Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Shockwave Medical Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general a la baja, disminuyendo de 1.42 en diciembre de 2019 a 0.89 en diciembre de 2023. Esto indica una menor eficiencia en la gestión de inventarios, con la empresa reteniendo inventario por períodos más prolongados en comparación con años anteriores. Además, los días de rotación de inventario aumentan considerablemente de 257 días en 2019 a aproximadamente 412 días en 2023, reflejando una tendencia a mantener inventarios durante períodos más largos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar se mantiene relativamente estable con ligeros aumentos, pasando de 5.82 en 2019 a 6.37 en 2023. Los días de rotación de cuentas por cobrar fluctúan ligeramente, manteniéndose en torno a 58-63 días, e incluso muestran una ligera tendencia a disminuir, lo que indica cierta estabilidad en la gestión de cobros, aunque no experimenta cambios drásticos en el período analizado.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar aumenta significativamente, desde 6.15 en 2019 a 10.76 en 2023. Esto implica que la empresa ha logrado pagar sus cuentas en períodos más cortos en relación con las compras realizadas, aunque en los últimos años ha mostrado cierta fluctuación. Los días de rotación de cuentas por pagar varían, pero en general se mantienen en torno a 25-38 días, evidenciando una gestión relativamente eficiente en el pago a proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio presenta una tendencia general al aumento, alcanzando un máximo de 1.24 en 2022, pero luego se reduce a 0.65 en 2023. La eficiencia en la utilización del capital circulante fue más alta en 2022, pero en 2023 muestra una disminución significativa, lo que puede indicar mayor necesidad de recursos o menor eficiencia en la gestión del ciclo operativo.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario muestran una tendencia ascendente, desde 257 días en 2019 hasta más de 412 días en 2023. Este incremento refleja un mayor período de tiempo en que la inventarios permanecen en stock, lo cual puede estar relacionado con cambios en la estrategia de inventarios o en la demanda del mercado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar se mantienen en un rango estrecho de aproximadamente 53 a 63 días, con una ligera disminución en 2022. La estabilidad en este indicador sugiere que la política de cobranza de la empresa no ha cambiado de manera sustancial a lo largo de los años, manteniendo un ciclo de cobro relativamente constante.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento evidencia una tendencia de aumento, llegando a aproximadamente 582 días en 2020 y manteniéndose por encima de 400 días en años posteriores. Esto indica que la gestión del ciclo operacional en general ha sido más prolongada en los últimos años, reflejando quizás mayores períodos de inventarios y cuentas por cobrar, lo cual afecta la liquidez.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período de rotación de cuentas por pagar fluctúa entre 25 y 38 días, con una tendencia a estabilizarse en torno a 34 días en 2023. La reducción en 2020 puede indicar una estrategia de pago más rápida en ese año, pero en general, la empresa mantiene un ciclo de pago relativamente estable, equilibrando el período de crédito de proveedores con la gestión de su ciclo operativo.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo aumenta significativamente desde 261 días en 2019 hasta aproximadamente 435 días en 2023. La extensión en este ciclo refleja una demora mayor en transformar las inversiones en inventarios y cuentas por cobrar en efectivo, lo que puede impactar en la liquidez y en la necesidad de financiamiento adicional para mantener las operaciones.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Shockwave Medical Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Coste de los ingresos | 95,388) | 64,996) | 41,438) | 20,991) | 17,159) | |
| Inventario | 107,587) | 75,112) | 42,978) | 29,859) | 12,074) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 0.89 | 0.87 | 0.96 | 0.70 | 1.42 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 2.74 | 3.10 | 3.59 | 2.99 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.96 | 2.27 | 2.98 | 2.49 | — | |
| Medtronic PLC | 2.03 | 2.20 | 2.43 | 2.23 | — | |
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 30.37 | 30.70 | 31.85 | 27.77 | — | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Atención médica | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Coste de los ingresos ÷ Inventario
= 95,388 ÷ 107,587 = 0.89
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Coste de los ingresos
- Se observa una tendencia constante de aumento en el coste de los ingresos a lo largo de los cinco años analizados. Desde aproximadamente 17.159 millones de dólares en 2019, el coste se duplicó en 2020, y luego se multiplicó por casi cuatro en 2022, alcanzando 64.996 millones, con un incremento adicional que empujó el valor casi a 95.388 millones en 2023. Este patrón indica un crecimiento sostenido en los costos asociados a la producción o prestación de servicios, reflejando posibles expansiones en las operaciones o incrementos en los precios de insumos y materiales.
