Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Medtronic PLC, ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia estable en los primeros años, con un ligero aumento en 2021, alcanzando un valor de 0.51, seguido por una disminución en 2022 a 0.46. Sin embargo, en los años posteriores, se observa una tendencia creciente, alcanzando 0.59 en 2025. Esto indica un aumento progresivo del nivel de endeudamiento respecto a los fondos propios, sugiriendo una mayor utilización de deuda en relación con el patrimonio.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Similar al anterior, este ratio presenta ligera variabilidad, creciendo ligeramente en 2021 y 2022, con valores de 0.53 y 0.48 respectivamente. A partir de 2023, se observa una tendencia ascendente hacia 0.62 en 2025, reflejando una ampliación en el nivel de endeudamiento en relación con el capital total, incluyendo los pasivos por arrendamiento operativo.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio mantiene una tendencia relativamente estable en torno a 0.33 hasta 2022, con pequeñas fluctuaciones. Desde 2023, empieza a incrementarse gradualmente, alcanzando 0.37 en 2025, lo cual indica un leve aumento en la proporción de deuda respecto al capital total.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El comportamiento es similar al ratio previo, con estable en valores cercanos a 0.34 en los primeros años y un ligero incremento hacia 0.38 en 2025. Esto evidencia un incremento en la proporción de deuda en relación al capital total, considerando además los pasivos por arrendamiento operativo.
- Relación deuda/activos
- Este ratio muestra estabilidad en torno a 0.27-0.28 en los primeros años. Sin embargo, en 2024 y 2025, se observa un aumento a 0.29 y 0.31 respectivamente, lo cual indica una proporción creciente de deuda respecto a los activos totales.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Similar al anterior, este ratio se mantiene estable en aproximadamente 0.28-0.29 en los primeros años y muestra un incremento en 2024 y 2025 a 0.28 y 0.32 respectivamente, reflejando un leve aumento en la proporción de deuda considerando los pasivos por arrendamiento operativo.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio se mantiene en niveles cercanos a 1.79-1.81 en los primeros años, con una tendencia creciente hacia 1.91 en 2025. Esto sugiere una mayor utilización de la deuda para financiar los activos, incrementando el apalancamiento financiero de la empresa con el tiempo.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio presenta una tendencia de aumento significativo en 2022, alcanzando 10.98 desde valores previos cercanos a 4.71-5.21. Posteriormente, se registran leves disminuciones en 2023 y 2024, pero mantiene niveles elevados en comparación con los primeros años. Esto indica una mayor capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses en 2022, aunque en años siguientes, la capacidad se reduce ligeramente pero continúa siendo robusta.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio sigue un patrón similar al de cobertura de intereses, con un aumento importante en 2022 (7.79), y manteniendo niveles elevados en los años siguientes. La tendencia indica una sólida capacidad para afrontar cargos fijos, aunque con una ligera disminución en 2023 y 2024, pero todavía en niveles que sugieren una posición financiera saludable.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Medtronic PLC, ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | 24 abr 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Obligaciones de deuda corriente | 2,874) | 1,092) | 20) | 3,742) | 11) | 2,776) | |
| Deuda a largo plazo | 25,642) | 23,932) | 24,344) | 20,372) | 26,378) | 22,021) | |
| Deuda total | 28,516) | 25,024) | 24,364) | 24,114) | 26,389) | 24,797) | |
| Patrimonio neto | 48,024) | 50,214) | 51,483) | 52,551) | 51,428) | 50,737) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.59 | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.51 | 0.49 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.30 | 0.38 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | |
| Elevance Health Inc. | — | 0.76 | 0.64 | 0.66 | 0.64 | 0.60 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.83 | 0.70 | 0.74 | 0.64 | 0.66 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | |||||||
| Health Care Equipment & Services | — | 0.59 | 0.55 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | |||||||
| Health Care | — | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= 28,516 ÷ 48,024 = 0.59
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- Deuda total
