Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
eBay Inc., ratios de valoración actuales
| eBay Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Precio actual de la acción (P) | $35.62 | |||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 813,525,054 | |||||
| Tasa de crecimiento (g) | 26.97% | |||||
| Beneficio por acción (EPS) | $3.11 | |||||
| El BPA esperado para el próximo año | $3.95 | |||||
| Beneficio operativo por acción | $2.73 | |||||
| Ventas por acción | $13.21 | |||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $7.72 | |||||
| Ratios de valoración | ||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 11.45 | 39.95 | 26.72 | 20.59 | 31.54 | |
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 9.02 | 34.12 | 5.49 | 5.63 | 22.84 | |
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 0.42 | 2.34 | 0.07 | 0.08 | 0.83 | |
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 13.04 | 34.51 | 18.38 | 13.69 | 24.34 | |
| Relación precio/ingresos (P/S) | 2.70 | 3.71 | 2.48 | 1.71 | 2.72 | |
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 4.61 | 8.28 | 59.59 | — | 18.28 | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
eBay Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- Se observa una tendencia significativamente decreciente en la relación P/E desde 2014 hasta 2016, pasando de 1433.64 a 4.79, lo cual indica una reducción sustancial en las expectativas del mercado respecto a las ganancias futuras de la empresa. Posteriormente, en 2017, la relación aumenta de nuevo, alcanzando un valor no especificado, y en 2018 se estabiliza en 12.32, aunque sigue siendo mucho menor en comparación con 2014. Este patrón sugiere una disminución inicial en la valoración relativa basada en utilidades, seguida por una recuperación parcial en el último año analizado.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- La relación P/OP muestra una tendencia hacia la baja desde 2014 (18.77) hasta 2015 (12.84), seguida por una ligera recuperación en 2016 (14.98) y un aumento en 2017 (18.93). En 2018, se produce una disminución, situándose en 14.03. La variabilidad en esta métrica refleja fluctuaciones en la valoración del mercado respecto a los ingresos operativos, con una tendencia general a la estabilización después de los picos en 2014 y 2017.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- El ratio P/S presenta una tendencia decreciente desde 2014 (3.68) hasta 2015 (3.28), seguido por un incremento en 2016 (3.88) y un nuevo aumento en 2017 (4.48). En 2018, la relación disminuye notablemente a 2.9. Esto indica que, en algunos periodos, la valoración del mercado en relación con los ingresos de la empresa fue más alta, pero en 2018 se alcanzó un nivel más moderado, sugiriendo una reevaluación o menor optimismo sobre los ingresos futuros.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- Esta relación muestra una tendencia ascendente desde 2014 (3.31), alcanzando un pico en 2017 (5.32), para luego disminuir ligeramente en 2018 a 4.96. La tendencia indica que, durante la mayor parte del período, la valoración del mercado respecto al valor contable aumentó, reflejando un incremento en la percepción del mercado sobre el valor de los activos en comparación con su valor en libros, con una ligera corrección en el último año.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
eBay Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 914,880,451 | 1,012,079,673 | 1,087,042,601 | 1,178,705,177 | 1,210,046,829 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta (en millones) | 2,530) | (1,016) | 7,266) | 1,725) | 46) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 2.77 | -1.00 | 6.68 | 1.46 | 0.04 | |
| Precio de la acción1, 3 | 34.08 | 42.37 | 32.03 | 23.94 | 54.50 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 12.32 | — | 4.79 | 16.36 | 1,433.64 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2018 cálculo
EPS = Utilidad (pérdida) neta ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 2,530,000,000 ÷ 914,880,451 = 2.77
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de eBay Inc.
4 2018 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 34.08 ÷ 2.77 = 12.32
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El análisis de la tendencia del precio de la acción revela una notable fluctuación a lo largo del período examinado. Se observa un valor inicial alto en diciembre de 2014, con 54,5 dólares, que posteriormente disminuye significativamente en 2015 a 23,94 dólares. El precio se recupera en 2016, alcanzando los 32,03 dólares, y continúa en ascenso en 2017, llegando a 42,37 dólares. Sin embargo, en 2018, el valor vuelve a descender hasta 34,08 dólares. Estos movimientos sugieren una alta volatilidad en el precio, influenciada posiblemente por cambios en las perspectivas del mercado, eventos corporativos o variaciones en la percepción del valor de la empresa durante el período.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción muestra un comportamiento muy variable. En 2014, el EPS es muy bajo, apenas 0,04 dólares, pero en 2015 registra un incremento sustancial, alcanzando 1,46 dólares. La tendencia continúa en 2016, donde sube hasta 6,68 dólares, indicando una significativa mejora en los resultados financieros. Sin embargo, en 2017, el EPS sufre una caída negativa a -1 dólar, lo cual indica una pérdida neta en ese período. En 2018, el EPS vuelve a la senda positiva, situándose en 2,77 dólares, lo que refleja una recuperación en los beneficios y una gestión eficaz para revertir la situación negativa de 2017.