- Inventario
- El inventario muestra una tendencia significativa de aumento a lo largo de los años, partiendo de 12.074 millones de dólares en 2019 y alcanzando 107.587 millones en 2023. Este crecimiento en el inventario puede estar relacionado con un incremento en la producción, mayor acumulación de inventarios para soportar la expansión o cambios en las políticas de inventario.
- Ratio de rotación de inventario
- Este ratio muestra una disminución en 2020, pasando de 1.42 en 2019 a 0.7, lo que indica una menor eficiencia en la gestión del inventario o una acumulación de inventarios que no se están vendiendo tan rápidamente. Posteriormente, el ratio se recupera ligeramente en 2021, a 0.96, y se mantiene relativamente estable en 2022 y 2023, con valores cercanos a 0.87 y 0.89. La recuperación del ratio sugiere una mejora en la gestión o una adecuación en la rotación del inventario, aunque todavía se mantiene en niveles por debajo de 2019, indicando potenciales desafíos en la eficiencia operativa o en la demanda de productos durante los últimos años.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Shockwave Medical Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | 730,230) | 489,733) | 237,146) | 67,789) | 42,927) | |
| Cuentas por cobrar, netas | 114,552) | 71,366) | 37,435) | 11,689) | 7,377) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 6.37 | 6.86 | 6.33 | 5.80 | 5.82 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 6.11 | 7.02 | 6.64 | 5.40 | — | |
| Elevance Health Inc. | 18.08 | 18.81 | 20.66 | 19.72 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 6.30 | 6.60 | 7.30 | 6.75 | — | |
| Medtronic PLC | 5.21 | 5.71 | 5.51 | 6.22 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.27 | 18.22 | 20.07 | 19.86 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 13.74 | 14.33 | 14.76 | 14.32 | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Atención médica | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar, netas
= 730,230 ÷ 114,552 = 6.37
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 42,927 miles de dólares en 2019, los ingresos experimentan un aumento constante, alcanzando cerca de 730,230 miles de dólares en 2023. Este incremento refleja una expansión significativa en las ventas o ingresos operativos, especialmente notorio entre 2021 y 2022, donde el crecimiento se acelera de manera considerable.
