Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
Ratios de solvencia (resumen)
Shockwave Medical Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
- Patrón general de la deuda y su relación con fondos propios y capital total
- Desde 2019 hasta 2023, los ratios de deuda sobre fondos propios, capital propio y capital total muestran una tendencia general de disminución en su mayoría de los periodos, alcanzando niveles mínimos en 2020. Sin embargo, en 2021 se observa un aumento significativo en algunos ratios, particularmente en marzo de 2022, donde los niveles alcanzan picos muy elevados, indicando un aumento sustancial en el apalancamiento financiero en ese periodo. A partir de ese punto, la tendencia se desacelera y vuelve a reducirse, aunque en 2023 aún permanecen en niveles elevados respecto a los inicios de la serie temporal, especialmente en el ratio de deuda sobre fondos propios que se acerca a 1.22.
- Relación deuda sobre activos y su evolución
- Los ratios de deuda sobre activos presentan una tendencia consolidada a la baja desde 2019 hasta 2020. A partir de ese momento, los valores permanecen en niveles bajos, con leves fluctuaciones. En el último periodo analizado, en 2023, hay un notable incremento, alcanzando valores que superan 0.5, lo que refleja un aumento en la proporción de deuda respecto a los activos totales, aunque aún en niveles moderados.
- Ratios de apalancamiento financiero y su comportamiento
- El ratio de apalancamiento financiero también muestra fluctuaciones, con una tendencia de aumento hasta 2021, alcanzando valores cercanos a 1.36. Luego, en 2022 y 2023, el ratio disminuye paulatinamente, aunque sigue mostrando niveles relativamente elevados que superan 2 en los picos más altos en 2022, señalando un incremento en la dependencia del financiamiento externo respecto al patrimonio.
- Ratios de cobertura de intereses
- Los ratios de cobertura de intereses reflejan un comportamiento muy variable. En los primeros años, especialmente en 2019, los valores no están indicados, pero a partir de 2020 muestran una tendencia a mejorar progresivamente, pasando de valores negativos a positivos en 2021. En 2022 y 2023, los ratios se mantienen en niveles moderados, indicando una capacidad relativa de cubrir los intereses de la deuda, con valores que oscilan entre aproximadamente 20 y 74 en 2022 y 2023, respectivamente. La mejora en estos ratios sugiere una recuperación en la capacidad de generación de beneficios suficiente para pagar los intereses, en contraste con los periodos negativos o muy bajos en años anteriores.
- Resumen general de patrones observados
- En conjunto, los datos muestran que, a lo largo del periodo analizado, la estructura de deuda experimentó fases de incremento y reducción en su apalancamiento, con picos relevantes en 2022. La disminución en los ratios en algunos años indica esfuerzos por reducir el apalancamiento, así como mejoras en la capacidad de cubrir intereses, especialmente en los últimos años. Sin embargo, los picos en 2022 evidencian períodos de mayor riesgo financiero, aunque este riesgo parece estar siendo gestionado con la reducción de la deuda relativa a los activos y al patrimonio en los periodos posteriores.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Shockwave Medical Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda, parte corriente | —) | —) | —) | —) | 80,000) | —) | —) | 11,000) | 8,250) | 5,500) | 2,750) | 4,125) | 4,950) | 3,300) | 1,650) | —) | —) | 6,667) | 6,667) | 5,000) | 3,333) | |||||||
| Deuda convertible, parte no corriente | 732,810) | 731,863) | 730,926) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Deuda, parte no corriente | —) | —) | —) | 24,266) | 24,231) | 24,198) | 14,853) | 6,440) | 9,033) | 11,630) | 14,226) | 12,833) | 11,836) | 13,319) | 14,801) | 16,286) | 16,126) | 7,152) | 8,705) | 10,262) | 11,821) | |||||||
| Deuda total | 732,810) | 731,863) | 730,926) | 24,266) | 104,231) | 24,198) | 14,853) | 17,440) | 17,283) | 17,130) | 16,976) | 16,958) | 16,786) | 16,619) | 16,451) | 16,286) | 16,126) | 13,819) | 15,372) | 15,262) | 15,154) | |||||||
