Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Shockwave Medical Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia significativamente negativa en los primeros años, con una caída sustancial en 2020, alcanzando -64,111 miles de dólares. Sin embargo, en 2021 se produce una recuperación marcada, alcanzando una cifra de -7,113 miles de dólares. A partir de 2022, la empresa experimenta una recuperación significativa y mantiene una tendencia positiva, concluyendo en 170,498 miles de dólares en 2023. Esto indica una mejora drástica en la rentabilidad operacional durante los últimos años del período analizado.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia general de aumento en todos los períodos posteriores a 2020. Se observa un descenso importante en 2020 respecto a 2019, pero en los años siguientes hay un crecimiento constante, llegando a 672,462 miles de dólares en 2023. Este incremento sugiere una expansión en la estructura de activos o inversión de recursos en la empresa a lo largo del tiempo.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra un comportamiento bastante variable. En 2019 y 2020, presenta valores negativos (-31.36% y -70.24%), reflejando una rentabilidad por debajo del costo del capital invertido o pérdidas operativas en esos años. En 2021, el ratio experimenta una mejora significativa, llegando a -4.08%, aunque todavía en terreno negativo. Sin embargo, en 2022 se invierte la tendencia, con un ROIC positivo en 38.37%, indicando que la empresa genera un retorno sustancial sobre su capital invertido. En 2023, aunque disminuye a 25.35%, sigue manteniendo un nivel favorable y positivo, evidenciando una gestión eficiente del capital en los años recientes.
Descomposición del ROIC
Shockwave Medical Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio muestra una tendencia negativa significativa en 2019 y 2020, alcanzando valores negativos pronunciados de -115% y -93.91%,indicando pérdidas operativas sustanciales. Sin embargo, en 2021 se observa una mejora drástica, acercándose a la línea de equilibrio con un valor de -2.64%. A partir de 2022, el ratio se vuelve positivo, con un incremento a 25.51%, y mantiene niveles similares en 2023 con un 25.29%, reflejando una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa y su capacidad para generar beneficios a partir de sus operaciones.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia alcista desde 2019, pasando de 0.27 a 1.54 en 2022, lo cual indica una eficiencia creciente en el uso del capital para generar ingresos. Sin embargo, en 2023 se aprecia una caída a 1.09, sugiriendo una reducción en la eficiencia o un cambio en la estrategia que afectó la utilización del capital, aunque sigue siendo superior al nivel de 2019.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El ratio de efectivo en relación con la carga fiscal muestra una tendencia estable y muy cercana al 100% en 2019, 2020 y 2021, indicando que la proporción de impuestos pagados en efectivo es consistente. En 2022 y 2023, este ratio disminuye a 97.68% y 92.33%, respectivamente, sugiriendo una reducción en el efectivo disponible para la obligación impositiva, posiblemente relacionada con cambios en la planificación fiscal, la estructura de pagos o en la liquidez.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC refleja una situación de pérdidas en 2019 y 2020 con valores negativos de -31.36% y -70.24%, lo cual evidencia una utilización ineficiente del capital en esas fechas. En 2021, se observa una significativa recuperación a -4.08%, aunque aún en territorio negativo. La tendencia positiva continúa en 2022, alcanzando un valor de 38.37%, mostrando una notable recuperación en la generación de rentabilidad del capital invertido. En 2023, el ROIC se reduce a 25.35%, pero sigue indicando una rentabilidad positiva, en línea con el mejoramiento general en el desempeño financiero de la empresa.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Shockwave Medical Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
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- Observación de las tendencias en los beneficios y los ingresos
-
Los datos muestran una evolución significativa en los beneficios netos de explotación antes de impuestos (NOPBT), así como en los ingresos totales durante el período comprendido entre 2019 y 2023. En 2019 y 2020, la empresa presenta pérdidas operativas considerables, con valores negativos de -49,365 y -63,658 miles de dólares, respectivamente. Sin embargo, en 2021, estas pérdidas disminuyen notablemente, alcanzando -6,266 miles, lo que indica una mejora en la eficiencia operativa. A partir de 2022, se observa una recuperación completa, con beneficios positivos de 124,951 miles de dólares, que aumentan a 184,665 miles en 2023.
En cuanto a los ingresos, se aprecia una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años, partiendo de 42,927 miles en 2019 y alcanzando 730,230 miles en 2023. Este incremento refleja una expansión significativa en la actividad comercial de la empresa, que podría estar correlacionada con la mejora en los beneficios operativos y la mayor eficiencia en la gestión de recursos.
