Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
UnitedHealth Group Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una ligera disminución en 2021 respecto a 2020, pasando de 0.66 a 0.64. Sin embargo, en 2022 se observa un aumento significativo hasta 0.74, lo que indica un incremento en la proporción de deuda en relación con los fondos propios. Posteriormente, en 2023 se mantiene estable en 0.70, pero en 2024 vuelve a registrar un aumento hasta 0.83, señalando una mayor utilización de deuda en la estructura financiera respecto a los fondos propios.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio refleja tendencias similares con una ligera disminución en 2021 (0.73 a 0.70), seguido de un incremento en 2022 (0.80). En 2023 se estabiliza en 0.76, y en 2024 muestra un incremento hasta 0.88, sugiriendo una creciente dependencia de la financiación mediante deuda, considerando también los pasivos por arrendamientos operativos.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Durante el período, este ratio muestra una tendencia estable con pequeñas variaciones: 0.40 en 2020, 0.39 en 2021, y un incremento a 0.43 en 2022. En 2023 desciende ligeramente a 0.41 y en 2024 aumenta nuevamente a 0.45, indicando un incremento progresivo en la proporción de deuda respecto al capital total.
- Ratio deuda sobre capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Similar al anterior, presenta una tendencia ascendente en general, comenzando en 0.42 en 2020, bajando a 0.41 en 2021, para subir a 0.45 en 2022, mantenerse en 0.43 en 2023 y finalizar en 0.47 en 2024. Esto refleja una tendencia general de aumento en el peso relativo de la deuda respecto al capital total, incluyendo obligaciones de arrendamiento operativo.
- Relación deuda/activos
- Este ratio se mantiene en 0.22 en 2020 y 2021, incrementándose a 0.23 en 2022 y 2023. En 2024, experimenta un incremento mayor a 0.26, lo que indica un aumento en la proporción de activos financiados con deuda, sugiriendo una expansión en el apalancamiento financiero asociado a los activos.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- De forma similar, inicia en 0.24 en 2020 y 2021, con incrementos a 0.25 en 2022 y 2023. En 2024, el ratio se eleva a 0.27, reafirmando un incremento en el uso de deuda para financiar los activos totales, incluyendo pasivos por arrendamiento operativo.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio indica una tendencia moderada al alza, comenzando en 3.01 en 2020, bajando ligeramente a 2.96 en 2021, y recuperándose en 2022 a 3.16. En 2023 se mantiene estable en 3.08, y en 2024 se observa un incremento a 3.22, reflejando una tendencia de aumento en la utilización de deuda respecto a los fondos propios.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio muestra una tendencia decreciente significativa, desde 13.47 en 2020 hasta 9.97 en 2023, con una fuerte caída a 6.14 en 2024. La disminución indica una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con las ganancias operativas, lo que podría señalar una mayor carga de deuda o una disminución en las ganancias antes de intereses e impuestos.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio refleja una tendencia similar con valores en descenso, comenzando en 8.51 en 2020, aumentando ligeramente en 2021 a 8.8 y manteniéndose en niveles similares en 2022 (8.77). Sin embargo, en 2023 y 2024 se observa una disminución significativa a 7.27 y 4.78, respectivamente, sugiriendo una menor capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias operativas, lo que puede implicar mayores riesgos financieros en el futuro próximo.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
UnitedHealth Group Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo y vencimientos corrientes de deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general de aumento en la deuda total de la compañía a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 43,467 millones de dólares en 2020, la deuda creció de manera sostenida, alcanzando 76,904 millones en 2024. Este incremento refleja una mayor apalancamiento financiero, lo cual puede estar asociado a esfuerzos de expansión o financiamiento de inversiones, aunque también incrementa el nivel de riesgo financiero.