| Capital contable | 751,757) | 668,677) | 601,245) | 616,912) | 570,687) | 511,316) | 355,930) | 305,068) | 267,823) | 241,830) | 220,291) | 208,347) | 204,254) | 225,654) | 237,047) | 245,423) | 177,772) | 192,653) | 108,250) | 119,413) | 129,186) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.97 | 1.09 | 1.22 | 0.04 | 0.18 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.09 | 0.07 | 0.14 | 0.13 | 0.12 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.59 | 0.64 | 0.60 | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 0.65 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.68 | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 0.49 | 0.47 | 0.55 | 0.51 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.60 | 0.60 | 0.57 | 0.49 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.85 | 0.70 | 0.75 | 0.80 | 0.87 | 0.74 | 0.65 | 0.71 | 0.65 | 0.64 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.66 | 0.67 | 0.72 | 0.91 | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 732,810 ÷ 751,757 = 0.97
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El análisis de la evolución de los principales ratios financieros revela varias tendencias relevantes a lo largo del período considerado. En primer lugar, la deuda total ha mantenido una tendencia general al alza, especialmente a partir del tercer trimestre de 2022, donde se observa un incremento sustancial que continúa en 2023 y 2024. Esto indica un aumento en el apalancamiento de la compañía en los últimos años, con un notable pico en marzo de 2024, alcanzando más de 730 millones de dólares, el valor más alto en todo el período analizado.
Por otro lado, el capital contable mostró crecimiento sostenido tras una caída significativa en 2019. Desde esos mínimos, la empresa logró una recuperación importante, alcanzando un valor superior a los 750 millones de dólares en marzo de 2024. Esto sugiere que la firma ha aumentado su patrimonio neto en los últimos períodos, aunque también con una notable fluctuación en los años intermedios, posiblemente influenciada por resultados operativos, emisión de acciones o reasignaciones de reserva.
En cuanto al ratio de deuda respecto a fondos propios, se observa que en los primeros años del período, dicho ratio se mantuvo en niveles relativamente bajos, en torno a 0.07 a 0.14, lo que indica una estructura financiera con bajo apalancamiento en esos momentos. Sin embargo, este ratio presenta una tendencia alarmante en el último trimestre de 2023 y en 2024, donde supera 1.0, llegando a aproximadamente 1.22 en marzo de 2024. Esto refleja que la deuda ha superado significativamente el patrimonio neto, indicando una posible mayor dependencia del financiamiento externo y una estructura financiera más apalancada de lo que ha sido en el pasado cercano.
En general, la empresa evidencia una tendencia de incremento en la deuda total y en su ratio de endeudamiento, acompañada de un crecimiento en el capital contable. La marcada escalada de la deuda en los últimos meses podría representar una estrategia de financiamiento para impulsar ciertos proyectos o cubrir necesidades operativas, pero también implica un mayor riesgo financiero, especialmente dado el aumento reciente del ratio de endeudamiento. Este patrón requiere monitoreo continuo para evaluar si la estructura de financiamiento se mantiene en niveles sostenibles.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Shockwave Medical Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= 776,799 ÷ 751,757 = 1.03
- Deuda total
- Se observa una tendencia de incremento sostenido en la deuda total a lo largo del período analizado, comenzando con un valor cercano a 17.947 millones de dólares en marzo de 2019 y alcanzando más de 770 millones de dólares en marzo de 2024. Entre marzo de 2022 y marzo de 2024, la deuda presenta un crecimiento acelerado, reflejando probablemente una estrategia de financiamiento o apalancamiento para financiar operaciones o expansiones considerables durante ese período.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia general de crecimiento notable. Desde valores cercanos a 129 millones de dólares en marzo de 2019, se incrementa de manera constante, alcanzando más de 751 millones en marzo de 2024. Este aumento refleja una acumulación de patrimonio a lo largo del tiempo, lo cual puede deberse a resultados positivos retenidos, emisión de acciones, o ambas, fortaleciendo así la posición financiera de la empresa.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- Este ratio presenta fluctuaciones a lo largo del período, con niveles relativamente bajos y estables en la mayoría de los años, alcanzando un pico de 1.27 en marzo de 2024. Durante los primeros años, el ratio oscila en torno a 0.12-0.16, indicando una utilización moderada de financiamiento externo en relación con el patrimonio. Sin embargo, en los últimos períodos, especialmente en marzo de 2024, el ratio supera 1, lo que indica que la deuda total ha superado el capital propio, señalando un nivel de apalancamiento significativamente mayor, posiblemente asociado a mayores riesgos financieros.
