Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Shockwave Medical Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratios de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto mostró una tendencia positiva significativa a lo largo del período analizado. Comenzó en un 60.03% en 2019 y aumentó de manera constante hasta alcanzar un 86.94% en 2023, lo que indica una mejora en la eficiencia en la generación de beneficios brutos respecto a las ventas, reflejando probablemente una mayor eficiencia en los costos de producción o en la estrategia de precios.
- Ratios de margen de beneficio operativo
- En los años 2019 y 2020, este ratio permaneció en niveles negativos, específicamente -120.76% y -96.86%, respectivamente, evidenciando pérdidas operativas sustanciales. Sin embargo, en 2021 se observó una marcada recuperación, llegando a casi equilibrarse en -0.37%. Esto indica una notable mejora en la rentabilidad operativa en ese año. En 2022 y 2023, los márgenes operativos positivos alcanzaron 25.35% y 21.79%, respectivamente, confirmando una tendencia continua de eficiencia operativa y generación de beneficios en estos años.
- Ratios de margen de beneficio neto
- Similar a los márgenes operativos, los beneficios netos estuvieron en niveles negativos en 2019 y 2020 (-119.06% y -96.92%). La recuperación comenzó en 2021, cuando el margen se acercó a cero (-3.85%), indicando una reducción sustancial de pérdidas netas. Posteriormente, en 2022 se obtuvieron beneficios netos positivos (44.1%) y en 2023 una caída respectiva a 20.17%. La tendencia muestra una recuperación significativa en la rentabilidad neta en los primeros años de la década, aunque con una ligera disminución en 2023, lo que podría reflejar una presión sobre los beneficios netos o mayores gastos en ese período.
- Ratios de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE fue negativamente alto en 2019 y 2020, con valores de -26.53% y -29.11%, respectivamente, reflejando pérdidas en relación con el capital invertido. En 2021, experimentó una mejora explosiva a -3.78%, indicando una reducción sustancial en pérdidas y una recuperación de la rentabilidad del capital propio. Posteriormente, en 2022, el ROE se convirtió en positivo (42.24%), lo que refleja un retorno favorable para los accionistas. En 2023, el valor decreció a 22.03%, aún positivo, pero mostrando cierta disminución en la rentabilidad del capital, posiblemente por cambios en las ganancias o en el apalancamiento financiero.
- Ratios de rentabilidad sobre activos (ROA)
- Los activos exhibieron una tendencia similar, con valores negativos en 2019 (-22.04%) y 2020 (-24.15%), señalando pérdidas respecto a los recursos totales. La recuperación se evidenció en 2021, cuando el ROA alcanzó -2.64%, cercano a la neutralidad. En 2022, se volvió altamente positivo (33.43%), lo que indica una utilización eficiente de los activos para generar beneficios. En 2023, el ROA cayó a 9.4%, sugiriendo una disminución en la rentabilidad relativa, aunque todavía en niveles positivos comparados con los años anteriores.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Shockwave Medical Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio bruto | 634,842) | 424,737) | 195,708) | 46,798) | 25,768) | |
| Ingresos | 730,230) | 489,733) | 237,146) | 67,789) | 42,927) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 86.94% | 86.73% | 82.53% | 69.03% | 60.03% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 50.28% | 51.54% | 52.21% | 50.49% | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.79% | 16.79% | 17.09% | 19.71% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 66.39% | 67.44% | 69.32% | 65.65% | — | |
| Medtronic PLC | 65.67% | 67.98% | 65.19% | 67.41% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 23.64% | 24.09% | 23.60% | 25.62% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos
= 100 × 634,842 ÷ 730,230 = 86.94%
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- Beneficio bruto
- Se observa una tendencia alcista significativa en el beneficio bruto a lo largo del período analizado. En 2019, el beneficio fue de aproximadamente 25.768 miles de dólares, aumentando de manera constante en los años siguientes, alcanzando 46798 en 2020, 195.708 en 2021, 424.737 en 2022 y finalizando en 634.842 en 2023. Este patrón indica un crecimiento sustancial en la rentabilidad de las operaciones, con incrementos elevándose especialmente en el período comprendido entre 2021 y 2023.
