Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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MVA
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
- Valor (justo) de mercado
- Se observa una tendencia fluctuante en el valor de mercado, comenzando en 64,563 millones de dólares en 2014, disminuyendo significativamente a 27,359 millones en 2015. Posteriormente, experimenta un aumento sustancial en 2016 a 34,748 millones y en 2017 a 44,105 millones, pero en 2018 vuelve a descender a 34,350 millones. Esto indica una considerable volatilidad en la valoración de mercado en los últimos años analizados.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un patrón de reducción en 2015 respecto a 2014, pasando de 20,937 millones a 7,328 millones de dólares. En los años siguientes, se mantiene relativamente estable con leves incrementos, alcanzando 7,697 millones en 2016, 6,903 millones en 2017 y 7,597 millones en 2018. La tendencia refleja una disminución marcada en la inversión en 2015, seguida por niveles relativamente estables.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado presenta una tendencia a la alza desde 2014 hasta 2017, alcanzando un pico en 2017 de 37,202 millones de dólares, tras lo cual se evidencia una disminución en 2018 a 26,753 millones. La variación en el MVA es significativa, mostrando un crecimiento importante en los primeros años y una caída en el último, lo que podría indicar cambios en la percepción del mercado respecto a la generación de valor adicional por encima del capital invertido.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
eBay Inc., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
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3 2018 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. En 2014, alcanzó un valor alto de 43,627 millones de dólares, pero en 2015 experimentó una caída pronunciada, situándose en 20,030 millones. Posteriormente, en 2016, se recuperó a 27,061 millones y continuó creciendo en 2017 hasta registrar 37,202 millones, alcanzando un pico. Sin embargo, en 2018, el valor volvió a disminuir a 26,753 millones. La tendencia refleja una alta volatilidad, con períodos de recuperación intercalados con descensos sustanciales, indicando posibles cambios en el valor percibido por el mercado o en las expectativas de los inversores.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia decreciente desde 2014 hasta 2017, donde disminuyó de 20,937 millones a 6,903 millones, reflejando posiblemente una reducción en los recursos invertidos en la empresa o en el reconocimiento de activos de inversión. En 2018, el capital invertido experimentó un ligero aumento a 7,597 millones, aunque aún se mantiene en niveles inferiores comparados con 2014, lo que sugiere una gestión de recursos más eficiente o cambios en la estructura de inversión.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- Este ratio presenta una tendencia claramente ascendente desde 2014 hasta 2017. Comenzó en 208.37% en 2014, aumentando de manera significativa a 273.33% en 2015, luego a 352.03% en 2016, y alcanzando un valor alto de 538.88% en 2017. En 2018, el ratio disminuyó a 352.15%, pero aún se mantiene en niveles elevados en comparación con los años iniciales. Este patrón indica que la diferencia entre el valor añadido de mercado y el capital invertido se amplió considerablemente durante la mayor parte del período, sugiriendo una mejora en la eficiencia de creación de valor relativa a los recursos invertidos, aunque en 2018 experimentó una ligera reducción respecto al pico de 2017.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
eBay Inc., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos netos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2018 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos netos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. En 2014, alcanzó su pico con 43,627 millones de dólares, pero en 2015 experimentó una disminución considerable, situándose en 20,030 millones. Posteriormente, se observa una recuperación en 2016 con un crecimiento a 27,061 millones y un aumento más pronunciado en 2017, alcanzando los 37,202 millones. Sin embargo, en 2018, vuelve a disminuir a 26,753 millones, cerrando el período con un valor inferior al pico de 2014, pero superior en 2018 en comparación con 2015 y 2016.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados evidencian una tendencia general de crecimiento a lo largo del período, con valores que aumentan de manera constante en cada año, desde 17,932 millones en 2014 hasta 10,779 millones en 2018, tras una disminución en 2015 respecto a 2014. Este incremento sostenido en los ingresos ajustados refleja una posible mejora en la rentabilidad operativa o eficiencia financiera en los años posteriores.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- El ratio de margen de valor añadido de mercado presenta variaciones notables. En 2014, se ubica en 243.29%, seguida por un ligero descenso en 2015 a 233.18%. En 2016, el ratio aumenta significativamente a 301.25%, alcanzando su punto más alto en 2017 con 388.57%. En 2018, se observa una caída considerable a 248.2%, aunque sigue siendo superior a los niveles de 2014 y 2015. La fluctuación en este ratio puede indicar cambios en la eficiencia en la creación de valor adicional en relación con el valor de mercado total, siendo el año 2017 el período de mayor rentabilidad relativa.