Ratio de deuda sobre capital total
Shockwave Medical Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda, parte corriente | —) | —) | —) | —) | 80,000) | —) | —) | 11,000) | 8,250) | 5,500) | 2,750) | 4,125) | 4,950) | 3,300) | 1,650) | —) | —) | 6,667) | 6,667) | 5,000) | 3,333) | |||||||
| Deuda convertible, parte no corriente | 732,810) | 731,863) | 730,926) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Deuda, parte no corriente | —) | —) | —) | 24,266) | 24,231) | 24,198) | 14,853) | 6,440) | 9,033) | 11,630) | 14,226) | 12,833) | 11,836) | 13,319) | 14,801) | 16,286) | 16,126) | 7,152) | 8,705) | 10,262) | 11,821) | |||||||
| Deuda total | 732,810) | 731,863) | 730,926) | 24,266) | 104,231) | 24,198) | 14,853) | 17,440) | 17,283) | 17,130) | 16,976) | 16,958) | 16,786) | 16,619) | 16,451) | 16,286) | 16,126) | 13,819) | 15,372) | 15,262) | 15,154) | |||||||
| Capital contable | 751,757) | 668,677) | 601,245) | 616,912) | 570,687) | 511,316) | 355,930) | 305,068) | 267,823) | 241,830) | 220,291) | 208,347) | 204,254) | 225,654) | 237,047) | 245,423) | 177,772) | 192,653) | 108,250) | 119,413) | 129,186) | |||||||
| Capital total | 1,484,567) | 1,400,540) | 1,332,171) | 641,178) | 674,918) | 535,514) | 370,783) | 322,508) | 285,106) | 258,960) | 237,267) | 225,305) | 221,040) | 242,273) | 253,498) | 261,709) | 193,898) | 206,472) | 123,622) | 134,675) | 144,340) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.49 | 0.52 | 0.55 | 0.04 | 0.15 | 0.05 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.07 | 0.12 | 0.11 | 0.10 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.46 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.43 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.48 | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 732,810 ÷ 1,484,567 = 0.49
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias y patrones relevantes en la evolución de la situación financiera de la empresa a lo largo del período considerado.
- Deuda total
- Durante el período analizado, la deuda total presenta fluctuaciones considerables, con períodos de disminución y aumento. Desde aproximadamente 15,154 millones de dólares en marzo de 2019, la deuda se reduce levemente hasta un mínimo de 14,819 millones en diciembre de 2019. Posteriormente, se observa una tendencia estable hasta finales de 2020, con niveles cercanos a 16,927 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2021, la deuda experimenta un incremento sostenido, alcanzando picos de aproximadamente 73,286 millones en junio de 2023 y 732,810 millones en septiembre de 2023. Este aumento puede estar relacionado con una estrategia de financiamiento o expansión.
- Capital total
- El capital total muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del tiempo. Desde 144,340 millones en marzo de 2019, se registra una caída hasta un mínimo de 123,622 millones en septiembre del mismo año. Posteriormente, la firma inicia una dinámica de aumento constante, alcanzando 370,783 millones en marzo de 2022 y superando los 1,4 millones de millones en marzo de 2024. Este crecimiento puede deberse tanto a emisiones de acciones como a la reinversión de utilidades, reflejando una expansión en los recursos propios de la compañía.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio muestra una tendencia general de disminución en la proporción de deuda en relación al capital total, pasando de valores superiores a 0.10 a principios del período hasta niveles por debajo de 0.05 en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una subida significativa, alcanzando valores de 0.55 en junio y 0.52 en septiembre, evidenciando un aumento en la apalancamiento. En los últimos períodos, el ratio disminuye nuevamente a cerca de 0.49, lo que sugiere una estabilización en la relación entre deuda y capital. La amplitud de estos cambios indica fases de refinanciamiento o incremento de endeudamiento para financiar crecimiento, seguidas de una posible recuperación en la estructura de capital.