- Ratio P/E (Precio sobre ganancias)
- El ratio P/E presenta una tendencia decreciente desde un valor extremadamente alto de 1433.64 en 2014, lo que puede interpretarse como una sobrevaloración relativa del mercado o expectativas muy elevadas sobre las futuras ganancias de la compañía. En 2015, el ratio disminuye notablemente a 16.36, indicando una reevaluación más razonable de la relación entre precio y beneficios. La tendencia continúa en 2016, con un valor reducido a 4.79, lo que sugiere que las acciones estaban relativamente infravaloradas o que las expectativas de crecimiento se moderaron. La información para 2017 no está disponible, pero en 2018, el ratio aumenta a 12.32, implicando un ajuste en las expectativas del mercado respecto a las perspectivas financieras de la empresa. La variabilidad en este ratio refleja cambios en la percepción del mercado y en las expectativas sobre los resultados futuros.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
eBay Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 914,880,451 | 1,012,079,673 | 1,087,042,601 | 1,178,705,177 | 1,210,046,829 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado de explotación (en millones) | 2,222) | 2,265) | 2,325) | 2,197) | 3,514) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 2.43 | 2.24 | 2.14 | 1.86 | 2.90 | |
| Precio de la acción1, 3 | 34.08 | 42.37 | 32.03 | 23.94 | 54.50 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 14.03 | 18.93 | 14.98 | 12.84 | 18.77 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2018 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 2,222,000,000 ÷ 914,880,451 = 2.43
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de eBay Inc.
4 2018 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 34.08 ÷ 2.43 = 14.03
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El análisis del precio de la acción muestra una tendencia variable en el período observado. En 2014, el valor era de 54.5 dólares, pero experimentó una disminución significativa en 2015, situándose en 23.94 dólares. Posteriormente, se observó un incremento en 2016 (32.03 dólares) y en 2017 (42.37 dólares), alcanzando un pico en 2017. No obstante, en 2018, el precio disminuyó nuevamente a 34.08 dólares. En conjunto, estos cambios reflejan una alta volatilidad en la valorización del mercado a lo largo del período, con una tendencia general que muestra una recuperación parcial tras la caída de 2015.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción presenta una tendencia de crecimiento modesto en el período analizado. En 2014, fue de 2.9 dólares, disminuyendo a 1.86 dólares en 2015, lo que indica un deterioro en la rentabilidad operativa por acción en ese año. Sin embargo, a partir de 2016, se observa una recuperación y un crecimiento sostenido, alcanzando 2.14 en 2016, 2.24 en 2017 y 2.43 en 2018. Este patrón sugiere una tendencia de recuperación en la rentabilidad operativa a partir de 2015, reflejando posiblemente mejor gestión o mayores márgenes en los años posteriores.
- P/OP (Ratio de precio a beneficio operativo)
- El ratio P/OP muestra fluctuaciones en el período. En 2014, era de 18.77, disminuyendo a 12.84 en 2015, lo que indica una mayor percepción de valor de mercado en relación con la utilidad operativa en ese año. Luego, el ratio aumenta en 2016 a 14.98, sugiriendo una relativa estabilización. En 2017, el ratio se eleva significativamente a 18.93, reflejando una percepción de mercado más optimista o expectativas de crecimiento, aunque en 2018 el ratio cae a 14.03. La tendencia general muestra una reducción en 2015 seguida por una recuperación y eventual estabilización, lo que puede indicar cambios en las expectativas de los inversionistas respecto a la rentabilidad operativa de la empresa.
Relación precio/ingresos (P/S)
eBay Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 914,880,451 | 1,012,079,673 | 1,087,042,601 | 1,178,705,177 | 1,210,046,829 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos netos (en millones) | 10,746) | 9,567) | 8,979) | 8,592) | 17,902) | |
| Ventas por acción2 | 11.75 | 9.45 | 8.26 | 7.29 | 14.79 | |
| Precio de la acción1, 3 | 34.08 | 42.37 | 32.03 | 23.94 | 54.50 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 2.90 | 4.48 | 3.88 | 3.28 | 3.68 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2018 cálculo
Ventas por acción = Ingresos netos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 10,746,000,000 ÷ 914,880,451 = 11.75
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de eBay Inc.
