Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Shockwave Medical Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio se mantiene estable en 0.07 durante 2019 y 2020, reflejando una estructura de financiamiento conservadora. En 2021, se mantiene en ese nivel, pero en 2022 experimenta una reducción a 0.05, indicando una disminución en la proporción de deuda respecto a los fondos propios. Sin embargo, en 2023 muestra un incremento significativo a 1.09, lo que sugiere un aumento notable en el nivel de endeudamiento en relación con los fondos propios, posiblemente con efectos en la solvencia.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio permanece relativamente estable en 0.12 en 2019 y 2020, con un incremento a 0.2 en 2021, señalando un crecimiento en la proporción de deuda respecto al capital propio. En 2022 disminuye a 0.12, retornando a niveles previos, pero en 2023 sube a 1.15, reflejando una mayor dependencia de la deuda, incluyendo pasivos por arrendamientos, potencialmente aumentando la exposición a riesgos financieros.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio permanece en torno a 0.07 en 2019, 2020 y 2021, pero en 2022 disminuye ligeramente a 0.05, sugiriendo una reducción en la proporción de deuda en relación al capital total. En 2023, se presenta un aumento significativo a 0.52, indicando un incremento importante en la proporción de deuda en relación con el capital total, lo que refleja un cambio en la estructura de financiamiento de la empresa.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio mantiene un valor estable en 0.11 en 2019 y 2020, aumenta a 0.16 en 2021, y luego disminuye nuevamente a 0.11 en 2022. En 2023, se eleva drasticamente a 0.54, mostrando una mayor concentración de pasivos, incluidos los arrendamientos operativos, en la estructura del capital, incrementando el apalancamiento financiero.
- Relación deuda/activos
- Se mantiene en 0.06 en 2019 y 2020, disminuye a 0.05 en 2021, y en 2022 baja a 0.04, indicando una reducción en la proporción de activos financiados con deuda. Sin embargo, en 2023 presenta un aumento a 0.47, lo cual revela una mayor participación de deuda en los activos totales, posiblemente con efectos sobre la liquidez y la solvencia.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El patrón es similar al anterior, con valores en torno a 0.1 en 2019 y 2020, un ligero aumento a 0.14 en 2021, y una disminución a 0.09 en 2022. En 2023, presenta un incremento sustancial a 0.49, indicando un aumento en la proporción de activos financiados mediante pasivos, incluyendo arrendamientos, lo cual podría traducirse en mayores obligaciones financieras.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio se estabiliza en alrededor de 1.2 en 2019 y 2020, pero en 2021 aumenta a 1.43, mostrando un incremento en el nivel de apalancamiento. En 2022, vuelve a disminuir a 1.26, aunque en 2023 experimenta un notable incremento a 2.34, lo cual refleja un aumento en la utilización de deuda para financiar las operaciones, con posibles implicaciones sobre la estructura de capital y los riesgos asociados.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio presenta valores negativos significativos en 2019 y 2020 (-53.08 y -53.14), lo que indica una insuficiencia en la cobertura de intereses por las ganancias operativas o netas. En 2021, mejora a -7.06 pero todavía permanece negativo, señalando dificultades en cubrir los intereses con los beneficios. En 2022, el ratio se vuelve positivo en 65.07, indicando una sólida capacidad para pagar intereses, y en 2023, continúa en 26.24, manteniendo una posición favorable.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Similar al anterior, muestra valores negativos en 2019 y 2020 (-22.81 y -18.19), reflejando dificultades para cubrir cargos fijos. En 2021, el ratio se acerca a cero con -1.22, pero en 2022 presenta una recuperación a 19.44, y en 2023 se mantiene en un nivel adecuado en 15.51, lo que indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones fijas con sus beneficios operativos.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Shockwave Medical Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda, parte corriente | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Deuda convertible, parte no corriente | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda, parte no corriente | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Deuda total | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Capital contable | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 1.09 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.38 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.64 | 0.66 | 0.64 | 0.60 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.47 | 0.46 | 0.51 | 0.49 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.74 | 0.64 | 0.66 | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.55 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Atención médica | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 731,863 ÷ 668,677 = 1.09
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- Deuda total
