Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Shockwave Medical Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estado de resultado integral
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2019
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Beneficio económico
Shockwave Medical Inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2023 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Shockwave Medical Inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para cuentas de cobro dudoso.
3 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto a la utilidad (pérdida) neta.
4 2023 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2023 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta.
7 2023 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Utilidad (pérdida) neta
- Durante el período comprendido entre 2019 y 2021, la utilidad neta mostró una tendencia negativa significativa, indicando pérdidas consecutivas que alcanzaron un pico en 2020 con -65,699 miles de dólares. En 2021, la pérdida disminuyó en magnitud, situándose en -9,136 miles de dólares, reflejando una posible recuperación parcial o una reducción en los resultados negativos. Sin embargo, en 2022 y 2023 se observó una notable reversión a los beneficios, con ganancias de 215,996 miles de dólares en 2022 y 147,278 miles en 2023, mostrando una tendencia positiva y significativa en los resultados netos en los últimos dos años analizados.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Similar a la utilidad neta, el NOPAT presentó un patrón de pérdidas hasta 2021, con valores negativos de -49,755 miles de dólares en 2019, -64,111 miles en 2020 y -7,113 miles en 2021. La reducción en la magnitud de la pérdida en 2021 indica cierta recuperación en las operaciones antes de impuestos. A partir de 2022, se evidenció una recuperación sustancial, alcanzando valores positivos de 122,053 miles y manteniéndose en niveles elevados en 2023 con 170,498 miles de dólares, lo que refleja una mejora significativa en la eficiencia de las operaciones y en la rentabilidad después de impuestos en los últimos dos años.
Impuestos operativos en efectivo
Shockwave Medical Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Provisión (beneficio) para impuestos sobre la renta
-
La provisión para impuestos sobre la renta muestra una tendencia de incremento notable desde 2019 hasta 2021, pasando de 62 mil a 301 mil dólares. Sin embargo, en 2022 se presenta una caída significativa, alcanzando un valor negativo de -95,168 mil dólares, lo que indica un posible beneficio fiscal o un ajuste en la provisión. En 2023, la provisión se recupera y alcanza los 27,003 mil dólares, reflejando una reversión o ajuste favorable en la estimación de impuestos.
El comportamiento sugiere variaciones considerables en las obligaciones fiscales o en las estimaciones relacionadas, probablemente vinculadas a cambios en las utilidades, revaloraciones o beneficios fiscales extraordinarios.
- Impuestos operativos en efectivo
-
Los impuestos operativos en efectivo evidencian un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 2019, con un valor de 390 mil dólares, hasta 2023, donde alcanzan los 14,167 mil dólares, se observa un incremento constante y significativo en el flujo de efectivo relacionado con los impuestos operativos. Este patrón indica un aumento en las obligaciones fiscales pagadas en efectivo, lo cual podría reflejar un incremento en las utilidades operativas antes de impuestos o cambios en la estructura fiscal de la compañía.
El aumento en los pagos en efectivo puede also ser resultado de mayores actividades comerciales, mayor utilidad operacional o cambios en las políticas fiscales que afectan los pagos de impuestos en efectivo.
Capital invertido
Shockwave Medical Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
5 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
6 Sustracción de construcción en curso.
7 Sustracción de valores negociables.
- Total de deuda y arrendamientos reportados
- Durante el período analizado, se observa una tendencia general al alza en el total de deuda y arrendamientos reportados. Desde 2019 hasta 2023, el incremento ha sido significativo, alcanzando un aumento considerable en 2023 en comparación con años anteriores. Este incremento puede reflejar una mayor utilización de financiamiento o arrendamientos operativos, lo cual podría estar asociado a una expansión de las operaciones o a una estrategia de financiamiento que ha cambiado en los últimos años.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia sistemática de crecimiento a lo largo del período, con un incremento sustancial especialmente entre 2022 y 2023. La cantidad pasó de aproximadamente 511 millones a más de 668 millones de dólares, evidenciando una acumulación de reservas, utilidades retenidas o aportaciones de los accionistas. Este crecimiento indica un fortalecimiento en labase patrimonial de la empresa, a pesar del aumento en la deuda.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una variabilidad en sus valores a lo largo de los años, con una disminución notable en 2020 en comparación con 2019, posiblemente atribuible a movimientos en inversiones o a cambios en la estructura de financiamiento. Tras ese año, se observa una recuperación progresiva, alcanzando un valor de 672 millones en 2023, lo cual indica una expansión en las activos utilizados para generar las operaciones y un potencial aumento en la escala de negocio.
Costo de capital
Shockwave Medical Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda convertible y a largo plazo, corriente y no corriente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda convertible y a largo plazo, corriente y no corriente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda convertible y a largo plazo, corriente y no corriente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda convertible y a largo plazo, corriente y no corriente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda convertible y a largo plazo, corriente y no corriente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda convertible y a largo plazo, corriente y no corriente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda convertible y a largo plazo, corriente y no corriente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda convertible y a largo plazo, corriente y no corriente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda convertible y a largo plazo, corriente y no corriente3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda convertible y a largo plazo, corriente y no corriente. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Shockwave Medical Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
Shockwave Medical Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.