- La deuda total presenta una tendencia de fluctuación moderada a lo largo del período analizado. Se observa un incremento general, comenzando en 24,797 millones de dólares en abril de 2020 y alcanzando 25,516 millones en abril de 2024, aunque en 2022 hubo una ligera disminución respecto a 2021. La tendencia indica una posible estabilidad en la estructura de financiamiento, con incrementos que podrían reflejar políticas de expansión o refinanciamiento de deuda.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia de crecimiento en el período inicial, desde 50,737 millones en abril de 2020 hasta un pico de 52,551 millones en abril de 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2023, y una reducción continua en 2024 y 2025, donde alcanza 48,024 millones. Esto puede sugerir que, pese a las ganancias, ha habido retiros, pérdidas o distribución de dividendos que impactan la reserva de patrimonio.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio refleja una tendencia creciente, pasando de 0.49 en 2020 a 0.59 en 2025. La progresión indica que la relación entre la deuda total y el patrimonio neto se ha ido incrementando, lo cual puede interpretarse como un apalancamiento financiero en aumento. Este patrón sugiere una mayor dependencia de financiamiento externo respecto a los fondos propios, potencialmente con efectos en la estructura de riesgo financiero de la empresa.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Medtronic PLC, ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | 24 abr 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Obligaciones de deuda corriente | 2,874) | 1,092) | 20) | 3,742) | 11) | 2,776) | |
| Deuda a largo plazo | 25,642) | 23,932) | 24,344) | 20,372) | 26,378) | 22,021) | |
| Deuda total | 28,516) | 25,024) | 24,364) | 24,114) | 26,389) | 24,797) | |
| Pasivo corriente por arrendamiento operativo (clasificado en Otros gastos devengados) | 192) | 183) | 180) | 167) | 186) | 171) | |
| Pasivo no corriente por arrendamiento operativo (clasificado en Otros pasivos) | 918) | 840) | 869) | 703) | 829) | 774) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 29,626) | 26,047) | 25,413) | 24,984) | 27,404) | 25,742) | |
| Patrimonio neto | 48,024) | 50,214) | 51,483) | 52,551) | 51,428) | 50,737) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.62 | 0.52 | 0.49 | 0.48 | 0.53 | 0.51 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.32 | 0.41 | 0.49 | 0.54 | 0.61 | |
| Elevance Health Inc. | — | 0.78 | 0.66 | 0.69 | 0.67 | 0.63 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.88 | 0.76 | 0.80 | 0.70 | 0.73 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Health Care Equipment & Services | — | 0.63 | 0.58 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Health Care | — | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio neto
= 29,626 ÷ 48,024 = 0.62
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Se observa un aumento progresivo en la deuda total a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 25,7 mil millones de dólares en abril de 2020, la deuda incrementó hasta cerca de 29,6 mil millones en abril de 2025. Aunque en 2022 se registró una ligera disminución con respecto al año anterior, este fue un breve descenso que fue seguido por un aumento constante en los años siguientes. Este patrón sugiere una tendencia hacia una mayor apalancamiento financiero, posiblemente para financiar inversiones o iniciativas de expansión.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia estable con un crecimiento moderado en el período inicial, desde aproximadamente 50,7 mil millones en 2020 hasta un pico cercano a 52,5 mil millones en 2022. Sin embargo, a partir de ese año, se evidencia una tendencia decreciente, alcanzando aproximadamente 48,0 mil millones en 2025. La disminución en el patrimonio podría reflejar distribuciones a accionistas, recompras de acciones o resultados netos negativos en ese período, aunque los datos disponibles no proporcionan detalles específicos.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio, que indica el grado de apalancamiento financiero, presenta una tendencia de aumento en el período de análisis. Se mantuvo en torno a 0,51-0,53 en 2020 y 2021, luego disminuyó ligeramente en 2022 a 0,48 y 0,49 en 2023. Posteriormente, en 2024 y 2025, el ratio experimenta un incremento significativo, alcanzando 0,52 y 0,62 respectivamente. La subida en este ratio en los años recientes indica un incremento en el nivel de endeudamiento respecto al patrimonio, lo que puede reflejar una estrategia de financiamiento más agresiva o una necesidad de financiamiento para sostener operaciones o inversiones.