- Cuentas por cobrar, netas
- Las cuentas por cobrar también muestran una tendencia de aumento, elevándose de 7,377 miles de dólares en 2019 a 114,552 miles de dólares en 2023. Este incremento es coherente con el crecimiento en los ingresos, sugiriendo un aumento en las ventas a crédito. La velocidad de rotación de estas cuentas, medida a través del ratio, muestra una tendencia relativamente estable pero con cierta variabilidad.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación ha fluctuado ligeramente pero mantiene una tendencia general de estabilidad. Se inicia en 5.82 en 2019, casi igual en 2020, y aumenta a 6.33 en 2021, seguida de una subida a 6.86 en 2022, antes de disminuir ligeramente a 6.37 en 2023. Este incremento en el índice refleja una mayor eficiencia en la cobranza o en la gestión del crédito durante los años de mayor crecimiento en ingresos, aunque la ligera caída en 2023 puede indicar una leve ralentización en la rotación o cambios en las políticas crediticias.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Shockwave Medical Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Coste de los ingresos | 95,388) | 64,996) | 41,438) | 20,991) | 17,159) | |
| Cuentas a pagar | 8,868) | 6,721) | 3,520) | 1,466) | 2,790) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 10.76 | 9.67 | 11.77 | 14.32 | 6.15 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.19 | 4.15 | 4.21 | 3.80 | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.72 | 7.47 | 7.59 | 7.75 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 12.69 | 13.78 | 14.45 | 18.35 | — | |
| Medtronic PLC | 4.03 | 4.46 | 4.98 | 4.72 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.47 | 7.26 | 7.63 | 7.29 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 7.14 | 6.94 | 7.18 | 6.96 | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Atención médica | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Coste de los ingresos ÷ Cuentas a pagar
= 95,388 ÷ 8,868 = 10.76
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Coste de los ingresos
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en el coste de los ingresos a lo largo de los cinco períodos analizados. Desde aproximadamente 17.159 millones de dólares en 2019, incrementándose a 95.388 millones de dólares en 2023, representa un aumento que triplica e incluso quadrupla estos valores en el transcurso de cinco años. Este patrón refleja una expansión en la escala de operaciones de la empresa, aunque también puede señalar mayores costos asociados a este crecimiento.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar muestran cierta fluctuación, comenzando en 2.790 millones de dólares en 2019, disminuyendo a 1.466 millones en 2020, pero luego incrementándose notablemente en los años subsecuentes hasta alcanzar 8.868 millones en 2023. Estas variaciones pueden indicar cambios en las políticas de pago, en la gestión del crédito con proveedores o en el volumen de compras realizadas.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia variable, pero en general significativa, comenzando en 6.15 en 2019 y alcanzando 10.76 en 2023. Se observa un incremento considerable en 2020, con un aumento de aproximadamente 14.32, seguido por fluctuaciones en los años siguientes, pero manteniendo niveles elevados en comparación con 2019. Este ratio indica que la empresa ha logrado pagar sus cuentas a un ritmo más rápido en los períodos recientes, reflejando una gestión más eficiente del crédito a corto plazo o una estrategia de pago más agresiva.
Ratio de rotación del capital circulante
Shockwave Medical Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | 1,225,260) | 459,263) | 285,902) | 246,300) | 216,697) | |
| Menos: Pasivo corriente | 104,205) | 63,374) | 51,628) | 25,581) | 24,008) | |
| Capital de explotación | 1,121,055) | 395,889) | 234,274) | 220,719) | 192,689) | |
| Ingresos | 730,230) | 489,733) | 237,146) | 67,789) | 42,927) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 0.65 | 1.24 | 1.01 | 0.31 | 0.22 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.54 | 4.48 | 3.87 | 4.06 | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.83 | 8.37 | 7.23 | 6.39 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.14 | 1.29 | 1.22 | 0.77 | — | |
| Medtronic PLC | 2.47 | 2.97 | 2.15 | 2.48 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 23.27 | 25.59 | 16.28 | 18.23 | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Atención médica | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= 730,230 ÷ 1,121,055 = 0.65
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- Se observa un crecimiento sostenido en el capital de explotación a lo largo de los años, desde 192,689 miles de USD en 2019 hasta alcanzar 1,121,055 miles de USD en 2023. El incremento es especialmente notable entre 2021 y 2022, donde se experimenta un aumento sustancial, reflejando una expansión significativa de los recursos utilizados para las operaciones.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia claramente ascendente durante el período analizado. En 2019 se sitúan en 42,927 miles de USD y aumentan continuamente, alcanzando 730,230 miles de USD en 2023. La tasa de crecimiento es especialmente marcada entre 2020 y 2021, con un incremento del 250%, y continúa en alza en los años posteriores, sugiriendo una expansión acelerada de las ventas o ingresos operativos.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio refleja la eficiencia en el uso del capital circulante para generar ventas. Durante el período, se observa un aumento desde 0.22 en 2019 hasta 1.01 en 2021, indicando una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ingresos. Sin embargo, en 2022, el ratio crece hasta 1.24, lo que sugiere una optimización aún mayor en la gestión del capital. En 2023, el ratio disminuye a 0.65, lo que puede interpretarse como una reducción en la eficiencia, posiblemente debido a una expansión de la base de activos o cambios en la estructura de capital que afectaron la rotación.