- La deuda total de la empresa muestra una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado. Desde 2019 hasta 2022, el aumento es modesto y estable, alcanzando alrededor de 17,1 millones de dólares en 2021 y aproximadamente 24,2 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa un incremento muy significativo, alcanzando los 731,9 millones de dólares, lo que indica una expansión sustancial en la deuda en ese año.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia de crecimiento constante en cada período analizado. Desde 2019, con aproximadamente 192,7 millones de dólares, hasta 2022, con cerca de 511,3 millones, y llegando a aproximadamente 668,7 millones en 2023, reflejando una acumulación de patrimonio de la empresa a lo largo del tiempo.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios se mantiene en 0.07 en 2019, 2020 y 2021, indicando que la proporción de deuda respecto al patrimonio fue relativamente estable en esos años. En 2022, el ratio disminuye a 0.05, sugiriendo una ligera reducción en el nivel de endeudamiento en comparación con el patrimonio. Sin embargo, en 2023, el ratio experimenta un aumento significativo a 1.09, lo que implica que la deuda ha superado en más de una vez el capital propio, reflejando un incremento sustancial en el apalancamiento financiero y potencialmente aumentando el riesgo financiero.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Shockwave Medical Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda, parte corriente | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Deuda convertible, parte no corriente | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda, parte no corriente | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Deuda total | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Pasivo por arrendamiento operativo, parte corriente | 3,641) | 1,278) | 1,738) | 873) | 774) | |
| Pasivo por arrendamiento operativo, parte no corriente | 35,103) | 34,928) | 28,321) | 7,488) | 8,125) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 770,607) | 60,404) | 47,189) | 24,980) | 22,718) | |
| Capital contable | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 1.15 | 0.12 | 0.20 | 0.11 | 0.12 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.41 | 0.49 | 0.54 | 0.61 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.69 | 0.67 | 0.63 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.49 | 0.48 | 0.53 | 0.51 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.76 | 0.80 | 0.70 | 0.73 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.58 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= 770,607 ÷ 668,677 = 1.15
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- Deuda total
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en la deuda total de la empresa a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 22,718 miles de dólares en 2019, la deuda incrementó gradualmente en 2020 y 2021, alcanzando 47,189 miles de dólares. Sin embargo, en 2022 se presentó un aumento más significativo, alcanzando los 60,404 miles de dólares. Este crecimiento se intensificó notablemente en 2023, llegando a aproximadamente 770,607 miles de dólares, lo que representa un incremento sustancial en comparación con años anteriores.
- Capital contable
- El capital social de la empresa mostró una tendencia de crecimiento en todo el período. Desde 192,653 miles de dólares en 2019, aumentó de manera continua cada año, cerrando en 668,677 miles de dólares en 2023. Este incremento constante puede indicar una expansión en las aportaciones de los accionistas o en las ganancias retenidas, contribuyendo a un fortalecimiento del patrimonio de la organización.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio de deuda respecto al capital propio presenta variaciones a lo largo de los años analizados. En 2019 y 2020, el ratio se mantuvo relativamente estable y bajo, en 0.12 y 0.11 respectivamente, indicando una estructura financiera con bajo apalancamiento. En 2021, se observa un aumento a 0.20, lo que refleja un incremento en la proporción de deuda en relación con el capital propio. En 2022, el ratio vuelve a reducirse a 0.12, sugiriendo una disminución en el apalancamiento en ese año. Sin embargo, en 2023, el ratio se dispara hasta 1.15, señalando una significativa elevación en el nivel de endeudamiento en relación con el patrimonio, lo cual podría implicar una mayor dependencia de financiamiento externo o cambios en la estrategia financiera de la empresa.
Ratio de deuda sobre capital total
Shockwave Medical Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda, parte corriente | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Deuda convertible, parte no corriente | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda, parte no corriente | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Deuda total | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Capital contable | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Capital total | 1,400,540) | 535,514) | 258,960) | 242,273) | 206,472) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.52 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.36 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.33 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Atención médica | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 731,863 ÷ 1,400,540 = 0.52
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- Deuda total
- Durante el período analizado, la deuda total muestra una tendencia ascendente significativa, pasando de aproximadamente 13.819 millones de dólares a finales de 2019 a 241,998 millones en 2022, con un incremento muy marcado en 2023, alcanzando aproximadamente 731,863 millones. La tasa de crecimiento de la deuda es estable en los primeros años, manteniéndose cercana a 13-17 millones de dólares anuales, pero en 2023 se observa un incremento acelerado.
