Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Airbnb Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2020
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2020
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2020
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2020
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Airbnb Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Resumen general del comportamiento financiero
- El análisis de los principales indicadores financieros revela una tendencia positiva en los resultados económicos de la entidad a lo largo del período analizado. Aunque en 2020 se presenta una pérdida neta significativa, en los años subsecuentes esta situación cambia progresivamente hacia niveles de beneficios, alcanzando un máximo en 2023 y manteniéndose en valores elevados en 2024.
- Utilidad (pérdida) neta
- Se observa una fuerte pérdida en 2020, específicamente de -4585 millones de dólares, evidenciando un impacto negativo sustancial en ese año, probablemente asociado a condiciones adversas del mercado. En 2021, se produce una significativa recuperación, aunque todavía en negativo, con -352 millones. Desde 2022 en adelante, la utilidad neta se vuelve positiva, alcanzando 1893 millones en 2022, 4792 millones en 2023 y 2648 millones en 2024. Esto indica una tendencia sostenida de mejora en la rentabilidad neta.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- Similar a la utilidad neta, las ganancias antes de impuestos muestran una recuperación marcada, de -4682 millones en 2020 a niveles positivos en los siguientes años. El valor se eleva a 1989 millones en 2022, 2102 millones en 2023 y crece hasta 3331 millones en 2024, evidenciando un fortalecimiento en la generación de ingresos antes del impacto fiscal.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Este indicador refleja una tendencia de recuperación significativa tras el año 2020. La EBIT pasa de un valor negativo de -4510 millones en 2020 a valores positivos en los años siguientes, alcanzando 2013 millones en 2022, 2185 millones en 2023 y 3355 millones en 2024. La evolución positiva indica mejoras en la rentabilidad operacional de la empresa.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- Este indicador, que mide la rentabilidad operativa ajustada por depreciaciones y amortizaciones, también muestra un patrón de recuperación robusto. Después de una pérdida de -4384 millones en 2020, los valores se vuelven positivos en 2021, con 276 millones, y continúan en ascenso en los años posteriores, alcanzando 2094 millones en 2022, 2229 millones en 2023 y 3420 millones en 2024. La tendencia indica una mejora sostenida en el desempeño operativo.
- Conclusiones
- En síntesis, todos los indicadores financieros muestran una sólida recuperación desde una pérdida significativa en 2020. La tendencia general indica una recuperación progresiva y sostenida, con mejoras sustanciales en la rentabilidad operativa, neta y antes de impuestos a partir de 2021, alcanzando niveles históricos en 2023 y 2024. La tendencia positiva podría sugerir un fortalecimiento en la posición financiera y en la capacidad de generación de beneficios de la entidad.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Airbnb Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Booking Holdings Inc. | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |
| DoorDash, Inc. | |
| McDonald’s Corp. | |
| Starbucks Corp. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Servicios al consumidor | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Consumo discrecional | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Airbnb Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general a la baja desde 2020, alcanzando un pico de aproximadamente 120.985 millones de dólares, para luego disminuir hasta un valor más bajo en 2022. A partir de ese año, se observa cierta estabilización, con incrementos en 2023 y una leve disminución en 2024, situándose cerca de los 80.315 millones de dólares. Este patrón podría reflejar fluctuaciones en la percepción del mercado o cambios en los factores que influyen en la valoración de la compañía.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una recuperación significativa desde valores negativos en 2020 (-4,384 millones de dólares), pasando a positivos en 2021 (276 millones), y creciendo en 2022, 2023 y 2024, alcanzando 3,420 millones en el último año. La tendencia indica una mejora en la rentabilidad operativa, consolidando un proceso de recuperación tras los efectos adversos de 2020.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA muestra fluctuaciones notables. En 2021, se registra un valor muy elevado de 338.63, lo cual puede estar asociado a una valuación desajustada o a condiciones financieras específicas en ese año. Desde entonces, el ratio decrece de forma sustancial en 2022 a 36.61 y aumenta ligeramente en 2023 a 40.65. En 2024, el ratio disminuye considerablemente a 23.48, indicando una relación más alineada con la mejora en el EBITDA y una posible valoración más racional del mercado en comparación con años anteriores.