Días de rotación de inventario
Shockwave Medical Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | 0.89 | 0.87 | 0.96 | 0.70 | 1.42 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | 412 | 422 | 379 | 519 | 257 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 133 | 118 | 102 | 122 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 186 | 161 | 122 | 147 | — | |
| Medtronic PLC | 180 | 166 | 150 | 164 | — | |
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 12 | 12 | 11 | 13 | — | |
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Atención médica | 50 | 46 | 46 | 52 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 0.89 = 412
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia fluctuante en el período analizado. En 2019, el valor se ubicaba en 1.42, indicando una alta eficiencia en la gestión del inventario. Sin embargo, en 2020, se observa una disminución significativa a 0.7, lo que sugiere un deterioro en la eficiencia o una acumulación de inventario. Posteriormente, en 2021, el ratio aumenta a 0.96, recuperándose parcialmente, aunque sin volver a los niveles de 2019. En los años siguientes, en 2022 y 2023, el ratio se mantiene estable en torno a 0.87 y 0.89 respectivamente, reflejando una relativa estabilidad en la rotación de inventario en los últimos años, aunque en valores inferiores a los de 2019.
- Días de rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación de inventario revela una tendencia ascendente en el período considerado. En 2019, los días de inventario en inventario eran 257, lo que indica un ciclo relativamente corto. En 2020, los días se incrementaron de manera significativa a 519, evidenciando una prolongación en el tiempo que los productos permanecen en inventario, probablemente relacionada con la disminución en la rotación. En 2021, los días se redujeron a 379, sugiriendo cierta recuperación en la gestión del inventario, aunque todavía por encima de los niveles de 2019. En 2022, los días aumentan de nuevo a 422, y en 2023 disminuyen marginalmente a 412, manteniendo un nivel alto en comparación con 2019. En conjunto, estos datos reflejan una tendencia general hacia un ciclo de inventario más largo, lo que podría implicar mayores costos asociados y menor eficiencia en la gestión de inventarios en los últimos años.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Shockwave Medical Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 6.37 | 6.86 | 6.33 | 5.80 | 5.82 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 57 | 53 | 58 | 63 | 63 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 60 | 52 | 55 | 68 | — | |
| Elevance Health Inc. | 20 | 19 | 18 | 19 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 58 | 55 | 50 | 54 | — | |
| Medtronic PLC | 70 | 64 | 66 | 59 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21 | 20 | 18 | 18 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 27 | 25 | 25 | 25 | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Atención médica | 48 | 44 | 46 | 46 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 6.37 = 57
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar se mantuvo relativamente estable entre 2019 y 2020, con valores de 5.82 y 5.8, respectivamente. A partir de 2021, se observó un incremento en este ratio, alcanzando 6.33, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión de cuentas por cobrar. Sin embargo, en 2022, el índice continuó en aumento hasta 6.86, sugiriendo un proceso efectivo de cobro o una reducción en los periodos de crédito otorgados. En 2023, el ratio mostró una ligera disminución a 6.37, aunque sigue manteniéndose en niveles relativamente elevados en comparación con los años previos, señalando una tendencia de mejora en la rotación de las cuentas por cobrar en los años recientes.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días de rotación de cuentas por cobrar se mantuvo estable en 63 días durante 2019 y 2020, reflejando un ciclo de cobro similar en ese período. En 2021, se produjo una reducción significativa a 58 días, lo cual indica una aceleración en el proceso de cobro. Esta tendencia se consolidó en 2022, con una disminución a 53 días, sugiriendo una gestión aún más eficiente en la recuperación de cuentas por cobrar. No obstante, en 2023, los días de rotación experimentaron un ligero incremento a 57 días, aunque aún permanecen por debajo de los niveles de 2019 y 2020, manteniendo una tendencia general de mejora en la gestión del ciclo de cobro.
