasta 10,746 millones, demostrando una tendencia de recuperación y crecimiento en los últimos años.
- Cuentas por cobrar, netas
- El saldo de cuentas por cobrar presenta fluctuaciones menores a lo largo del período. En 2014, el valor es de 797 millones, disminuyendo a 619 millones en 2015. Posteriormente, aumenta ligeramente en 2016 a 592 millones y experimenta otro incremento en 2018 llegando a 712 millones, con un valor intermedio en 2017 de 695 millones. La tendencia indica una cierta estabilidad en los saldos, aunque con ligeras variaciones, reflejando cambios en las políticas de crédito o en la gestión de cobros.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio muestra una tendencia a la baja en 2015, con una disminución significativa a 13.88 desde 22.46 en 2014, lo que indica una menor eficiencia en la gestión de cobranza en ese año. Sin embargo, en 2016 mejoró ligeramente a 15.17 y continúa con fluctuaciones menores en 2017 y 2018, alcanzando 15.09 en 2018. Esto sugiere cierta estabilización en la eficiencia de la rotación de cuentas por cobrar en los años posteriores a 2015, aunque en niveles aún inferiores a los de 2014.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
eBay Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Coste de los ingresos netos | ||||||
| Cuentas a pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Coste de los ingresos netos ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
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- Coste de los ingresos netos
- Se observa una tendencia significativa en el coste de los ingresos netos, que disminuyó notablemente de 2014 a 2015, pasando de 5732 millones de dólares a 1771 millones. Posteriormente, experimentó un incremento paulatino en los años siguientes, alcanzando valores de alrededor de 2007 millones en 2016, 2222 millones en 2017 y 2382 millones en 2018. Esto indica una reducción en los costes en 2015, seguida por una recuperación y aumento en los años subsiguientes, consolidando una tendencia de incremento moderado en el coste total.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar presentan una tendencia a la baja desde 2014, cuando alcanzaron 401 millones, hasta 2016, con 283 millones. Luego, se observa un ligero incremento en 2017, alcanzando 330 millones, y una disminución nuevamente en 2018, llegando a 286 millones. La variación en este rubro refleja probable ajuste en las condiciones de pago o en la gestión de pasivos a corto plazo.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra un comportamiento volátil a lo largo del período. En 2014, fue de 14.29, disminuyendo en 2015 a 5.07, lo que indica un incremento en el período de días promedio para pagar a proveedores. Después, sube a 7.09 en 2016, disminuye ligeramente a 6.73 en 2017 y aumenta nuevamente a 8.33 en 2018. Estas variaciones sugieren una gestión variable en los plazos de pago a proveedores, con una tendencia general a aumentar en mismos años, en línea con la disminución del saldo en cuentas a pagar en ciertos períodos.
Ratio de rotación del capital circulante
eBay Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos netos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- Se observa una tendencia decreciente en el capital de explotación durante el período analizado. Desde un valor de 9,000 millones de dólares en 2014, la cifra disminuyó consistentemente en los años siguientes, llegando a 2,672 millones en 2018. Este patrón indica una reducción significativa en los recursos de capital empleados para las operaciones, lo que podría reflejar una optimización de activos o una disminución en la escala de operación.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran una recuperación y crecimiento en el período analizado. Aunque se presenta una caída en 2015 respecto a 2014, con un valor de 8,592 millones, en los años subsiguientes se observa una tendencia a la recuperación, llegando a 10,746 millones en 2018. Esta evolución sugiere que, a pesar de las fluctuaciones, la empresa logró aumentar sus ingresos totales en el período, alcanzando niveles superiores a los de 2014.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante presenta una tendencia de incremento notable a partir de 2015. Desde un valor de 1.99 en 2014, el ratio aumenta de manera constante, alcanzando un valor de 4.02 en 2018. Este aumento indica una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante, probablemente reflejando una gestión más efectiva de los activos y pasivos circulantes, o una estrategia para incrementar la rotación de inventarios y cuentas por cobrar respecto a los pasivos corrientes.
Días de rotación de cuentas por cobrar
eBay Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia general de disminución desde 2014 hasta 2015, pasando de 22.46 a 13.88, indicando una mayor eficiencia en la gestión de cobros en ese período. Sin embargo, en 2016 se presenta un aumento a 15.17, seguido de una disminución en 2017 a 13.77, para volver a subir en 2018 a 15.09. Estas fluctuaciones sugieren una variabilidad en la eficiencia en la cobranza, con un menor índice en 2017 que podría reflejar retrasos en la recuperación de cuentas, y una recuperación parcial en 2018.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días en que se cobran las cuentas muestra una tendencia de aumento desde 16 días en 2014 hasta alcanzar 27 días en 2017, luego disminuye a 24 días en 2018. Este patrón indica que, en general, se ha prolongado el período de cobro en los años intermedios, lo cual podría afectar la liquidez, aunque en 2018 se observa una ligera mejora, sugiriendo cierta optimización en la gestión de cobros en ese año.
Días de rotación de cuentas por pagar
eBay Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia fluctuante en los datos analizados. En 2014, se inició con un valor alto de 14.29, indicando que la empresa pagaba sus cuentas en un periodo relativamente corto en relación con sus cuentas por pagar. En 2015, este ratio disminuyó significativamente a 5.07, evidenciando un periodo más largo para la rotación de cuentas por pagar, lo cual podría reflejar un cambio en las políticas de pago o en las condiciones comerciales con proveedores. En 2016, el ratio aumentó a 7.09, sugiriendo una recuperación en la rapidez de pago, pero en 2017 el valor disminuyó ligeramente a 6.73, manteniéndose en niveles similares. En 2018, volvió a incrementar a 8.33, indicando un ligero aumento en la rapidez de rotación en comparación con 2017. En general, se observa una tendencia de fluctuación con picos que alternativamente indican periodos de pago más cortos y más largos, sin una dirección claramente ascendente o descendente de manera consistente.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El análisis de los días de rotación de cuentas por pagar complementa la información anterior, revelando también una tendencia variable. En 2014, los días de rotación fueron 26, sugiriendo que, en promedio, la empresa tardaba aproximadamente 26 días en pagar sus cuentas. En 2015, este periodo se extendió considerablemente a 72 días, reflejando un retraso significativo en los pagos en comparación con el año anterior, lo cual puede estar asociado a cambios en las condiciones de crédito con proveedores o a estrategias de gestión del flujo de efectivo. En 2016, los días volvieron a disminuir a 51, indicando una reducción en el periodo de pago, aunque aún relativamente alto. En 2017, los días de rotación permanecieron estables en 54, manteniendo el nivel del año anterior. Finalmente, en 2018, se registró una reducción a 44 días, lo que evidencia una tendencia a pagos más rápidos en ese año en comparación con los anteriores. La fluctución en los días de rotación refleja cambios en las políticas de pago y en la gestión de cuentas por pagar, con una tendencia general a disminuir el periodo de pago hacia 2018.