En resumen, la empresa enunció una tendencia hacia una mayor financiación mediante emisión de capital, que ha permitido un incremento sustancial en el patrimonio neto. Esto ha sido acompañado por fluctuaciones en su nivel de endeudamiento, con períodos de aumento significativo en la deuda total, especialmente en 2023, posiblemente vinculados a estrategias de expansión o inversión. La relación entre deuda y capital ha variado considerablemente, reflejando cambios en la estructura de financiamiento y gestión del riesgo financiero.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Shockwave Medical Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 776,799 ÷ 1,528,556 = 0.51
- Deuda total
- Se observa una tendencia alcista en la deuda total durante el período analizado, con un incremento sustancial a partir del segundo trimestre de 2021. Inicialmente, la deuda se mantuvo relativamente estable y relativamente baja en comparación con el capital. Sin embargo, a partir de mediados de 2021, la deuda experimentó incrementos notables, alcanzando un pico de aproximadamente 770,607 mil dólares a finales de 2023. Esto indica una tendencia de apalancamiento creciente, posiblemente para financiar expansiones o inversiones sustanciales.
- Capital total
- El capital total muestra un crecimiento sostenido a lo largo del período, con un incremento progresivo desde aproximadamente 147,133 mil dólares en marzo de 2019 hasta más de 1,528,556 mil dólares en diciembre de 2023. La tendencia refleja una acumulación de recursos propios y/o aportes de los accionistas, evidenciando un proceso continuo de crecimiento patrimonial, en línea con incrementos en los recursos y potencialmente en la reconocimiento de ganancias retenidas o emisiones de capital.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio deuda/capital ha fluctuado en un rango relativamente bajo hasta mediados de 2021, manteniéndose generalmente por debajo de 0.2. Sin embargo, a partir de ese momento, se observa un aumento significativo en el ratio, alcanzando un máximo de 0.56 en marzo de 2024. Este incremento refleja un incremento importante en la utilización de deuda respecto al capital, indicando un enfoque más agresivo en su financiamiento a través de endeudamiento para sustentar la expansión o inversión en activos.
Relación deuda/activos
Shockwave Medical Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda, parte corriente | —) | —) | —) | —) | 80,000) | —) | —) | 11,000) | 8,250) | 5,500) | 2,750) | 4,125) | 4,950) | 3,300) | 1,650) | —) | —) | 6,667) | 6,667) | 5,000) | 3,333) | |||||||
| Deuda convertible, parte no corriente | 732,810) | 731,863) | 730,926) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Deuda, parte no corriente | —) | —) | —) | 24,266) | 24,231) | 24,198) | 14,853) | 6,440) | 9,033) | 11,630) | 14,226) | 12,833) | 11,836) | 13,319) | 14,801) | 16,286) | 16,126) | 7,152) | 8,705) | 10,262) | 11,821) | |||||||
| Deuda total | 732,810) | 731,863) | 730,926) | 24,266) | 104,231) | 24,198) | 14,853) | 17,440) | 17,283) | 17,130) | 16,976) | 16,958) | 16,786) | 16,619) | 16,451) | 16,286) | 16,126) | 13,819) | 15,372) | 15,262) | 15,154) | |||||||
| Activos totales | 1,643,747) | 1,566,563) | 1,473,959) | 786,604) | 783,247) | 646,089) | 475,809) | 417,145) | 372,520) | 345,682) | 298,995) | 276,359) | 269,070) | 272,042) | 280,658) | 287,353) | 220,738) | 231,938) | 137,889) | 146,807) | 157,539) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.45 | 0.47 | 0.50 | 0.03 | 0.13 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.06 | 0.11 | 0.10 | 0.10 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | 0.30 | 0.29 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.26 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.23 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 732,810 ÷ 1,643,747 = 0.45
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total presenta una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado, con puntuaciones que muestran una variación significativa. Desde valores relativamente estables en torno a los 15 millones de dólares en 2019, se observa un aumento sustancial a partir de 2021, alcanzando niveles cercanos a los 74 millones en el tercer trimestre de 2023. Entre los meses de marzo y junio de 2024, la deuda se incrementa notablemente, situándose por encima de los 730 millones de dólares, indicando un aumento exponencial en la utilización de financiamiento o en la emisión de deuda. Este patrón sugiere que la empresa ha incrementado su apalancamiento financiero en los últimos años, lo cual puede estar asociado a estrategias de expansión o financiamiento de nuevos proyectos.
