Análisis de cuentas por cobrar de dudoso cobro
La provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro (deudas incobrables) es una cuenta en contra que reduce el saldo de las cuentas por cobrar brutas de la empresa. La relación entre la provisión y el saldo de las cuentas por cobrar debe ser relativamente constante, a menos que se produzca un cambio en la economía en general o en la base de clientes.
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Provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas = 100 × Provisión para cuentas de dudoso cobro y créditos autorizados ÷ Cuentas por cobrar, brutas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de cuentas por cobrar y la previsión de pérdidas crediticias a lo largo del período examinado.
- Provisión para cuentas de dudoso cobro y créditos autorizados
- Se observa una disminución inicial en la provisión, pasando de 102 millones de dólares en 2014 a 81 millones en 2016. Posteriormente, la provisión experimenta un aumento constante, alcanzando los 106 millones de dólares en 2018. Este incremento sugiere una evaluación más conservadora del riesgo crediticio o un deterioro en la calidad de las cuentas por cobrar en los últimos años del período.
- Cuentas por cobrar, brutas
- Las cuentas por cobrar brutas muestran una disminución notable de 899 millones de dólares en 2014 a 673 millones en 2016. A partir de 2016, se registra un aumento progresivo, llegando a 818 millones de dólares en 2018. Este comportamiento podría indicar cambios en las políticas de crédito, en los términos de pago ofrecidos a los clientes, o en el volumen de ventas a crédito.
- Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas
- El porcentaje de la provisión en relación con las cuentas por cobrar brutas presenta una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período. Comienza en 11.35% en 2014 y alcanza el 12.96% en 2018. Este aumento indica que, a pesar del incremento en las cuentas por cobrar brutas a partir de 2016, la empresa ha incrementado proporcionalmente la reserva para cubrir posibles pérdidas crediticias. Este comportamiento refuerza la idea de una gestión de riesgo más prudente o una expectativa de mayores incobrables.
En resumen, los datos sugieren una fase inicial de reducción de riesgo y optimización de la gestión de cuentas por cobrar, seguida de un período de crecimiento en las cuentas por cobrar y un aumento paralelo en la provisión para cuentas de dudoso cobro, lo que indica una mayor cautela en la evaluación del riesgo crediticio.