Ciclo de funcionamiento
Shockwave Medical Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 412 | 422 | 379 | 519 | 257 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 57 | 53 | 58 | 63 | 63 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 469 | 475 | 437 | 582 | 320 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 193 | 170 | 157 | 190 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 244 | 216 | 172 | 201 | — | |
| Medtronic PLC | 250 | 230 | 216 | 223 | — | |
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 39 | 37 | 36 | 38 | — | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Atención médica | 98 | 90 | 92 | 98 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 412 + 57 = 469
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- Días de rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación de inventario revela una tendencia variable a lo largo del período considerado. En 2019, el inventario rotaba en aproximadamente 257 días, pero en 2020 este indicador se duplicó a 519 días, lo que puede reflejar una acumulación de inventario o dificultades en la venta de productos. Posteriormente, en 2021, se observó una disminución significativa a 379 días, indicando una posible mejora en la gestión del inventario. Sin embargo, en 2022 se incrementó ligeramente a 422 días y en 2023 se mantuvo en niveles similares, con 412 días. Esto sugiere que, tras la problemática en 2020, la empresa ha logrado estabilizar la rotación, aunque todavía mantiene un ciclo de inventario relativamente prolongado en comparación con 2019.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El indicador de días de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia a la disminución en el período analizado, pasando de 63 días en 2019 y 2020 a 58 días en 2021. En los años siguientes, la cantidad de días se redujo aún más, llegando a 53 en 2022 y 57 en 2023. Esta tendencia indica una mejora progresiva en la gestión de cobranzas, logrando que la compañía recupere sus cuentas más rápidamente en comparación con los primeros años analizados. La estabilización en los niveles de 57 días en 2023 puede reflejar un control eficiente de la cobranza o cambios en las condiciones de pago de los clientes.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que representa la suma de los días de rotación de inventario y cuentas por cobrar, presenta un patrón de aumento en 2020 con un valor de 582 días respecto a 320 días en 2019, posiblemente asociado a los picos en inventario y a la estabilidad en cuentas por cobrar en ese año. Posteriormente, en 2021, el ciclo se redujo a 437 días, evidenciando mejoras en la gestión operativa. Sin embargo, en 2022 aumentó nuevamente a 475 días y en 2023 se estabilizó en 469 días, mostrando una tendencia a mantener niveles relativamente altos. En conjunto, estos datos sugieren que, tras el incremento en 2020, la empresa logró reducir el ciclo, aunque continúa manteniendo un período operativo prolongado, que puede reflejar la naturaleza del negocio o estrategias de gestión específicas.
