Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Shockwave Medical Inc., balance: inmovilizado material
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos de la entidad. Se observa un crecimiento constante y pronunciado en la inversión en equipo a lo largo del período analizado, pasando de 5.254 miles de dólares en 2019 a 19.687 miles de dólares en 2023.
El mobiliario de oficina también experimenta un incremento, aunque de menor magnitud, desde 76 miles de dólares en 2019 hasta 1.839 miles de dólares en 2023. La inversión en software muestra una tendencia similar, con un aumento constante, aunque la tasa de crecimiento se modera en los últimos dos años.
A partir de 2022, se registran inversiones significativas en edificio y tierra, conceptos que no estaban presentes en los años anteriores. El edificio representa una inversión considerable de 12.166 miles de dólares en 2022, mientras que la tierra se valora en 2.268 miles de dólares en el mismo período.
Las mejoras en el arrendamiento muestran un crecimiento importante, especialmente entre 2019 y 2023, pasando de 1.329 miles de dólares a 38.168 miles de dólares. La construcción en curso también presenta un aumento constante, aunque menos pronunciado que las mejoras en el arrendamiento.
El valor bruto de los bienes y equipo refleja el incremento general en la inversión, aumentando de 7.309 miles de dólares en 2019 a 85.992 miles de dólares en 2023. Paralelamente, la depreciación y amortización acumulada registra un aumento constante, lo que es coherente con el envejecimiento de los activos y su uso.
El valor neto de los bienes y equipo, calculado como el valor bruto menos la depreciación acumulada, muestra un crecimiento significativo, pasando de 4.910 miles de dólares en 2019 a 68.923 miles de dólares en 2023. Este incremento refleja la inversión continua en activos fijos y su impacto en el valor neto de la entidad.
- Equipo
- Presenta un crecimiento exponencial a lo largo del período.
- Mobiliario de oficina
- Muestra un incremento constante, aunque menos significativo que el equipo.
- Software
- Experimenta un crecimiento constante, con una moderación en la tasa en los últimos años.
- Edificio y Tierra
- Se introducen como inversiones significativas a partir de 2022.
- Mejoras en el arrendamiento
- Presentan un crecimiento importante, especialmente entre 2019 y 2023.
- Construcción en curso
- Muestra un aumento constante, aunque menos pronunciado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Aumenta constantemente, reflejando el envejecimiento de los activos.
- Bienes y equipo, neto
- Experimenta un crecimiento significativo, impulsado por la inversión continua.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Shockwave Medical Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en varios indicadores a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en el ratio de edad media, disminuyendo notablemente de 2019 a 2020, para luego experimentar un aumento gradual hasta 2023, aunque sin alcanzar el valor inicial. Esta variación sugiere cambios en la composición de la base de activos o en las políticas de renovación.
- Ratio de edad media
- Presenta una disminución pronunciada en 2020, seguida de una estabilización y un ligero incremento en los años posteriores. El valor final en 2023 se sitúa por encima del registrado en 2021, pero por debajo del de 2019.
La vida útil total estimada muestra una tendencia al alza inicial, pasando de 6 años en 2019 a 10 en 2020. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2021, seguida de un nuevo aumento en 2022 y una estabilización en 2023. Este comportamiento podría indicar ajustes en las estimaciones de durabilidad o la introducción de nuevos activos con diferentes características.
- Vida útil total estimada
- Aumenta significativamente en 2020, disminuye ligeramente en 2021 y vuelve a aumentar en 2022, estabilizándose en 2023. La tendencia general sugiere una mejora en la durabilidad o una modificación en las políticas de depreciación.
La edad estimada, entendida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantiene constante en 2 años a lo largo de todo el período. Esto indica una política de adquisición o renovación consistente.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- Se mantiene invariable en 2 años durante todo el período analizado, lo que sugiere una estabilidad en las prácticas de adquisición.
La vida útil restante estimada sigue una trayectoria similar a la de la vida útil total estimada, con un aumento inicial, una ligera disminución y una posterior estabilización. Esta correlación es esperable, ya que la vida útil restante es una función de la vida útil total y la edad del activo.
- Vida útil restante estimada
- Presenta una evolución paralela a la vida útil total estimada, con un incremento inicial, una ligera disminución y una estabilización final. La consistencia entre ambas métricas sugiere una metodología de cálculo coherente.
En resumen, los datos sugieren una gestión activa de los activos, con ajustes periódicos en las estimaciones de vida útil y una política de adquisición constante. La fluctuación en el ratio de edad media merece una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ (Bienes y equipo, brutos – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante y pronunciado en la depreciación y amortización acumulada, pasando de 2.399 miles de dólares en 2019 a 17.069 miles de dólares en 2023. Este crecimiento sugiere una mayor inversión en activos fijos y su correspondiente desgaste a lo largo del tiempo.
- Bienes y equipo, brutos
- Los bienes y equipo brutos muestran un aumento considerable, especialmente entre 2019 y 2020, pasando de 7.309 miles de dólares a 19.490 miles de dólares. El crecimiento continúa, aunque a un ritmo más moderado, alcanzando los 85.992 miles de dólares en 2023. La adición de tierra en 2023, valorada en 2.268 miles de dólares, contribuye al valor total de los activos fijos.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media presenta fluctuaciones. Disminuye notablemente de 2019 a 2020, de 32.82% a 16.05%. Posteriormente, se observa un aumento a 20.19% en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 (17.44%) y un nuevo incremento en 2023 (20.39%). Estas variaciones podrían indicar cambios en la composición de los activos o en las políticas de reemplazo de los mismos.