- Patrimonio neto atribuible
- El patrimonio neto atribuible ha mostrado un crecimiento constante en todos los años, subiendo desde 65,491 millones en 2020 hasta 92,658 millones en 2024. Este patrón indica que la empresa ha logrado incrementar sus activos netos a través de las ganancias retenidas, emisiones de acciones u otras operaciones de financiamiento, manteniendo una tendencia de fortalecimiento de su patrimonio en línea con el crecimiento de sus activos o gestión eficiente de sus resultados.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios presenta cierta volatilidad, comenzando en 0.66 en 2020, disminuyendo ligeramente a 0.64 en 2021, y luego aumentando notablemente en 2022 a 0.74. A partir de ese año, el ratio mantiene una tendencia al alza, cerrando en 0.83 en 2024. Este incremento indica un mayor apalancamiento en relación con el patrimonio neto, lo que puede reflejar una estrategia de financiamiento mediante deuda adicional en comparación con el crecimiento del patrimonio. La tendencia creciente del ratio podría implicar un nivel de riesgo financiero mayor, aunque también puede señalar una estrategia de aprovechar oportunidades de inversión con financiamiento externo.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
UnitedHealth Group Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo y vencimientos corrientes de deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (incluidos en Otros pasivos corrientes) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente (incluidos en Otros pasivos) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Distribución y evolución de la deuda total
- La deuda total, incluyendo pasivos por arrendamiento operativo, ha mostrado una tendencia constante de aumento a lo largo del período analizado. Desde 47,914 millones de dólares en 2020, ha crecido hasta 81,793 millones en 2024, representando un incremento significativo en la estructura de financiamiento de la entidad. Este aumento puede reflejar una estrategia de expansión o inversión en activos, pero también implica un mayor nivel de endeudamiento en relación con la línea temporal observada.
- Evolución del patrimonio neto
- El patrimonio neto atribuible a la empresa ha mostrado una tendencia positiva, incrementándose de 65,491 millones en 2020 a 92,658 millones en 2024. Este crecimiento sostenido indica una mejora en la capacidad de la entidad para generar valor para sus accionistas y una acumulación de recursos propios, lo cual puede ser un signo de buena rentabilidad y solidez financiera a largo plazo.
- Relación entre deuda y capital propio
- El ratio de deuda sobre capital propio ha experimentado fluctuaciones, comenzando en 0.73 en 2020, disminuyendo ligeramente a 0.7 en 2021, y alcanzando un máximo de 0.8 en 2022. Posteriormente, en 2023, retrocede a 0.76, pero vuelve a incrementarse a 0.88 en 2024. Este patrón refleja un aumento progresivo en la apalancamiento financiero en el último período, alcanzando niveles relativamente altos, lo cual puede indicar una mayor dependencia del financiamiento externo en proporción al capital propio para sostener el crecimiento y las actividades de la empresa.
Ratio de deuda sobre capital total
UnitedHealth Group Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo y vencimientos corrientes de deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group | ||||||
| Capital total | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 43,467 millones de dólares en 2020 a 76,904 millones en 2024. Este aumento refleja una tendencia de incremento en el apalancamiento financiero de la compañía, lo cual puede estar asociado a estrategias de expansión, inversión o financiamiento de proyectos específicos.
- Capital total
- El capital total también muestra un crecimiento sostenido, aumentando de 108,958 millones en 2020 a 169,562 millones en 2024. Este crecimiento indica una expansión en los fondos propios, posiblemente resultado de utilidades retenidas, emisiones de acciones o ambas circunstancias, contribuyendo a la expansión de la estructura financiera de la empresa.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta algunas fluctuaciones, pero en general mantiene una tendencia hacia un incremento. En 2020, el ratio fue de 0.40, disminuyendo ligeramente en 2021 a 0.39, pero posteriormente aumenta a 0.43 en 2022 y vuelve a estabilizarse en 0.41 en 2023, ascendiendo a 0.45 en 2024. Este patrón señala una tendencia de mayor apalancamiento en relación con el crecimiento del capital, lo cual podría indicar una estrategia de financiamiento que busca mantener o incrementar la proporción de deuda en la estructura financiera total, posiblemente para aprovechar ventajas fiscales o financiar futuras inversiones.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
UnitedHealth Group Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | ||||||
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| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (incluidos en Otros pasivos corrientes) | ||||||
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| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
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| Abbott Laboratories | ||||||
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| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total ha mostrado una tendencia constante de incremento a lo largo del período analizado, pasando de 47,914 millones de dólares a finales de 2020 a 81,793 millones en 2024. Esto representa un incremento acumulado del aproximadamente 70.8%, indicando una política de apalancamiento gradual. La tasa de crecimiento se mantiene relativamente estable, aunque con un pequeño aumento en 2022, sugiriendo posibles estrategias de financiamiento para expansión o inversión.