Ratio de deuda sobre capital total
Medtronic PLC, ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | 24 abr 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Obligaciones de deuda corriente | 2,874) | 1,092) | 20) | 3,742) | 11) | 2,776) | |
| Deuda a largo plazo | 25,642) | 23,932) | 24,344) | 20,372) | 26,378) | 22,021) | |
| Deuda total | 28,516) | 25,024) | 24,364) | 24,114) | 26,389) | 24,797) | |
| Patrimonio neto | 48,024) | 50,214) | 51,483) | 52,551) | 51,428) | 50,737) | |
| Capital total | 76,540) | 75,238) | 75,847) | 76,665) | 77,817) | 75,534) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.37 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.33 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.23 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.36 | |
| Elevance Health Inc. | — | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | |||||||
| Health Care Equipment & Services | — | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | |||||||
| Health Care | — | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 28,516 ÷ 76,540 = 0.37
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total presenta una tendencia general al aumento en el período considerado, iniciando en 24,797 millones de dólares en 2020 y alcanzando 28,516 millones en 2025. Entre 2021 y 2022, se observa una disminución en comparación con 2020, llegando a 24,114 millones en 2022. No obstante, desde ese año, la deuda continúa incrementándose, reflejando una posible política de apalancamiento gradual para financiar operaciones o inversiones futuras.
- Capital total
- El capital total se mantiene relativamente estable, con ligeras fluctuaciones en el intervalo, iniciando en 75,534 millones en 2020 y finalizando en 76,540 millones en 2025. La tendencia indica una estabilidad en la estructura de capital, sugiriendo que la compañía ha conservado un nivel de patrimonio relativamente constante a lo largo de los años, con pequeños picos y caídas que podrían deberse a ajustes en las reservas o ganancias retenidas.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total se presenta en valores que oscilan alrededor de 0.33, comenzando en 0.33 en 2020, incrementándose a 0.34 en 2021, y disminuyendo a 0.31 en 2022. Luego, se mantiene estable en 0.32 en 2023 y vuelve a aumentar hasta 0.37 en 2025. Este patrón de fluctuación sugiere un incremento relativo en la apalancamiento financiero en los años más recientes, probablemente asociado a una mayor emisión de deuda para financiar el crecimiento o adquisiciones.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Medtronic PLC, ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | 24 abr 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Obligaciones de deuda corriente | 2,874) | 1,092) | 20) | 3,742) | 11) | 2,776) | |
| Deuda a largo plazo | 25,642) | 23,932) | 24,344) | 20,372) | 26,378) | 22,021) | |
| Deuda total | 28,516) | 25,024) | 24,364) | 24,114) | 26,389) | 24,797) | |
| Pasivo corriente por arrendamiento operativo (clasificado en Otros gastos devengados) | 192) | 183) | 180) | 167) | 186) | 171) | |
| Pasivo no corriente por arrendamiento operativo (clasificado en Otros pasivos) | 918) | 840) | 869) | 703) | 829) | 774) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 29,626) | 26,047) | 25,413) | 24,984) | 27,404) | 25,742) | |
| Patrimonio neto | 48,024) | 50,214) | 51,483) | 52,551) | 51,428) | 50,737) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 77,650) | 76,261) | 76,896) | 77,535) | 78,832) | 76,479) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.38 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | |
| Elevance Health Inc. | — | 0.44 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.47 | 0.43 | 0.45 | 0.41 | 0.42 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Health Care Equipment & Services | — | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Health Care | — | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 29,626 ÷ 77,650 = 0.38
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total experimentó fluctuaciones durante el período considerado. Se observó un incremento inicial de aproximadamente 1,66 mil millones de dólares entre abril de 2020 y abril de 2021. Posteriormente, la deuda disminuyó en torno a 2,4 mil millones de dólares para abril de 2022. En los años siguientes, hubo un ligero aumento en 2023, seguido por un incremento más marcado en 2024, alcanzando un valor cercano a los 26,05 mil millones de dólares, y finalmente, en 2025, la deuda total creció hasta aproximadamente 29,63 mil millones de dólares. Este patrón sugiere una tendencia general de aumento en la deuda en los últimos años, con variaciones a corto plazo.