4 2018 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 34.08 ÷ 11.75 = 2.90
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia de disminución significativa entre 2014 y 2015, pasando de 54.5 USD a 23.94 USD. Posteriormente, registra una recuperación en 2016, incrementándose a 32.03 USD, y continúa en ascenso en 2017 a 42.37 USD. Sin embargo, en 2018 se observa una disminución a 34.08 USD, situándose por debajo del pico de 2017. En conjunto, la tendencia indica una alta volatilidad con períodos de recuperación y caídas, sugiriendo posibles cambios en las expectativas del mercado o en el desempeño financiero de la empresa.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción evidencian un patrón de crecimiento sostenido en el período analizado. Desde 7.29 USD en 2015, aumentan a 8.26 USD en 2016, luego a 9.45 USD en 2017 y culminan en 11.75 USD en 2018. Este comportamiento refleja un incremento progresivo en la generación de ventas por cada acción, indicando una mejora en el desempeño comercial y en la eficiencia de las operaciones en ese período.
- Ratio P/S (Precio sobre ventas)
- El ratio P/S fluctúa a lo largo de los años, comenzando en 3.68 en 2014 y descendiendo a 3.28 en 2015, lo cual puede señalar una menor valoración relativa respecto a las ventas en ese año. En 2016, el ratio se eleva a 3.88, continuando la tendencia alcista en 2017 con un valor de 4.48, lo que indica una mayor percepción del mercado respecto a las ventas y el potencial de crecimiento. Sin embargo, en 2018, el ratio disminuye significativamente a 2.9, sugiriendo una reevaluación del valor de mercado en relación con las ventas, posiblemente motivada por cambios en los precios de las acciones o en las expectativas futuras del mercado sobre la empresa.
Relación precio/valor contable (P/BV)
eBay Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 914,880,451 | 1,012,079,673 | 1,087,042,601 | 1,178,705,177 | 1,210,046,829 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Capital contable (en millones) | 6,281) | 8,063) | 10,539) | 6,576) | 19,906) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 6.87 | 7.97 | 9.70 | 5.58 | 16.45 | |
| Precio de la acción1, 3 | 34.08 | 42.37 | 32.03 | 23.94 | 54.50 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 4.96 | 5.32 | 3.30 | 4.29 | 3.31 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | — | — | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2018 cálculo
BVPS = Capital contable ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 6,281,000,000 ÷ 914,880,451 = 6.87
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de eBay Inc.
4 2018 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 34.08 ÷ 6.87 = 4.96
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia de fluctuación a lo largo del período analizado. En 2014, el valor era de 54.5 dólares, experimentando una disminución significativa en 2015, cuando cayó a 23.94 dólares. Posteriormente, en 2016, se produjo una recuperación hasta 32.03 dólares y un aumento adicional en 2017, alcanzando 42.37 dólares. Sin embargo, en 2018, el precio disminuyó nuevamente a 34.08 dólares, situándose por debajo del valor de 2017. Este patrón indica una marcada volatilidad en el precio de mercado en los últimos años.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción presenta una tendencia bajista a lo largo del período. En 2014, se ubicaba en 16.45 dólares, y experimentó una caída significativa en 2015, llegando a 5.58 dólares. Aunque en 2016 hubo un aumento a 9.7 dólares, posteriormente descendió en 2017 a 7.97 dólares y continuó en 2018 a 6.87 dólares. La tendencia general refleja una disminución del valor contable, que puede interpretarse como una erosión del patrimonio o una reducción en la base de activos atribuible a cada acción.
- Ratio P/BV
- El ratio precio sobre valor contable (P/BV) muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2014, el ratio fue de 3.31, incrementándose notablemente en 2015 a 4.29, lo que indica que el valor de mercado de las acciones era varias veces el valor contable en ese momento. En 2016, el ratio se estabilizó en 3.3, sugiriendo una relación más moderada. Sin embargo, en 2017 se produjo un aumento sustancial a 5.32, alcanzando su punto más alto del período, lo que puede reflejar expectativas de crecimiento o sobrevaloración percibida por el mercado. En 2018, el ratio bajó ligeramente a 4.96, manteniendo niveles elevados en comparación con 2014, pero mostrando una ligera reducción en la percepción de sobrevaloración.