- Capital total
- El capital total ha experimentado un crecimiento sostenido y notable a lo largo de los años. Comenzando en aproximadamente 206.472 millones en 2019, ha subido progresivamente hasta 1,400,540 millones en 2023. Este incremento refleja una expansión sustancial del patrimonio de la empresa en el período considerado, con aumentos significativos especialmente entre 2022 y 2023.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda respecto al capital total ha mantenido valores bajos y estables en aproximadamente 0.07 en 2019, 2020 y 2021, indicando un nivel moderado de apalancamiento en esos años. En 2022, se observa una ligera disminución a 0.05, sugiriendo una reducción relativa en la deuda comparada con el capital. Sin embargo, en 2023, el ratio se incrementa de forma significativa a 0.52, indicando que la proporción de deuda respecto al capital total aumentó considerablemente, alcanzando valores elevados y representando un cambio notable en la estructura financiera de la empresa.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Shockwave Medical Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda, parte corriente | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Deuda convertible, parte no corriente | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda, parte no corriente | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Deuda total | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Pasivo por arrendamiento operativo, parte corriente | 3,641) | 1,278) | 1,738) | 873) | 774) | |
| Pasivo por arrendamiento operativo, parte no corriente | 35,103) | 34,928) | 28,321) | 7,488) | 8,125) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 770,607) | 60,404) | 47,189) | 24,980) | 22,718) | |
| Capital contable | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 1,439,284) | 571,720) | 289,019) | 250,634) | 215,371) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.54 | 0.11 | 0.16 | 0.10 | 0.11 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.29 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.45 | 0.41 | 0.42 | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 770,607 ÷ 1,439,284 = 0.54
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- Deuda total
- Entre 2019 y 2022, la deuda total de la empresa mostró un crecimiento progresivo, alcanzando 60,404 miles de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 se observó un aumento significativo, llegando a 770,607 miles de dólares, lo que representa un incremento considerable y puede indicar una estrategia de apalancamiento mayor o nueva emisión de deuda para financiar actividades o inversiones específicas.
- Capital total
- El capital total presentó un crecimiento sostenido en los últimos cinco años, pasando de 215,371 miles de dólares en 2019 a 1,439,284 miles en 2023. Este incremento refleja una expansión en la base de recursos propios, posiblemente resultado de utilidades retenidas, nuevas emisiones de acciones o actividades de revaloración del patrimonio.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio deuda/capital total se mantuvo relativamente estable en un principio, aproximadamente en 0.11 a 0.16, hasta 2021. En 2022, se observó una ligera disminución a 0.11, pero en 2023 experimentó un aumento drástico a 0.54. Este incremento sustancial indica una rápida expansión del nivel de endeudamiento en relación con el patrimonio, sugiriendo una mayor utilización de financiamiento externo respecto a los recursos propios, lo que podría implicar un cambio en la estrategia financiera o en la estructura de financiamiento de la compañía.
Relación deuda/activos
Shockwave Medical Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda, parte corriente | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Deuda convertible, parte no corriente | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda, parte no corriente | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Deuda total | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Activos totales | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.47 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | — | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Atención médica | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 731,863 ÷ 1,566,563 = 0.47
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- Deuda total
- Se observa un incremento progresivo en la deuda total a lo largo del periodo, con un cambio sustancial en el último año. Desde aproximadamente 13,8 millones de dólares en 2019, la deuda alcanza cerca de 73,2 millones en 2023. La expansión en la deuda en el último año es notable, representando un aumento significativo en comparación con los años anteriores, lo que podría reflejar una mayor financiación para expansión o inversión.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento constante y acelerado. En 2019, los activos eran aproximadamente 231,9 millones de dólares, ascendiendo a cerca de 1.566 millones en 2023. Este aumento abrupto en el último año indica una ampliación significativa en los activos de la compañía, probablemente por adquisición de bienes, inversión en infraestructura o aumento en inventarios y cuentas por cobrar.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos se mantiene en niveles bajos, entre 0.04 y 0.06 durante los primeros cinco años analizados, señalando una estructura de financiamiento con bajo apalancamiento. Sin embargo, en 2023, esta relación se dispara a 0.47, reflejando un incremento considerable en la proporción de deuda respecto a los activos totales. Esto indica que la estructura financiera se volvío mucho más apalancada en ese año, posiblemente para financiar el crecimiento acelerado de activos y otras inversiones.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Shockwave Medical Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda, parte corriente | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Deuda convertible, parte no corriente | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Deuda, parte no corriente | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Deuda total | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Pasivo por arrendamiento operativo, parte corriente | 3,641) | 1,278) | 1,738) | 873) | 774) | |
| Pasivo por arrendamiento operativo, parte no corriente | 35,103) | 34,928) | 28,321) | 7,488) | 8,125) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 770,607) | 60,404) | 47,189) | 24,980) | 22,718) | |
| Activos totales | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.49 | 0.09 | 0.14 | 0.09 | 0.10 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.28 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 770,607 ÷ 1,566,563 = 0.49
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Se observa un aumento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, con un incremento significativo en el año 2023, alcanzando los 770,607 miles de dólares desde 22,718 miles en 2019. La tendencia refleja una política de incremento en financiamiento o apalancamiento, especialmente en el último año, donde la deuda creció de manera exponencial en comparación con períodos anteriores.