- Capital total
- El capital total también ha experimentado un aumento sostenido durante los años considerados, creciendo de 113,405 millones en 2020 a 174,451 millones en 2024. La proporción de incremento en capital ha sido consistente, con un incremento acumulado cercano al 53.8%. Este patrón señala una expansión en la estructura de capital, que puede estar relacionada con acumulación de reservas, emisión de acciones o aumentos en fondos propios para soportar mayores niveles de deuda y activar inversiones.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio deuda/capital ha fluctuado ligeramente, comenzando en 0.42 en 2020, disminuyendo ligeramente a 0.41 en 2021, y alcanzando un pico de 0.45 en 2022. Posteriormente, la proporción se estabiliza en 0.43 en 2023 y crece a 0.47 en 2024. Este comportamiento indica que, en general, aunque la deuda y el capital crecen de forma paralela, la proporción de deuda en relación con el capital ha aumentado hacia el final del período. Esto puede reflejar un incremento en la apalancamiento financiero, con decisiones estratégicas que podrían buscar aprovechar nuevas oportunidades de financiamiento o financiar inversiones adicionales mediante deuda.
Relación deuda/activos
UnitedHealth Group Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo y vencimientos corrientes de deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
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| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||
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| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
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| Relación deuda/activossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total ha mostrado una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 43,467 millones de dólares en 2020, la deuda incrementó continuamente, alcanzando 76,904 millones de dólares en 2024. Este aumento gradual refleja una mayor apalancamiento financiero y posiblemente una estrategia de financiamiento para financiar expansiones o inversiones.
- Activos totales
- Los activos totales también han crecido de manera constante durante los años considerados. El valor pasó de 197,289 millones de dólares en 2020 a 298,278 millones en 2024, lo que indica un incremento en los recursos y la capacidad operativa de la empresa. La tendencia sugiere una expansión en los activos, posiblemente vinculada a inversiones en infraestructura, tecnología o adquisiciones.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos se mantuvo estable en 0.22 durante 2020 y 2021, y experimentó un ligero aumento en 2022 y 2023, alcanzando 0.23 en ambos años. En 2024, la relación subió a 0.26, indicando un incremento en el nivel de endeudamiento en relación con el total de los activos. Este patrón sugiere que la empresa ha incrementado su apalancamiento en los últimos años, aunque aún mantiene un nivel que probablemente sea considerado saludable en comparación con estándares del sector.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
UnitedHealth Group Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo y vencimientos corrientes de deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo corriente (incluidos en Otros pasivos corrientes) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente (incluidos en Otros pasivos) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
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| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total muestra una tendencia de crecimiento constante a lo largo de los cinco períodos analizados, pasando de 47,914 millones de dólares en 2020 a 81,793 millones en 2024. Este incremento sostenido indica una estrategia de apalancamiento financiero que ha ido en aumento, posiblemente para financiar expansiones, inversiones o mejoras en la estructura del capital.
- Activos totales
- Los activos totales han experimentado un incremento pronunciado en el período comprendido entre 2020 y 2024, alcanzando casi 300,278 millones de dólares en 2024 desde 197,289 millones en 2020. Esto refleja un crecimiento en las operaciones, inversión en activos o adquisición de recursos que respaldan las operaciones de la empresa. La tendencia ascendente indica una expansión en la capacidad operativa y/o en la inversión en activos estratégicos.
- Relación deuda/activos
- La relación entre deuda y activos ha permanecido relativamente estable en torno a 0.24-0.25 durante los primeros cuatro años, mostrando una proporción constante de endeudamiento respecto a los activos totales. Sin embargo, en 2024 la proporción aumentó a 0.27, señalando una ligera intensificación del apalancamiento financiero respecto a los activos totales. Este incremento puede reflejar una política de financiamiento más agresiva o una mayor dependencia de financiamiento externo para sostener el crecimiento de los activos.