- Capital total
- El capital total mostró una relativa estabilidad a lo largo del período. En abril de 2020, el valor era de 76.479 millones de dólares, alcanzando un pico en 2021 en 78.832 millones. Luego, hubo una ligera reducción en 2022 a 77.535 millones, seguida por una disminución contínua en 2023 y 2024, llegando a 76.261 millones de dólares en 2024. Hacia 2025, se observó un ligero incremento, alcanzando 77.650 millones de dólares. La tendencia general indica estabilidad en el capital total, con pequeñas fluctuaciones que no alteran significativamente su nivel absoluto.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio deuda/capital total se mantuvo relativamente estable en torno a 0,34 durante la mayor parte del período, con valores de 0,34 en 2020, 0,35 en 2021, 0,32 en 2022, y 0,33 en 2023. Sin embargo, en 2024, el ratio aumentó levemente a 0,34, y en 2025 experimentó un incremento notable hasta 0,38. Este aumento en el ratio en el último año indica una proporción mayor de deuda en relación con el capital total, sugiriendo una mayor apalancamiento financiero al final del período analizado. La estabilidad en años anteriores refleja una política financiera relativamente conservadora en cuanto a la proporción de deuda, con un cambio importante en 2025 que puede estar asociado a nuevas estrategias de financiación o inversiones.
Relación deuda/activos
Medtronic PLC, relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | 24 abr 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Obligaciones de deuda corriente | 2,874) | 1,092) | 20) | 3,742) | 11) | 2,776) | |
| Deuda a largo plazo | 25,642) | 23,932) | 24,344) | 20,372) | 26,378) | 22,021) | |
| Deuda total | 28,516) | 25,024) | 24,364) | 24,114) | 26,389) | 24,797) | |
| Activos totales | 91,680) | 89,981) | 90,948) | 90,981) | 93,083) | 90,689) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.31 | 0.28 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | |
| Elevance Health Inc. | — | 0.27 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | |
| Relación deuda/activossector | |||||||
| Health Care Equipment & Services | — | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | |
| Relación deuda/activosindustria | |||||||
| Health Care | — | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 28,516 ÷ 91,680 = 0.31
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- Deuda total
- Se observa una tendencia de crecimiento en la deuda total a lo largo del período analizado. Comenzando en aproximadamente 24,8 mil millones de dólares en abril de 2020, la deuda incrementó a 26,4 mil millones en abril de 2023 y alcanzó los 28,5 mil millones en abril de 2025. A pesar de fluctuaciones leves en algunos años, la tendencia general indica una expansión en la apalancamiento financiero de la compañía.
- Activos totales
- Los activos totales muestran cierta estabilidad en el período, manteniéndose en torno a los 90 mil millones de dólares. Hubo una ligera disminución desde casi 91 mil millones en 2020 hasta aproximadamente 90 mil millones en 2022 y 2023. En 2024 y 2025, los activos totales muestran un ligero incremento, acercándose a los 91,7 mil millones en 2025, lo que indica un aumento moderado en el volumen de recursos totales de la empresa.