- Activos totales
- Los activos totales también muestran un crecimiento sostenido a lo largo del período, incrementándose desde 231,938 miles en 2019 hasta 1,566,563 miles en 2023. La progresión es lineal en los primeros años, con un aumento moderado, pero en 2022 y 2023 se registra un crecimiento acelerado, correspondiendo probablemente a expansiones de inversión o adquisición de nuevos activos, que reflejan una estrategia de crecimiento agresiva.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio se mantiene relativamente estable en niveles bajos en 2019 y 2020, con valores de 0.1 y 0.09 respectivamente, lo que indica un bajo apalancamiento en esos años. Sin embargo, en 2021, el ratio se incrementa a 0.14, sugiriendo un aumento en la proporción de deuda en relación a los activos. Después de reducirse nuevamente a 0.09 en 2022, en 2023 la relación se dispara a 0.49, reflejando un incremento sustancial en la proporción de deuda respecto a los activos totales y, por consiguiente, un mayor apalancamiento financiero en ese año.
Ratio de apalancamiento financiero
Shockwave Medical Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activos totales | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| Capital contable | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.34 | 1.26 | 1.43 | 1.21 | 1.20 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.90 | 2.03 | 2.10 | 2.21 | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.77 | 2.83 | 2.70 | 2.61 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.16 | 1.17 | 1.14 | 1.15 | — | |
| Medtronic PLC | 1.77 | 1.73 | 1.81 | 1.79 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.08 | 3.16 | 2.96 | 3.01 | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 2.43 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Atención médica | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 1,566,563 ÷ 668,677 = 2.34
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- Activos totales
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los activos totales a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 232 millones en 2019, los activos aumentaron de manera significativa hasta alcanzar cerca de 1.566 millones en 2023. Este incremento refleja una expansión considerable en los recursos y capacidad operativa de la empresa durante estos años.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia de crecimiento también constante, comenzando en aproximadamente 193 millones en 2019 y llegando a cerca de 669 millones en 2023. La proporción de crecimiento es proporcional en comparación con los activos totales, sugiriendo que la empresa ha incrementado de manera significativa su patrimonio propio, posiblemente apoyado por las utilidades generadas o nuevas emisiones de acciones.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero inicia en valores relativamente estables en 2019 (1.2) y 2020 (1.21), pero en 2021 presenta un aumento notable a 1.43, indicando un mayor uso de deuda en la estructura de financiamiento. A partir de esa fecha, se observa una disminución en 2022 a 1.26, posiblemente reflejando una estrategia para reducir el apalancamiento. Sin embargo, en 2023, el ratio se incrementa con fuerza hasta 2.34, lo cual indica un aumento sustancial en el nivel de endeudamiento respecto al patrimonio, sugiriendo una reaparición de apalancamiento alto o una mayor dependencia de financiamiento externo.