- Activos totales
- Los activos totales experimentan una tendencia sostenida de crecimiento a lo largo del período, comenzando en aproximadamente 157.539 millones en marzo de 2019 y alcanzando alrededor de 1.663 millones a finales de 2023. La tendencia indica una expansión significativa en la estructura de la empresa, con aumentos notables en los activos en los últimos años, especialmente en el período comprendido entre diciembre de 2021 y marzo de 2024, donde se observa casi un doble en la magnitud de los activos. La progresión indica una estrategia de crecimiento acelerado en la adquisición de activos, que puede estar relacionada con inversiones en infraestructura, tecnología o líneas de producción más modernas para soportar su expansión.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos refleja una tendencia decreciente desde niveles iniciales cercanos a 0.1 en 2019, llegando incluso a 0.03 en algunos períodos, señalando un bajo apalancamiento en ese momento. Sin embargo, en el tercer trimestre de 2023, la relación aumenta sustancialmente hasta 0.45, indicando que casi la mitad de los activos están financiados con deuda. Este incremento coincide con la pronunciada subida en la deuda total, sugiriendo una mayor dependencia de financiamiento externo en los últimos años. La fluctuación en la relación de deuda comparada con los activos muestra un incremento en la exposición financiera de la empresa, destacando una estrategia que ha cambiado en los últimos períodos hacia una utilización más intensiva de deuda para sostener su crecimiento.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Shockwave Medical Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 776,799 ÷ 1,643,747 = 0.47
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- - La deuda total presenta una tendencia generalmente ascendente a lo largo del período analizado.
- - Desde valores relativamente estables en los primeros trimestres, se observa un incremento notable a partir del tercer trimestre de 2021, alcanzando máximos en 2023 con más de US$770 millones.
- - El incremento en los últimos trimestres es significativo, evidenciado por un crecimiento exponencial en 2023, lo cual indica una acumulación de pasivos sustancial.
- Activos totales
- - Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido, particularmente marcada en los últimos años.
- - Desde niveles iniciales cercanos a US$157 millones en 2019, los activos se incrementan de manera constante, alcanzando valores cercanos a US$1.543 millones en marzo de 2024.
- - Este crecimiento es significativo y sugiere expansión en la base de recursos de la empresa.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- - La relación entre deuda y activos muestra fluctuaciones, aunque en general mantiene una tendencia ascendente en los primeros años, alcanzando picos importantes en 2022 y 2023, con valores cercanos a 0.5.
- - En los primeros años, la relación se mantiene relativamente baja y estable, acercándose aproximadamente a 0.09 a 0.13, indicando un menor apalancamiento.
- - A partir de 2021, la relación aumenta significativamente, llegando a niveles superiores a 0.5, lo que indica un aumento en el apalancamiento financiero y un mayor uso de pasivos en comparación con los activos totales.
- - La fluctuación en esta relación en los últimos períodos puede reflejar cambios en la estructura de financiamiento y la estrategia de crecimiento de la compañía.