Ratio de apalancamiento financiero
UnitedHealth Group Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los activos totales a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 197,289 millones de dólares en 2020, los activos aumentaron de manera constante, alcanzando cerca de 298,278 millones en 2024. Esto sugiere una expansión de la estructura financiera de la empresa, posiblemente reflejando inversiones en activos, adquisición de recursos o crecimiento en operaciones.
- Patrimonio neto atribuible
- El patrimonio neto muestra una tendencia al alza en todos los años considerados, pasando de 65,491 millones en 2020 a 92,658 millones en 2024. Este incremento puede indicar una acumulación de utilidades retenidas, emisión de acciones o valorización del patrimonio, contribuyendo a un mayor respaldo financiero y a una mejor posición de capital a largo plazo.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero fluctúa en un rango cercano a 3, siendo ligeramente superior en 2022 y 2024 (3.16 y 3.22, respectivamente). Aunque muestra cierta variabilidad, en general mantiene un nivel relativamente estable, lo que indica que la empresa ha mantenido una proporción controlada de deuda respecto a su patrimonio. La tendencia hacia un incremento en 2024 puede reflejar un ligero aumento en el endeudamiento, potencialmente para financiar crecimiento o inversiones específicas.
Ratio de cobertura de intereses
UnitedHealth Group Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
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- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- La tendencia del EBIT muestra un crecimiento sostenido durante los primeros tres períodos, alcanzando un pico en 2022 con un valor de 28,435 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, se observa un incremento que supera los 32,358 millones, reflejando una mejora en la rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2024, el EBIT experimenta una caída significativa a 23,977 millones, que puede indicar una reducción en las ganancias operativas, posiblemente atribuible a cambios en las condiciones del mercado, mayores costos o factores internos.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses mantienen una tendencia de aumento a lo largo de los períodos analizados. Desde 1,663 millones en 2020, estos gastos incrementan progresivamente, alcanzando 3,906 millones en 2024. Esto sugiere un incremento en la deuda o en el costo de financiamiento a lo largo del tiempo, lo cual puede impactar la rentabilidad neta y la estructura de capital de la organización.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses refleja una tendencia decreciente. En 2020, resulta en 13.47, indicando una alta capacidad de la empresa para cubrir sus gastos de intereses con sus ganancias operativas. Este ratio crece ligeramente en 2021 a 14.44, pero a partir de ese punto comienza a reducirse, cayendo a 13.59 en 2022 y, más notablemente, a 9.97 en 2023. En 2024, la caída se agudiza a 6.14, señalando una disminución significativa en la capacidad de cubrir los intereses con las ganancias antes de intereses e impuestos. Esta tendencia puede reflejar un aumento en los costos por intereses, una disminución en las ganancias operativas, o ambos, indicando un posible mayor riesgo financiero en el período más reciente.
Ratio de cobertura de cargos fijos
UnitedHealth Group Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costos de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses | ||||||
| Costos de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
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- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- La tendencia de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestra un crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en 2023 con 33,758 millones de dólares. Posteriormente, en 2024, se observa una caída significativa, situándose en 25,377 millones. Este patrón indica una tendencia alcista en los ingresos antes de los cargos fijos e impuestos durante la mayor parte del período analizado, seguida de una reducción en el último año, lo que puede estar asociado a cambios en las operaciones o en los márgenes de beneficio.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos han aumentado de forma lineal a lo largo del período, pasando de 2,763 millones de dólares en 2020 a 5,306 millones en 2024. Este incremento sugiere una expansión en los costos o cargas que son fijas y que siguen una tendencia de crecimiento constante, lo cual podría reflejar mayores inversiones, costos operativos o cambios en la estructura de gastos.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos mantiene una tendencia estable en torno a 8.5-8.8 durante 2020 a 2022, indicando una buena capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias antes de estos cargos. Sin embargo, en 2023, el ratio disminuye considerablemente a 7.27, y en 2024 cae aún más a 4.78, lo que indica un deterioro en la capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias operativas, posiblemente debido a la disminución de las ganancias o al incremento sustancial de los cargos fijos en ese período.