- Ingresos
- Los ingresos también muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo de los cinco años. En 2019, los ingresos fueron de 42.927 miles de dólares, elevándose a 67.789 en 2020, con un salto considerable a 237.146 en 2021. Posteriormente, los ingresos continuaron aumentando, alcanzando 489.733 en 2022 y llegando a 730.230 en 2023. La expansión en los ingresos refleja un crecimiento sostenido en la generación de ventas u otras fuentes de ingreso, con un aumento notable en los dos últimos años.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Este ratio refleja una mejora constante en la eficiencia en la generación de beneficios respecto a los ingresos. En 2019, el margen fue del 60.03%, para luego incrementarse a 69.03% en 2020, y experimentar un aumento significativo hasta alcanzar el 82.53% en 2021. La tendencia continúa siendo de crecimiento en 2022 y 2023, con margenes del 86.73% y 86.94%, respectivamente. Este patrón sugiere que la compañía ha logrado mejorar sus procesos para obtener una mayor rentabilidad respecto a sus ingresos, manteniendo márgenes muy elevados en los últimos años.
Ratio de margen de beneficio operativo
Shockwave Medical Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos (pérdidas) de operaciones | 159,093) | 124,134) | (871) | (65,663) | (51,839) | |
| Ingresos | 730,230) | 489,733) | 237,146) | 67,789) | 42,927) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 21.79% | 25.35% | -0.37% | -96.86% | -120.76% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.15% | 19.16% | 19.56% | 15.48% | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.47% | 4.94% | 5.15% | 4.97% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 24.80% | 25.35% | 31.89% | 24.09% | — | |
| Medtronic PLC | 17.56% | 18.15% | 14.89% | 16.57% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.80% | 8.83% | 8.40% | 8.76% | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 8.71% | 9.26% | 9.13% | 8.91% | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Atención médica | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Ingresos (pérdidas) de operaciones ÷ Ingresos
= 100 × 159,093 ÷ 730,230 = 21.79%
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- Ingresos totales
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos totales, pasando de 42,927 miles de dólares en 2019 a 730,230 miles en 2023. Este incremento representa un aumento significativo en la generación de ventas, especialmente a partir de 2021, donde los ingresos aumentan de manera acelerada.
- Ingresos (pérdidas) de operaciones
- En términos de resultados operativos, se registraron pérdidas sustanciales en 2019 y 2020, con valores negativos de -51,839 y -65,663 miles de dólares, respectivamente. En 2021, la pérdida menor a la mitad de las anteriores, alcanzando -871 miles, lo que indica una mejora en la eficiencia operativa. Sin embargo, en 2022 y 2023, la empresa logra presentar beneficios operativos positivos por 124,134 y 159,093 miles de dólares, respectivamente, mostrando una recuperación y fortalecimiento de la rentabilidad operacional.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este ratio presenta una evolución notable, comenzando en valores negativos significativos en 2019 y 2020 (-120.76% y -96.86%). La tendencia muestra una mejora constante, alcanzando en 2021 un valor cercano al 0% (-0.37%), indicando que la empresa reduce sustancialmente sus pérdidas operativas relativas a los ingresos. En 2022 y 2023, el ratio se vuelve positivo, con valores del 25.35% y 21.79%, respectivamente, reflejando márgenes de beneficio operativo saludables y sostenidos en los últimos períodos analizados.
- Análisis general
- El análisis de los datos revela una empresa que experimentó pérdidas operativas importantes en los primeros años analizados, pero que ha logrado revertir esa tendencia hacia la rentabilidad en los períodos más recientes. La aceleración en los ingresos desde 2021 coincide con la mejora en los márgenes operativos, sugiriendo un aumento en la eficiencia y en la gestión de costos. La tendencia ascendente en los ingresos junto con la reducción y posterior eliminación de pérdidas operativas indica una transformación positiva en la estructura financiera y en la rentabilidad de la organización.