Días de rotación de cuentas por pagar
Shockwave Medical Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 10.76 | 9.67 | 11.77 | 14.32 | 6.15 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 34 | 38 | 31 | 25 | 59 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 87 | 88 | 87 | 96 | — | |
| Elevance Health Inc. | 47 | 49 | 48 | 47 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 29 | 26 | 25 | 20 | — | |
| Medtronic PLC | 91 | 82 | 73 | 77 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 49 | 50 | 48 | 50 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 51 | 53 | 51 | 52 | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Atención médica | 61 | 63 | 63 | 66 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 10.76 = 34
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- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia fluctuante durante los cinco años analizados. Inicialmente, en 2019, el ratio fue de 6.15, indicando una rotación relativamente baja en comparación con los años siguientes, pero experimentó un aumento significativo en 2020, alcanzando 14.32. Esto sugiere que la empresa pagaba sus cuentas en un período más corto en ese año. En 2021, el ratio disminuyó a 11.77, pero aún se mantuvo en niveles superiores a los de 2019, evidenciando una menor rapidez en los pagos respecto a 2020. En 2022, volvió a reducirse a 9.67, y en 2023 mostró un ligero incremento a 10.76, lo que indica una tendencia a estabilizarse en un nivel relativamente alto en comparación con 2019, aunque con alguna variabilidad interanual. En general, la empresa ha mantenido una rotación de cuentas por pagar más rápida en 2020, con una ligera tendencia a aumento en la estabilidad de pagos en años posteriores.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días que tarda la empresa en pagar sus cuentas refleja una tendencia similar a la del ratio de rotación. En 2019, la empresa tardaba aproximadamente 59 días en promedio en pagar a sus proveedores. En 2020, este período se redujo considerablemente a 25 días, alineándose con el incremento en el ratio de rotación, lo que indica una disminución en el tiempo de pago. En 2021, este período se incrementó a 31 días, sugiriendo una ligera ralentización en los pagos, aunque aún por debajo de los niveles de 2019. En 2022, los días de pago aumentaron a 38, evidenciando una tendencia a alargar el período de pago. En 2023, el plazo se redujo a 34 días, una ligera disminución respecto a 2022, acercándose a los niveles observados en 2021. En conjunto, los datos muestran una tendencia a reducir el plazo de pago en 2020, seguido de una tendencia a la estabilización con leves fluctuaciones en los años posteriores. La relación entre los días de pago y el ratio de rotación de cuentas por pagar indica una gestión del ciclo de pago que tiende a ser más eficiente en 2020 y luego mantiene niveles relativamente consistentes con pequeñas variaciones.
Ciclo de conversión de efectivo
Shockwave Medical Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 412 | 422 | 379 | 519 | 257 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 57 | 53 | 58 | 63 | 63 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 34 | 38 | 31 | 25 | 59 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 435 | 437 | 406 | 557 | 261 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 106 | 82 | 70 | 94 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 215 | 190 | 147 | 181 | — | |
| Medtronic PLC | 159 | 148 | 143 | 146 | — | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | -12 | -16 | -15 | -14 | — | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Atención médica | 37 | 27 | 29 | 32 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 412 + 57 – 34 = 435
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- Días de rotación de inventario
- Se observa un aumento significativo en los días de rotación de inventario desde aproximadamente 257 días en 2019 hasta un pico de 519 días en 2020. Luego, hay una tendencia a la disminución relativa en los años posteriores, llegando a 379 días en 2021 y estabilizándose alrededor de 412 días en 2022 y 2023. Esto puede indicar una mejora en la gestión del inventario después del aumento en 2020, aunque aún mantiene un nivel elevado en comparación con 2019.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra una tendencia estable con una ligera reducción a lo largo del período analizado. Desde 63 días en 2019 y 2020, disminuye marginalmente a 58 días en 2021, y continua bajando a 53 días en 2022 y 57 días en 2023. La tendencia indica una mejora en la eficiencia en la cobranza, reduciendo el tiempo en que las cuentas por cobrar permanecen pendientes.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una notable reducción en los días de pago desde 59 días en 2019 hasta un mínimo de 25 días en 2020. Posteriormente, hay una tendencia a la recuperación, alcanzando 31 días en 2021 y 38 días en 2022. En 2023, los días se estabilizan en 34. Esto puede reflejar cambios en las políticas de pago, condiciones crediticias con proveedores o una estrategia para administrar mejor el flujo de efectivo.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este indicador muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período. Comienza en 261 días en 2019, increméndose hasta 557 días en 2020, alcanzando su máximo. Posteriormente, se reduce notablemente en 2021 a 406 días y permanece relativamente alto en 2022 con 437 días, con una ligera disminución a 435 días en 2023. La tendencia sugiere un ciclo de conversión de efectivo más extenso en 2020, posiblemente debido a cambios en los procesos operativos o en la gestión del capital de trabajo, y una estabilización en años posteriores, aunque aún en niveles elevados en comparación con 2019.