- Relación deuda/activos
- Este ratio se mantiene bastante estable en torno a 0,27-0,28 durante la mayor parte del período, reflejando que aproximadamente un 27-28% de los activos totales están financiados mediante deuda. Sin embargo, en 2025, el ratio aumenta a 0,31, indicando una ligera elevación en la proporción de deuda en comparación con los activos totales, lo que puede sugerir una tendencia hacia un mayor apalancamiento financiero.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Medtronic PLC, relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | 24 abr 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Obligaciones de deuda corriente | 2,874) | 1,092) | 20) | 3,742) | 11) | 2,776) | |
| Deuda a largo plazo | 25,642) | 23,932) | 24,344) | 20,372) | 26,378) | 22,021) | |
| Deuda total | 28,516) | 25,024) | 24,364) | 24,114) | 26,389) | 24,797) | |
| Pasivo corriente por arrendamiento operativo (clasificado en Otros gastos devengados) | 192) | 183) | 180) | 167) | 186) | 171) | |
| Pasivo no corriente por arrendamiento operativo (clasificado en Otros pasivos) | 918) | 840) | 869) | 703) | 829) | 774) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 29,626) | 26,047) | 25,413) | 24,984) | 27,404) | 25,742) | |
| Activos totales | 91,680) | 89,981) | 90,948) | 90,981) | 93,083) | 90,689) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.32 | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.28 | |
| Referencia | |||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | |
| Elevance Health Inc. | — | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | |||||||
| Health Care Equipment & Services | — | 0.26 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | |||||||
| Health Care | — | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 29,626 ÷ 91,680 = 0.32
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total presenta una tendencia general de estabilidad con ligeras fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa un incremento desde aproximadamente 25,742 millones de dólares en 2020 hasta un valor de 29,626 millones en 2025. Este aumento acumulado refleja una posible estrategia de financiamiento que ha llevado a elevar el nivel de endeudamiento en los últimos años, aunque sin cambios drásticos que indiquen una expansión rápida o una reducción significativa en la política de endeudamiento.
- Activos totales
- Los activos totales permanecen relativamente estables en el período considerado, con valores discretamente fluctuantes en un rango cercano a los 90,000 millones de dólares. Se destacan solo pequeñas variaciones, logrando mantener un nivel consistente al rededor de los 90,000 millones, lo que podría indicar una estructura de activos relativamente estable y un control equilibrado sobre la inversión y adquisición de recursos a lo largo del tiempo.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Esta relación muestra una tendencia de aumento progresivo en los años recientes, pasando de aproximadamente 0.28 en 2020 a 0.32 en 2025. La tendencia ascendente sugiere que la proporción de deuda en relación con los activos totales ha ido incrementándose, lo que podría reflejar una leve mayor adopción de financiamiento externo en comparación con la base de activos de la compañía. Sin embargo, la relación se mantiene en niveles moderados, indicando que aún no existen niveles de apalancamiento considerados riesgosos, aunque la tendencia señala una posible vigilancia en el contexto de futuras decisiones financieras.