Ratio de cobertura de intereses
Shockwave Medical Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 27,003) | (95,168) | 301) | 80) | 62) | |
| Más: Gastos por intereses | 6,905) | 1,886) | 1,096) | 1,212) | 944) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 181,186) | 122,714) | (7,739) | (64,407) | (50,103) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 26.24 | 65.07 | -7.06 | -53.14 | -53.08 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 11.46 | 15.89 | 16.41 | 10.10 | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.49 | 10.13 | 10.93 | 8.96 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 9.43 | 10.98 | 5.21 | 4.71 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 9.97 | 13.59 | 14.44 | 13.47 | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 10.16 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Atención médica | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 181,186 ÷ 6,905 = 26.24
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- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Durante el período comprendido entre 2019 y 2021, el EBIT mostró una tendencia negativa significativa, alcanzando valores negativos que indicaban pérdidas operativas constantes. Sin embargo, a partir de 2022, la empresa experimentó una recuperación notable, alcanzando un EBIT positivo en 2022 y creciendo aún más en 2023. Este cambio sugiere una mejora sustancial en la rentabilidad operativa en el último año analizado.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses se mantuvieron relativamente estables hasta 2022, con ligeras variaciones. Sin embargo, en 2023, estos gastos aumentaron de manera considerable, casi triplicando respecto al año anterior. Este incremento puede reflejar una mayor emisión de deuda, un aumento en las tasas de interés o cambios en la estructura financiera de la empresa.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio mostró valores muy negativos en 2019, 2020 y 2021, indicando que la empresa no generaba suficiente beneficio operativo para cubrir los gastos por intereses, lo que señalaba un elevado riesgo financiero. En 2022, el ratio se convirtió en positivo, evidenciando una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con las ganancias operativas. Aunque en 2023 el ratio disminuyó desde 65.07 a 26.24, aún mantiene un nivel saludable, aunque su caída puede estar relacionada con el incremento en los gastos por intereses.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Shockwave Medical Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 27,003) | (95,168) | 301) | 80) | 62) | |
| Más: Gastos por intereses | 6,905) | 1,886) | 1,096) | 1,212) | 944) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 181,186) | 122,714) | (7,739) | (64,407) | (50,103) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 5,110) | 4,667) | 2,891) | 2,208) | 1,200) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 186,296) | 127,381) | (4,848) | (62,199) | (48,903) | |
| Gastos por intereses | 6,905) | 1,886) | 1,096) | 1,212) | 944) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 5,110) | 4,667) | 2,891) | 2,208) | 1,200) | |
| Cargos fijos | 12,015) | 6,553) | 3,987) | 3,420) | 2,144) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 15.51 | 19.44 | -1.22 | -18.19 | -22.81 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 7.71 | 10.10 | 10.21 | 6.68 | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.51 | 8.82 | 8.48 | 6.10 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 74.09 | 63.52 | 93.66 | 58.48 | — | |
| Medtronic PLC | 6.90 | 7.79 | 4.31 | 3.98 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.27 | 8.77 | 8.80 | 8.51 | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 7.55 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Atención médica | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 186,296 ÷ 12,015 = 15.51
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- Resumen de las tendencias en los resultados financieros
-
Durante el período analizado, se observa una evolución significativa en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos, con una tendencia negativa en 2019 y 2020, alcanzando valores de -48,903 y -62,199 mil dólares respectivamente. En 2021, se evidencia una recuperación considerable, con un valor cercano a cero de -4,848 mil dólares, seguida de un crecimiento sustancial en 2022 y 2023, donde se registran ganancias positivas de 127,381 y 186,296 mil dólares, respectivamente. Este cambio indica una mejora sustancial en la rentabilidad operativa, posiblemente atribuible a mayores ingresos, reducción de costos o una combinación de ambos factores.
Por otro lado, los cargos fijos muestran una tendencia de incremento constante en los años 2019 a 2023, pasando de 2,144 mil dólares en 2019 a 12,015 mil dólares en 2023. Este aumento en los cargos fijos refleja una posible expansión en la estructura de costos fijos, que podría estar relacionada con inversiones en infraestructura, recursos humanos u otras áreas administrativas y operativas.
El ratio de cobertura de cargos fijos, que indica la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con las ganancias antes de estos, evoluciona de manera muy marcada. En 2019 y 2020, los valores negativos (-22.81 y -18.19) evidencian que las ganancias no eran suficientes para cubrir los cargos fijos, alcanzando un punto de inflexión en 2021 con un valor cercano a la unidad (-1.22), sugiriendo una recuperación de la capacidad de cobertura. En 2022 y 2023, el ratio se vuelve positivo, alcanzando 19.44 y 15.51, respectivamente, lo que indica que las ganancias superaron de manera significativa los cargos fijos, marcando una posición financieramente más sólida y una mayor estabilidad en la generación de beneficios en relación con los costos fijos.