Ratio de margen de beneficio neto
Shockwave Medical Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| Ingresos | 730,230) | 489,733) | 237,146) | 67,789) | 42,927) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 20.17% | 44.10% | -3.85% | -96.92% | -119.06% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 14.27% | 15.88% | 16.42% | 12.99% | — | |
| Elevance Health Inc. | 3.52% | 3.87% | 4.46% | 3.78% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 25.24% | 21.25% | 29.85% | 24.33% | — | |
| Medtronic PLC | 12.03% | 15.90% | 11.97% | 16.56% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.09% | 6.25% | 6.06% | 6.03% | — | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 6.43% | 7.05% | 7.14% | 6.82% | — | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Atención médica | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Ingresos
= 100 × 147,278 ÷ 730,230 = 20.17%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias en la utilidad neta
- Durante el período analizado, se observa una tendencia inicial de pérdidas significativas en 2019 y 2020, con márgenes negativos en torno al -119.06% y -96.92%, respectivamente. En 2021, la utilidad neta experimenta una mejora considerable, alcanzando una pérdida mucho menor de -9,136 dólares, lo que indica un proceso de recuperación en la rentabilidad. La evolución continúa en 2022, cuando la empresa reporta una utilidad neta positiva de 215,996 dólares, marcando un cambio de tendencia importante con ganancias evidentes. En 2023, la utilidad sigue en aumento, alcanzando los 147,278 dólares, aunque con una reducción en el crecimiento comparado con 2022, pero manteniendo la rentabilidad positiva.
- Comportamiento de los ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período, pasando de 42,927 mil dólares en 2019 a 730,230 mil dólares en 2023. Este incremento representa un crecimiento significativo, especialmente después de 2020, donde los ingresos aumentan de manera notable. La aceleración en la generación de ingresos puede ser un indicador de expansión en las operaciones o mayor aceptación del mercado.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto refleja una mejora progresiva en la rentabilidad de la empresa. En 2019 y 2020, los márgenes son muy negativos, en -119.06% y -96.92%, demostrando pérdidas importantes en relación a los ingresos. La corrección en 2021 reduce los márgenes negativos a -3.85%, indicando mejor control de los costos y gastos. Para 2022, la empresa logra un margen positivo del 44.1%, consolidando la recuperación en rentabilidad, que se mantiene en 20.17% en 2023, aunque con una ligera disminución, pero aún en niveles satisfactorios en comparación con los años anteriores.
- Resumen general
- En conjunto, los datos muestran una transición de pérdidas a ganancias en un período de cuatro años. La empresa experimentó una recuperación acelerada a partir de 2020, reflejada en la reducción significativa de pérdidas y en la generación de beneficios en 2022, acompañada de un crecimiento sostenido en sus ingresos. La tendencia indica un fortalecimiento en la rentabilidad y una expansión en su volumen de negocio, aunque aún sería recomendable analizar otros ratios y variables para obtener una visión completa de su salud financiera futura.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Shockwave Medical Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| Capital contable | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 22.03% | 42.24% | -3.78% | -29.11% | -26.53% | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 14.83% | 18.90% | 19.75% | 13.71% | — | |
| Elevance Health Inc. | 15.23% | 16.59% | 16.93% | 13.77% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 13.51% | 11.98% | 14.32% | 10.90% | — | |
| Medtronic PLC | 7.30% | 9.59% | 7.01% | 9.44% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.22% | 25.87% | 24.09% | 23.52% | — | |
| ROEsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 17.13% | 18.40% | 17.28% | 15.80% | — | |
| ROEindustria | ||||||
| Atención médica | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Capital contable
= 100 × 147,278 ÷ 668,677 = 22.03%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad (pérdida) neta
- La utilidad neta demostró una tendencia de fluctuación significativa a lo largo del período analizado. Inicialmente, la empresa registró pérdidas sustanciales en 2019 y 2020, con valores de -51,109 y -65,699 miles de dólares, respectivamente, mostrando un deterioro en sus resultados netos en esos años. En 2021 la pérdida se redujo considerablemente a -9,136 miles de dólares, indicando una mejora en la rentabilidad. Sin embargo, en 2022 la utilidad se convirtió en beneficios, alcanzando 215,996 miles de dólares, lo que refleja un cambio positivo y un incremento notable respecto a años anteriores. En 2023, dicha utilidad se consolidó en 147,278 miles de dólares, mostrando aún resultados positivos aunque con una ligera disminución en comparación con el año anterior. Este patrón sugiere una recuperación significativa en la rentabilidad de la compañía, probablemente debido a mejoras operativas o cambios en el entorno de negocio.