Ratio de apalancamiento financiero
Medtronic PLC, ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | 24 abr 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activos totales | 91,680) | 89,981) | 90,948) | 90,981) | 93,083) | 90,689) | |
| Patrimonio neto | 48,024) | 50,214) | 51,483) | 52,551) | 51,428) | 50,737) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 1.91 | 1.79 | 1.77 | 1.73 | 1.81 | 1.79 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 1.71 | 1.90 | 2.03 | 2.10 | 2.21 | |
| Elevance Health Inc. | — | 2.83 | 2.77 | 2.83 | 2.70 | 2.61 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 1.14 | 1.16 | 1.17 | 1.14 | 1.15 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 3.22 | 3.08 | 3.16 | 2.96 | 3.01 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | |||||||
| Health Care Equipment & Services | — | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | |||||||
| Health Care | — | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= 91,680 ÷ 48,024 = 1.91
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- Activos totales
- Se observa una tendencia relativamente estable en los activos totales, con ligeras fluctuaciones a lo largo del período analizado. Después de un incremento en 2021, los activos totales alcanzan un máximo en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 y 2023, y posteriormente un nuevo aumento en 2024. La variabilidad en los valores podría reflejar ajustes en la inversión en activos o cambios en la valoración de los mismos, manteniéndose dentro de un rango bastante cercano a los 90,000 millones de dólares en millones.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto muestra una tendencia alcista desde 2020 hasta 2022, alcanzando el punto más alto en ese año. Luego, en 2023, experimenta una disminución significativa, continuando en descenso en 2024 y alcanzando el valor más bajo en 2025. Este patrón sugiere una posible reducción en las reservas o en las utilidades acumuladas, o una distribución de dividendos que impacta el patrimonio. La disminución en los últimos años puede indicar mayores dividendos, pérdidas o menos aportaciones en su capital propio.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero refleja una tendencia moderadamente ascendente en el período, comenzando en 1.79 en 2020, alcanzando un valor de 1.81 en 2021, y posteriormente descendiendo ligeramente en 2022 y 2023. Sin embargo, en 2024 y 2025 presenta un incremento significativo, llegando a 1.91 en 2025. Este aumento puede indicar un mayor nivel de endeudamiento respecto al patrimonio, lo que incrementa el riesgo financiero de la empresa. La tendencia general indica una ligera recuperación del apalancamiento en los últimos años, que podría estar asociado a cambios en la estructura de financiamiento o en la estrategia de inversión.
Ratio de cobertura de intereses
Medtronic PLC, ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | 24 abr 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta atribuible a Medtronic | 4,662) | 3,676) | 3,758) | 5,039) | 3,606) | 4,789) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 29) | 29) | 26) | 23) | 24) | 17) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 937) | 1,132) | 1,580) | 455) | 265) | (751) | |
| Más: Gastos por intereses, netos | 729) | 719) | 636) | 553) | 925) | 1,092) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 6,357) | 5,556) | 6,000) | 6,070) | 4,820) | 5,147) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 8.72 | 7.73 | 9.43 | 10.98 | 5.21 | 4.71 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 13.55 | 11.46 | 15.89 | 16.41 | 10.10 | |
| Elevance Health Inc. | — | 7.67 | 8.49 | 10.13 | 10.93 | 8.96 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 6.14 | 9.97 | 13.59 | 14.44 | 13.47 | |
| Ratio de cobertura de interesessector | |||||||
| Health Care Equipment & Services | — | 7.67 | 10.16 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | |||||||
| Health Care | — | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 6,357 ÷ 729 = 8.72
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- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT muestra una tendencia de incremento en el período analizado, comenzando en 5,147 millones de dólares en 2020 y alcanzando un pico en 2022 con 6,070 millones. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2023 a 6,000 millones, seguida de una disminución en 2024 a 5,556 millones, y un incremento en 2025 a 6,357 millones. Esta fluctuación sugiere una recuperación tras una ligera caída en los años 2023 y 2024.