- Evaluación del margen de beneficio operativo
-
El ratio de margen de beneficio operativo (OPM) muestra una trayectoria negativa en 2019 y 2020, con valores de -115% y -93.91%, respectivamente, lo que evidencia pérdidas operativas sustanciales y posiblemente un alto costo de operaciones en relación con los ingresos. En 2021, el ratio mejora notablemente hasta -2.64%, indicando una reducción considerable en las pérdidas relativas a los ingresos, aunque todavía en números negativos. Posteriormente, en 2022 y 2023, el ratio se vuelve positivo, ubicándose en 25.51% y 25.29%, respectivamente, reflejando rentabilidad operativa y eficiencia en la generación de beneficios frente a las ventas.
Este cambio en el margen operativo evidencia una transformación en el desempeño operativo de la empresa, que pasa de pérdidas significativas a un estado de rentabilidad en los últimos años analizados. Este patrón podría estar asociado con una optimización en sus procesos internos, reducción de costos, o incremento en la demanda de sus productos o servicios.
Ratio de rotación del capital (TO)
Shockwave Medical Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2023 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos
- Se observa una tendencia de incremento sostenido en los ingresos anuales, comenzando en aproximadamente 42,927 miles de dólares en 2019 y alcanzando aproximadamente 730,230 miles de dólares en 2023. Este crecimiento es especialmente notable entre 2020 y 2021, con un aumento de más del 250 % en ese período, lo que indica una expansión significativa en la generación de ventas o servicios durante esos años. La tasa de crecimiento parece desacelerarse ligeramente en 2022 y 2023, pero sigue en una trayectoria ascendente fuerte y constante.
- Capital invertido
- El capital invertido en la empresa muestra una tendencia general de aumento a lo largo del período analizado. Desde 2019, cuando era aproximadamente 158,673 miles de dólares, hasta 2023, cuando se alcanza cerca de 672,462 miles de dólares, el incremento refleja una mayor inversión en activos o recursos necesarios para sostener el crecimiento de los ingresos. Sin embargo, en 2020 se registra una caída significativa en el capital invertido, pasando de 158,673 en 2019 a 91,274 miles de dólares, posiblemente indicando una reestructuración, desinversión o reducción de activos en ese año. Posteriormente, la inversión se recupera y continúa creciendo de forma sostenida hasta 2023.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia de aumento a partir de 2019, con un valor de 0.27, alcanzando un pico de 1.54 en 2022, y luego disminuyendo a 1.09 en 2023. Este ratio refleja cuán eficientemente la empresa utiliza su capital invertido para generar ingresos. La tendencia ascendente hasta 2022 indica una mejora en la eficiencia en el uso del capital, mientras que la disminución en 2023 sugiere una ligera pérdida de eficiencia, aunque aún permanece en niveles superiores a los de 2019. La disminución en 2023 puede estar relacionada con un aumento en la inversión que no se traduce proporcionalmente en mayores ingresos, o cambios en la gestión del capital.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Shockwave Medical Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2023 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general de incremento en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período analizado. Desde un valor de 390 miles de dólares en 2019, la cifra aumenta significativamente en 2023 alcanzando los 14,167 miles. Este incremento puede indicar un aumento en la rentabilidad o en las actividades que generan dichos impuestos, aunque también podría estar relacionado con cambios en la estructura fiscal o en las operaciones de la empresa.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia de crecimiento sostenido a partir de 2020. Tras presentar pérdidas en 2019 y 2020, ambas por valores negativos de aproximadamente -49,365 y -63,658 miles respectivamente, en 2021 se reduce la pérdida significativa (a -6,266 miles) y en 2022 se produce un cambio hacia beneficios positivos, alcanzando los 124,951 miles. En 2023, esta cifra continúa en ascenso, llegando a 184,665 miles. Esto indica una recuperación rápida y una mejora sustancial en la rentabilidad operativa de la empresa en los últimos años, sugiriendo una mayor eficiencia operativa o incremento en ingresos, además de una posible optimización en costos y gastos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo no se reporta completamente hasta 2022, donde se observa un valor de 2.32%, con un incremento en 2023 a 7.67%. El aumento en el CTR puede reflejar un cambio en la carga fiscal efectiva sobre las ganancias de la empresa, posiblemente asociado a cambios en la legislación fiscal, en la estructura de ingresos o en estrategias de planificación fiscal. Este incremento, aunque todavía relativamente bajo, puede tener efectos sobre la rentabilidad neta futura y la carga fiscal de la organización.