Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
eBay Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio presenta ciertas fluctuaciones a lo largo del período, comenzando en 6.17 en 2014, disminuyendo a 5.53 en 2015, y mostrando una ligera recuperación en años posteriores, alcanzando 6.73 en 2018. Esta tendencia indica que, tras una caída en 2015, la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas ha mejorado progresivamente hacia 2018.
- Ratio de rotación total de activos
- El indicador muestra una variabilidad a lo largo del tiempo, comenzando con un valor de 0.4 en 2014, subiendo a 0.48 en 2015, y posteriormente disminuyendo a 0.38 en 2016, antes de volver a incrementarse a 0.47 en 2018. La tendencia refleja una cierta inestabilidad en la eficiencia general de la utilización de todos los activos en la generación de ventas, aunque en 2018 se observa una recuperación relativa respecto a 2016.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio evidencia una tendencia de aumento sostenido, comenzando en 0.9 en 2014 y subiendo progresivamente en los años siguientes, alcanzando 1.71 en 2018. La mejora en este ratio indica una creciente eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar ventas, reflejando potencialmente una estrategia de gestión más efectiva del capital propio a lo largo del período analizado.
Ratio de rotación neta de activos fijos
eBay Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | 10,746) | 9,567) | 8,979) | 8,592) | 17,902) | |
| Bienes y equipo, neto | 1,597) | 1,597) | 1,516) | 1,554) | 2,902) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 6.73 | 5.99 | 5.92 | 5.53 | 6.17 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos netos ÷ Bienes y equipo, neto
= 10,746 ÷ 1,597 = 6.73
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- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. En 2014, los ingresos alcanzaron US$ 17,902 millones, pero en 2015 cayó significativamente a US$ 8,592 millones, casi reduciéndose a la mitad. Posteriormente, en 2016, los ingresos experimentaron una ligera recuperación a US$ 8,979 millones, y en los años siguientes continuaron en aumento, llegando a US$ 9,567 millones en 2017 y alcanzando US$ 10,746 millones en 2018. La tendencia indica un período de caída en 2015, seguido de una recuperación progresiva en los años posteriores.
- Bienes y equipo, neto
- El valor de bienes y equipo neto muestra estabilidad a lo largo del período, con ligeras fluctuaciones. En 2014, el valor fue de US$ 2,902 millones, descendiendo a US$ 1,554 millones en 2015, y permaneciendo relativamente estable en 2016 con US$ 1,516 millones. En los años siguientes, en 2017 y 2018, el valor se mantiene en US$ 1,597 millones. La disminución significativa en 2015 y su estabilización posterior sugieren una reducción en activos físicos o en inversiones en bienes de equipo en ese período, seguida de una estabilización.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos presenta una tendencia de incremento general. En 2014, este ratio fue de 6.17, disminuyendo a 5.53 en 2015, y aumentando ligeramente en 2016 a 5.92. En 2017, el ratio casi se mantiene en 5.99, y en 2018 muestra un aumento a 6.73. Este incremento en el ratio en 2018 indica una mayor eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos, en contraste con la caída en 2015 que pudo reflejar menor eficiencia o cambios en la estructura de activos.
Ratio de rotación total de activos
eBay Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | 10,746) | 9,567) | 8,979) | 8,592) | 17,902) | |
| Activos totales | 22,819) | 25,981) | 23,847) | 17,785) | 45,132) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.47 | 0.37 | 0.38 | 0.48 | 0.40 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= 10,746 ÷ 22,819 = 0.47
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- Ingresos netos
- Se observa una disminución significativa en los ingresos netos entre 2014 y 2015, pasando de 17,902 millones de dólares a 8,592 millones, representando más de una reducción del 50%. Posteriormente, a partir de 2015, los ingresos muestran una tendencia de recuperación progresiva, alcanzando los 8,979 millones en 2016, 9,567 millones en 2017 y finalmente 10,746 millones en 2018. Este patrón indica una recuperación sostenida en las ventas o ingresos operativos tras una caída marcada, con un incremento constante en los últimos años analizados.
- Activos totales
- El nivel de activos totales presentó una caída pronunciada de 45,132 millones en 2014 a 17,785 millones en 2015. Posteriormente, se observa un aumento significativo en 2016, alcanzando 23,847 millones, seguido de una estabilización en niveles cercanos a 25,981 millones en 2017, antes de disminuir nuevamente a 22,819 millones en 2018. La tendencia muestra una volatilidad notable en los activos totales, con una importante reducción en 2015 que podría estar relacionada con cambios en la estructura de activos o desinversiones, seguida por una recuperación y estabilización en niveles relativamente altos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación de activos muestra fluctuaciones, comenzando en 0.4 en 2014, aumentando a 0.48 en 2015, indicando una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos. Sin embargo, en 2016 y 2017, el ratio disminuye a 0.38 y 0.37 respectivamente, sugiriendo una menor eficiencia en estos años. En 2018, el ratio vuelve a aumentar a 0.47, reflejando una mejora en la utilización de los activos para obtener ingresos. La variabilidad en este ratio puede estar asociada a cambios en la estructura operativa o en las estrategias de inversión y gestión del capital de trabajo.
Ratio de rotación de fondos propios
eBay Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | 10,746) | 9,567) | 8,979) | 8,592) | 17,902) | |
| Capital contable | 6,281) | 8,063) | 10,539) | 6,576) | 19,906) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 1.71 | 1.19 | 0.85 | 1.31 | 0.90 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos netos ÷ Capital contable
= 10,746 ÷ 6,281 = 1.71
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran una tendencia de fluctuación a lo largo del período analizado. En 2014, se registraron altos ingresos de 17,902 millones de dólares, pero en 2015 se produjo una significativa caída a 8,592 millones, marcando un descenso de aproximadamente el 52%. Posteriormente, en 2016, los ingresos experimentaron un incremento leve a 8,979 millones, prácticamente estabilizándose respecto al año anterior. En 2017, los ingresos volvieron a crecer hasta 9,567 millones y en 2018 alcanzaron un nivel superior de 10,746 millones, mostrando una recuperación sostenida en los últimos dos años del período y una tendencia general de aumento en la rentabilidad operativa en términos absolutos.
- Capital contable
- El capital contable presenta una caída significativa en el transcurso del período. En 2014, el capital alcanzaba 19,906 millones de dólares, pero en 2015 disminuyó drásticamente a 6,576 millones, lo que indica una reducción importante del patrimonio en ese año, posiblemente debido a pérdidas, distribuciones, o reestructuraciones. Posteriormente, en 2016, el capital se recuperó hasta 10,539 millones, pero volvió a disminuir en los años siguientes, situándose en 8,063 millones en 2017 y 6,281 millones en 2018. La tendencia muestra una disminución progresiva del patrimonio en los últimos años, a pesar de la recuperación en 2016.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios revela cambios en la eficiencia en el uso del capital. En 2014, el ratio fue de 0.9, indicando una utilización moderada del capital propio para generar ingresos. En 2015, el ratio aumentó notablemente a 1.31, reflejando una mayor eficiencia en la generación de ingresos respecto al capital propio. En 2016, el ratio bajó a 0.85, sugiriendo una disminución en la eficiencia. Sin embargo, en los años siguientes, el ratio se incrementó nuevamente, alcanzando 1.19 en 2017 y 1.71 en 2018, señalando una tendencia positiva en la utilización del patrimonio para generar ingresos, especialmente en el último año del período analizado.