Ratio de apalancamiento financiero
Shockwave Medical Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | 1,643,747) | 1,566,563) | 1,473,959) | 786,604) | 783,247) | 646,089) | 475,809) | 417,145) | 372,520) | 345,682) | 298,995) | 276,359) | 269,070) | 272,042) | 280,658) | 287,353) | 220,738) | 231,938) | 137,889) | 146,807) | 157,539) | |||||||
| Capital contable | 751,757) | 668,677) | 601,245) | 616,912) | 570,687) | 511,316) | 355,930) | 305,068) | 267,823) | 241,830) | 220,291) | 208,347) | 204,254) | 225,654) | 237,047) | 245,423) | 177,772) | 192,653) | 108,250) | 119,413) | 129,186) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.19 | 2.34 | 2.45 | 1.28 | 1.37 | 1.26 | 1.34 | 1.37 | 1.39 | 1.43 | 1.36 | 1.33 | 1.32 | 1.21 | 1.18 | 1.17 | 1.24 | 1.20 | 1.27 | 1.23 | 1.22 | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.87 | 1.90 | 1.92 | 1.97 | 1.99 | 2.03 | 2.04 | 2.03 | 2.09 | 2.10 | 2.14 | 2.17 | 2.17 | 2.21 | 2.20 | 2.25 | 2.21 | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 2.76 | 2.77 | 2.88 | 2.86 | 2.92 | 2.83 | 2.86 | 2.82 | 2.79 | 2.70 | 2.74 | 2.75 | 2.83 | 2.61 | 2.55 | 2.55 | 2.60 | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.13 | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.14 | 1.13 | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.16 | 1.16 | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 1.77 | 1.77 | 1.83 | 1.80 | 1.71 | 1.73 | 1.75 | 1.76 | 1.78 | 1.81 | 1.92 | 1.91 | 1.87 | 1.79 | 1.79 | 1.80 | 1.81 | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 3.28 | 3.08 | 3.34 | 3.40 | 3.49 | 3.16 | 3.26 | 3.16 | 3.04 | 2.96 | 3.03 | 3.05 | 3.09 | 3.01 | 2.93 | 3.03 | 3.32 | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 1,643,747 ÷ 751,757 = 2.19
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los activos totales a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 157,539 miles de dólares en marzo de 2019, los activos aumentan significativamente hasta alcanzar cerca de 1,566,563 miles de dólares en marzo de 2024. Este incremento indica una expansión sustancial en los activos de la empresa, con períodos de aceleración notables a partir del segundo semestre de 2021 en adelante. La progresión sugiere posibles inversiones en activos fijos o aumentos en activos intangibles, reflejando un crecimiento estratégico y operacional continuado.
- Capital contable
- El capital contable también registra una tendencia positiva, duplicándose en el mismo período desde alrededor de 129,186 miles de dólares en marzo de 2019 hasta aproximadamente 751,757 miles de dólares en marzo de 2024. Aunque se aprecian fluctuaciones en algunos trimestres, especialmente en los períodos de 2021 en adelante, la tendencia general es de aumento constante. Este patrón evidencia una acumulación de patrimonio, posiblemente resultado de utilidades retenidas y emisiones de acciones, fortaleciendo la estructura financiera de la entidad.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia variable con incrementos y decrementos a lo largo del tiempo. Desde valores cercanos a 1.22 en marzo de 2019, el ratio fluctúa ligeramente, alcanzando picos de 1.43 en diciembre de 2021 y nuevamente en septiembre de 2022. Sin embargo, hacia finales del período, se registra un aumento significativo en marzo de 2024, alcanzando 2.45, lo que indica un incremento sustancial en el nivel de endeudamiento en relación con el capital propio. Esta tendencia al alza en el apalancamiento en el último año puede reflejar una estrategia de financiamiento más agresiva o una necesidad de recursos adicionales para sostener el crecimiento acelerado de activos y patrimonio.