- Gastos por intereses, netos
- Los gastos por intereses muestran una tendencia decreciente desde 2020, cuando eran 1,092 millones, hasta 2022, en que alcanzan su valor mínimo en 553 millones. Sin embargo, a partir de ese año, los gastos comienzan a subir nuevamente, llegando a 636 millones en 2023, 719 millones en 2024 y 729 millones en 2025. Esto indica una reducción en los costos financieros durante 2022, seguida de una reanudación de gastos en años posteriores, posiblemente reflejando cambios en la estructura de deuda o en las condiciones de financiamiento.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimenta un aumento significativo en 2022, alcanzando un valor de 10.98, desde 4.71 en 2020 y 5.21 en 2021. Este incremento indica una mayor capacidad para cubrir los gastos por intereses en ese año, en gran parte debido a la reducción en los gastos por intereses y/o a un aumento en el EBIT. En los años siguientes, el ratio se mantiene en niveles elevados (9.43 en 2023, 7.73 en 2024, y 8.72 en 2025), aunque con una tendencia a la ligera disminución respecto al pico de 2022. Esto refleja una estabilidad en la capacidad de la empresa para afrontar sus obligaciones financieras, aunque con variaciones en la relación entre beneficios y gastos financieros.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Medtronic PLC, ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 25 abr 2025 | 26 abr 2024 | 28 abr 2023 | 29 abr 2022 | 30 abr 2021 | 24 abr 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta atribuible a Medtronic | 4,662) | 3,676) | 3,758) | 5,039) | 3,606) | 4,789) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 29) | 29) | 26) | 23) | 24) | 17) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 937) | 1,132) | 1,580) | 455) | 265) | (751) | |
| Más: Gastos por intereses, netos | 729) | 719) | 636) | 553) | 925) | 1,092) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 6,357) | 5,556) | 6,000) | 6,070) | 4,820) | 5,147) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 232) | 273) | 273) | 260) | 251) | 269) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 6,589) | 5,829) | 6,273) | 6,330) | 5,071) | 5,416) | |
| Gastos por intereses, netos | 729) | 719) | 636) | 553) | 925) | 1,092) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 232) | 273) | 273) | 260) | 251) | 269) | |
| Cargos fijos | 961) | 992) | 909) | 813) | 1,176) | 1,361) | |
| Ratio de solvencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 6.86 | 5.88 | 6.90 | 7.79 | 4.31 | 3.98 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 8.58 | 7.71 | 10.10 | 10.21 | 6.68 | |
| Elevance Health Inc. | — | 6.93 | 7.51 | 8.82 | 8.48 | 6.10 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 79.87 | 74.09 | 63.52 | 93.66 | 58.48 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 4.78 | 7.27 | 8.77 | 8.80 | 8.51 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | |||||||
| Health Care Equipment & Services | — | 5.95 | 7.55 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | |||||||
| Health Care | — | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 6,589 ÷ 961 = 6.86
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- Resumen de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestran fluctuaciones a lo largo de los períodos analizados. Se observa una disminución en 2021 respecto a 2020, pasando de 5,416 millones de dólares a 5,071 millones, seguida de un incremento significativo en 2022, alcanzando 6,330 millones. Este aumento continúa en 2023, con valores ligeramente inferiores a 2022, en 6,273 millones, y posteriormente se registra una ligera caída en 2024 a 5,829 millones. Sin embargo, en 2025 se vuelve a presentar un incremento, alcanzando 6,589 millones, evidenciando cierto patrón de recuperación y crecimiento en los resultados operativos brutos en los últimos años.
- Cargos fijos
- El análisis de los cargos fijos revela una tendencia de disminución desde 2020 hasta 2022, pasando de 1,361 millones de dólares en 2020 a 813 millones en 2022. A partir de ese año, los cargos fijos muestran una recuperación paulatina, llegando a 909 millones en 2023 y 992 millones en 2024, para finalmente estabilizarse en aproximadamente 961 millones en 2025. La tendencia indica una reducción en los cargos fijos en los primeros años, seguida de un incremento progresivo en los periodos posteriores, acercándose a niveles similares a los observados en 2020.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos refleja la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias antes de dichos cargos. En 2020, este ratio fue de 3.98, incrementándose notablemente en 2021 a 4.31 y alcanzando un máximo en 2022 de 7.79, lo cual indica una mejora sustancial en la capacidad de afrontar los cargos fijos en ese año. Posteriormente, se aprecia una caída en 2023 a 6.9, y en 2024 a 5.88, aunque continúa manteniéndose en niveles elevados. Para 2025, el ratio aumenta nuevamente a 6.86, sugiriendo una recuperación en la capacidad de cobertura, aunque sin alcanzar los picos del período 2022. En conjunto, el ratio exhibe una tendencia de fortalecimiento en la capacidad de cubrir los cargos fijos, con una máxima en 2022 y cierta variabilidad en los años siguientes.