- Capital contable
- El capital contable ha presentado una tendencia de crecimiento constante en todos los años analizados. Desde 192,653 miles de dólares en 2019, aumentó progresivamente a 225,654 en 2020, 241,830 en 2021, 511,316 en 2022 y 668,677 en 2023. Este incremento sostenido indica una acumulación de valor para los accionistas y una posible emisión de nuevas acciones, ganancias retenidas o ambos factores. La expansión del capital contable en ese período es consistente con la mejora en la utilidad neta, especialmente a partir de 2021, y refleja una posición financiera fortalecida.
- ROE (Return on Equity)
- El ROE mostró una tendencia de deterioro en 2019 y 2020, con valores de -26.53% y -29.11%, indicando pérdidas relativas respecto al capital contable en esos años. En 2021, el ROE mejoró significativamente a -3.78%, aunque aún en valores negativos, reflejando una reducción en la pérdida en relación con el capital. En 2022, se produjo un cambio en tendencia, alcanzando 42.24%, lo que indica que la empresa empezó a generar beneficios en relación con el capital propio, reflejando un periodo de fuerte recuperación y rentabilización del capital invertido. En 2023, el ROE se ajustó a 22.03%, aún positivo, aunque menor que en 2022, sugiriendo una ligera disminución en la rentabilidad, pero manteniendo un nivel favorable de rendimiento del capital propio. La evolución del ROE evidencia una reversión de las tendencias negativas y una posterior consolidación en resultados positivos, que refleja una gestión efectiva para convertir ganancias en valor para los accionistas.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Shockwave Medical Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| Activos totales | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 9.40% | 33.43% | -2.64% | -24.15% | -22.04% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 7.82% | 9.31% | 9.40% | 6.20% | — | |
| Elevance Health Inc. | 5.50% | 5.86% | 6.26% | 5.28% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 11.64% | 10.19% | 12.58% | 9.50% | — | |
| Medtronic PLC | 4.13% | 5.54% | 3.87% | 5.28% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.18% | 8.19% | 8.15% | 7.81% | — | |
| ROAsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 7.05% | 7.49% | 7.28% | 6.62% | — | |
| ROAindustria | ||||||
| Atención médica | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta ÷ Activos totales
= 100 × 147,278 ÷ 1,566,563 = 9.40%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- Se observa una tendencia de pérdida en los primeros tres períodos, con valores negativos que alcanzan 51,109 mil dólares en 2019, 65,699 mil en 2020 y 9,136 mil en 2021. Entre 2022 y 2023, la utilidad neta experimenta una recuperación significativa, con beneficios de 215,996 mil en 2022 y 147,278 mil en 2023. Este patrón indica una recuperación sustancial en los resultados financieros, probablemente atribuida a mejoras en las operaciones, reducción de costos o incremento en ingresos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde 231,938 mil dólares en 2019, aumentan progresivamente cada año, alcanzando 272,042 mil en 2020, 345,682 mil en 2021, 646,089 mil en 2022, y finalmente 1,566,563 mil en 2023. Este incremento representa una expansión significativa en la base de activos de la empresa, reflejando potencialmente inversiones en infraestructura, desarrollo de producto o adquisición de activos estratégicos.
- ROA (Retorno sobre activos)
- El ratio ROA presenta una tendencia negativa en 2019 y 2020, con valores de -22.04% y -24.15%, respectivamente, indicando una rentabilidad negativa respecto a los activos en esos años. En 2021, el ROA mejora notablemente a -2.64%, acercándose a cifras cercanas a la rentabilidad cero. La mejora continúa en 2022 y 2023, alcanzando un ROA de 33.43% y 9.4%, respectivamente, en estos años la empresa logra generar beneficios en relación a sus activos. La recuperación del ROA en 2022 y 2023 se correlaciona con la significativa mejora en la utilidad neta, evidenciando una gestión eficiente que logra convertir los activos en beneficios.