Ratio de cobertura de intereses
Shockwave Medical Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 55,346) | 44,305) | 34,986) | 28,862) | 39,125) | 140,911) | 35,003) | 25,561) | 14,521) | 12,942) | 1,948) | (425) | (23,601) | (15,874) | (12,932) | (18,118) | (18,775) | (14,745) | (12,957) | (10,608) | (12,799) | |||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | (5,347) | 11,155) | 10,094) | 4,142) | 1,612) | (96,257) | 118) | 774) | 197) | 106) | 78) | 73) | 44) | 7) | 29) | 21) | 23) | 11) | 26) | 18) | 7) | |||||||
| Más: Gastos por intereses | 2,943) | 2,950) | 2,509) | 810) | 636) | 969) | 316) | 304) | 297) | 301) | 165) | 318) | 312) | 315) | 314) | 306) | 277) | 198) | 251) | 250) | 245) | |||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 52,942) | 58,410) | 47,589) | 33,814) | 41,373) | 45,623) | 35,437) | 26,639) | 15,015) | 13,349) | 2,191) | (34) | (23,245) | (15,552) | (12,589) | (17,791) | (18,475) | (14,536) | (12,680) | (10,340) | (12,547) | |||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 20.92 | 26.24 | 34.20 | 57.21 | 67.00 | 65.07 | 74.25 | 53.60 | 28.23 | -7.06 | -33.01 | -40.84 | -55.47 | -53.14 | -57.89 | -61.51 | -57.41 | -53.08 | — | — | — | |||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 11.46 | 11.46 | 10.79 | 11.34 | 13.06 | 15.89 | 18.41 | 20.07 | 18.10 | 16.41 | 16.38 | 14.28 | 12.77 | 10.10 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 8.70 | 8.49 | 8.87 | 9.76 | 9.95 | 10.13 | 10.75 | 10.71 | 11.01 | 10.93 | 10.04 | 8.03 | 9.09 | 8.96 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 9.90 | 9.43 | 10.15 | 11.02 | 10.88 | 10.98 | 10.95 | 10.18 | 5.65 | 5.21 | 3.68 | 4.02 | 6.60 | 4.71 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.53 | 9.97 | 10.21 | 10.99 | 12.25 | 13.59 | 14.66 | 14.45 | 14.26 | 14.44 | 13.46 | 13.03 | 14.88 | 13.47 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023
+ EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023)
÷ (Gastos por interesesQ1 2024
+ Gastos por interesesQ4 2023
+ Gastos por interesesQ3 2023
+ Gastos por interesesQ2 2023)
= (52,942 + 58,410 + 47,589 + 33,814)
÷ (2,943 + 2,950 + 2,509 + 810)
= 20.92
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- Resumen de tendencias en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El análisis de los valores de EBIT revela una tendencia general de incremento a partir del segundo trimestre de 2021. Hasta esa fecha, se observa una cierta volatilidad y valores negativos en los períodos anteriores, indicando posibles pérdidas operativas. A partir de los primeros trimestres de 2021, los valores pasan a ser positivos y muestran un crecimiento sostenido, alcanzando picos significativos en los últimos trimestres de 2022 y 2023. Este comportamiento puede reflejar mejoras en la eficiencia operativa, incremento en ventas o efectos positivos derivado de estrategias comerciales implementadas en ese período. Sin embargo, se mantiene cierta fluctuación, y en algunos períodos extremos (ej. marzo de 2023 y junio de 2023), los valores se mantienen elevados, sugiriendo una fuerte recuperación económica.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses permanecen relativamente estables en los primeros años, con valores en torno a 200-350 miles de dólares. A partir de 2021 se observa un aumento importante, llegando a valores superiores a 900 miles en el último trimestre de 2022, y manteniéndose por encima de 2500 miles en 2023. Este incremento puede estar relacionado con una mayor carga de deuda o con financiamientos que la compañía ha asumido durante este período. La tendencia al alza en estos gastos puede impactar la rentabilidad y la capacidad de generación de efectivo.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses muestra una evolución significativa en el período analizado. En los años anteriores a 2021, los valores no están disponibles, pero a partir del cuarto trimestre de 2020, el ratio empezó a mejorar de forma sostenida, alcanzando en 2021 valores por encima de 50 en algunos trimestres, lo que indica una capacidad sólida para cubrir los gastos por intereses. En 2022 y 2023, este ratio se mantiene en niveles elevados (sobre 60 en algunos trimestres), aunque en el último trimestre de 2023 y en el primer trimestre de 2024 muestra una tendencia de descenso a niveles cercanos a 21, sugiriendo una posible presión en la capacidad de cubrir intereses, probablemente debido a mayores gastos en intereses y un aumento en las ganancias operativas.
- Resumen general
- Durante el período analizado, se observa una mejora progresiva en los resultados operativos, evidenciada por valores positivos y en aumento en las ganancias antes de intereses e impuestos a partir de 2021. La tendencia indica una recuperación significativa y un fortalecimiento financiero hacia la segunda mitad del período. Sin embargo, la creciente carga por gastos de intereses en los últimos trimestres puede representar un riesgo potencial, ya que afecta la cobertura de intereses. La empresa parece haber iniciado un proceso de consolidación financiera sólida, aunque con una tendencia que requiere monitoreo, especialmente en relación con la evolución de la carga de intereses y su impacto en la solvencia financiera.