En conjunto, los datos sugieren una expansión significativa de la capacidad productiva, evidenciada por el aumento en los bienes y equipo brutos, y una correspondiente contabilización de la depreciación. La fluctuación en el ratio de edad media requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Bienes y equipo, brutos – Tierra) ÷ Gastos de depreciación y amortización
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la inversión en activos fijos y la correspondiente depreciación. Se observa un incremento constante en el valor bruto de los bienes y equipo a lo largo del período analizado.
- Bienes y equipo, brutos
- El valor bruto de los bienes y equipo experimentó un crecimiento sustancial desde 7.309 unidades monetarias en 2019 hasta alcanzar 85.992 unidades monetarias en 2023. Este aumento indica una expansión significativa en la capacidad productiva o una modernización de los activos.
En 2023, se registra la inclusión de un valor correspondiente a la tierra, lo que sugiere una posible adquisición de terrenos.
- Tierra
- En 2023, se reportan 2.268 unidades monetarias en concepto de tierra, un dato que no estaba presente en los años anteriores. Esto podría indicar una inversión en propiedades inmobiliarias.
Paralelamente al aumento en los bienes y equipo, los gastos de depreciación y amortización también muestran una tendencia al alza.
- Gastos de depreciación y amortización
- Los gastos de depreciación y amortización se incrementaron de 1.300 unidades monetarias en 2019 a 7.700 unidades monetarias en 2023. Este incremento es consistente con el aumento en la base de activos depreciables.
La vida útil total estimada de los activos presenta cierta variabilidad a lo largo del tiempo.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada fluctuó entre 6 y 12 años durante el período analizado, con un valor de 11 años en 2023. Esta variación podría reflejar cambios en las políticas de depreciación o en la naturaleza de los activos adquiridos.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, acompañada de un aumento correspondiente en los gastos de depreciación. La inclusión del valor de la tierra en 2023 y la fluctuación en la vida útil estimada de los activos son aspectos adicionales a considerar.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación y amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación y amortización
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la evolución de los activos fijos y su correspondiente depreciación. Se observa un incremento constante y pronunciado en la depreciación y amortización acumulada a lo largo del período analizado.
- Depreciación y Amortización Acumulada
- La depreciación y amortización acumulada experimentó un crecimiento sostenido, pasando de 2.399 miles de dólares en 2019 a 17.069 miles de dólares en 2023. Este aumento sugiere una inversión continua en activos fijos, o una revisión al alza de las vidas útiles estimadas de los activos existentes, o una combinación de ambos factores. La tasa de crecimiento se acelera progresivamente, especialmente entre 2021 y 2023.
Paralelamente, los gastos de depreciación y amortización también muestran una tendencia al alza.
- Gastos de Depreciación y Amortización
- Los gastos de depreciación y amortización se incrementaron de 1.300 miles de dólares en 2019 a 7.700 miles de dólares en 2023. Este incremento es consistente con el aumento de la depreciación acumulada, lo que indica que la empresa está reconociendo el costo de sus activos fijos a lo largo de su vida útil. La progresión de estos gastos es relativamente lineal, aunque con un incremento más notable en los últimos dos años.
La información adicional sobre la edad estimada de los activos, que permanece constante en dos años durante todo el período, sugiere que la mayor parte del incremento en la depreciación acumulada y los gastos de depreciación no se debe a la antigüedad de los activos, sino a la adquisición de nuevos activos o a cambios en las políticas de depreciación.
- Edad Estimada
- La constancia en la edad estimada de los activos indica que la empresa no está reemplazando significativamente sus activos fijos, sino que está añadiendo capacidad o modernizando sus operaciones mediante la adquisición de nuevos activos. La falta de variación en este dato simplifica la interpretación de los cambios en la depreciación, sugiriendo que estos se deben principalmente a la inversión en nuevos activos.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Bienes y equipo, neto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación y amortización
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la depreciación. Se observa un incremento constante en el valor neto de los bienes y equipo a lo largo del período analizado, pasando de 4.910 miles de dólares en 2019 a 68.923 miles de dólares en 2023. Este crecimiento es particularmente pronunciado entre 2020 y 2022.
En 2023, se introduce una nueva línea referente a la tierra, con un valor de 2.268 miles de dólares, lo que sugiere una posible expansión de la capacidad operativa o una inversión en activos a largo plazo.
Los gastos de depreciación y amortización muestran una correlación positiva con el valor de los bienes y equipo, aumentando de 1.300 miles de dólares en 2019 a 7.700 miles de dólares en 2023. Este incremento refleja la mayor base de activos sujetos a depreciación.
- Tendencia de Bienes y Equipo:
- Se identifica una tendencia al alza sostenida en el valor neto de los bienes y equipo, indicando una inversión continua en activos fijos. El ritmo de crecimiento se acelera en los años intermedios.
- Gastos de Depreciación:
- Los gastos de depreciación aumentan en proporción al incremento en el valor de los bienes y equipo, lo que es consistente con las prácticas contables estándar. El aumento en los gastos de depreciación impacta en la rentabilidad, aunque se espera que sea compensado por el aumento en la capacidad productiva o en los ingresos.
- Vida Útil Restante Estimada:
- La vida útil restante estimada de los activos presenta fluctuaciones. Inicialmente se establece en 4 años, luego aumenta a 9 años en 2020, a 7 años en 2021, a 10 años en 2022 y finalmente a 9 años en 2023. Estas variaciones podrían indicar revisiones en las políticas de depreciación o cambios en la composición de los activos.
En resumen, los datos sugieren una fase de expansión e inversión en activos fijos, acompañada de un aumento correspondiente en los gastos de depreciación. La fluctuación en la vida útil restante estimada requiere un análisis más profundo para comprender su impacto en los resultados financieros.