Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Shockwave Medical Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en miles

3 meses terminados	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019
Utilidad (pérdida) neta	55,346)	44,305)	34,986)	28,862)	39,125)	140,911)	35,003)	25,561)	14,521)	12,942)	1,948)	(425)	(23,601)	(15,874)	(12,932)	(18,118)	(18,775)	(14,745)	(12,957)	(10,608)	(12,799)
Depreciación y amortización	3,109)	3,075)	3,009)	2,566)	1,708)	1,538)	1,258)	1,107)	953)	894)	1,088)	876)	721)	502)	484)	451)	426)	483)	338)	261)	255)
Pérdida (de ingresos) por inversión por el método de participación	(713)	167)	733)	146)	823)	1,061)	(97)	1,464)	47)	421)	342)	—)	5,523)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compensación basada en acciones	22,937)	21,811)	18,410)	17,046)	15,967)	12,643)	11,732)	11,005)	9,510)	8,208)	7,387)	6,523)	5,139)	3,242)	2,846)	2,391)	1,871)	1,310)	1,106)	818)	412)
Gastos de arrendamiento no monetarios	887)	767)	832)	813)	748)	742)	763)	770)	767)	773)	393)	386)	405)	378)	371)	365)	369)	205)	243)	247)	249)
Amortización de prima y descuento en valores disponibles para la venta	(9,897)	(8,179)	(2,434)	(625)	(718)	(371)	(51)	144)	210)	71)	625)	18)	379)	11)	88)	87)	114)	(1)	(188)	(354)	—)
Pérdida por amortización de activos fijos	8)	131)	114)	15)	11)	81)	—)	—)	—)	7)	—)	—)	—)	90)	97)	—)	—)	(23)	2)	69)	19)
Pérdida por extinción de deuda	—)	—)	710)	—)	—)	562)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impuestos diferidos sobre la renta	(12,557)	5,004)	7,817)	2,486)	(547)	(97,276)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cambio en el valor razonable del pasivo por warrants	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	609)
Amortización de los costes de emisión de deuda	947)	945)	494)	35)	33)	60)	163)	157)	153)	154)	18)	172)	167)	168)	165)	160)	153)	114)	110)	108)	104)
Remedición de moneda extranjera	2,268)	(1,540)	1,035)	(84)	(689)	(2,315)	1,347)	1,540)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cambio en el valor razonable de la contraprestación contingente	(1,648)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cuentas por cobrar	(9,014)	(15,471)	(2,501)	(10,559)	(13,004)	(6,200)	(4,636)	(12,070)	(10,407)	(7,469)	(5,011)	(5,342)	(7,924)	(978)	(4,346)	1,446)	(434)	(1,826)	(309)	(1,303)	(1,089)
Inventario	(3,285)	(10,391)	(4,935)	(7,926)	(7,757)	(5,339)	(8,150)	(6,132)	(10,090)	(4,091)	(2,306)	(2,368)	(3,308)	(718)	(5,373)	(7,158)	(3,807)	(2,728)	(936)	(1,277)	(1,883)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	2,144)	2,677)	(6,107)	(1,883)	1,896)	(171)	(841)	(3,374)	600)	(144)	(583)	(1,248)	(135)	635)	84)	368)	(1,588)	302)	(246)	555)	(1,396)
Otros activos	438)	(1,139)	(290)	(2,196)	(861)	(2,069)	(744)	(311)	(119)	(37)	2)	78)	48)	(145)	(45)	(69)	(47)	42)	(6)	24)	(19)
Cuentas a pagar	416)	1,686)	(5,565)	(743)	4,734)	1,836)	(1,051)	(3,751)	4,911)	(298)	898)	(512)	1,782)	(616)	(494)	260)	(542)	388)	171)	344)	369)
Pasivos devengados y otros pasivos corrientes	(16,135)	21,628)	5,276)	12,680)	(6,661)	7,564)	435)	12,993)	(9,051)	8,626)	4,904)	4,308)	3,799)	1,176)	2,882)	1,814)	(1,855)	4,170)	2,321)	857)	991)
Pasivos por arrendamiento	(854)	4,701)	(933)	(896)	(846)	(821)	(643)	(232)	(68)	774)	(383)	(280)	(298)	(270)	(257)	(163)	(74)	(261)	(253)	(259)	(237)
Obligación de pagar el impuesto sobre la renta a largo plazo	1,443)	1,526)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(24,847)	5,217)	(15,055)	(11,523)	(22,499)	(5,200)	(15,630)	(12,877)	(24,224)	(2,639)	(2,479)	(5,364)	(6,036)	(916)	(7,549)	(3,502)	(8,347)	87)	742)	(1,059)	(3,264)
Ajustes para conciliar los ingresos (pérdidas) netos con el efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	(19,506)	27,398)	15,665)	10,875)	(5,163)	(88,475)	(515)	3,310)	(12,584)	7,889)	7,374)	2,611)	6,298)	3,475)	(3,498)	(48)	(5,414)	2,175)	2,353)	90)	(1,616)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	35,840)	71,703)	50,651)	39,737)	33,962)	52,436)	34,488)	28,871)	1,937)	20,831)	9,322)	2,186)	(17,303)	(12,399)	(16,430)	(18,166)	(24,189)	(12,570)	(10,604)	(10,518)	(14,415)
Compra de valores disponibles para la venta	(400,599)	(349,141)	(342,591)	(34,609)	(21,130)	(52,545)	(32,619)	(10,505)	(42,128)	(41,679)	(48,323)	(11,980)	(15,263)	(151,933)	—)	—)	(16,020)	(13,129)	(23,563)	(82,784)	—)
Ingresos procedentes de vencimientos de valores disponibles para la venta	324,535)	115,000)	43,250)	54,000)	34,500)	28,350)	34,500)	19,923)	18,000)	21,400)	46,400)	41,900)	46,400)	—)	13,000)	34,000)	25,000)	31,450)	32,300)	—)	—)
Compra de bienes y equipos	(8,389)	(8,121)	(6,538)	(8,748)	(7,188)	(11,081)	(7,157)	(3,602)	(3,286)	(2,823)	(2,859)	(2,706)	(4,051)	(1,674)	(894)	(4,297)	(4,655)	(1,530)	(1,096)	(771)	(420)
Combinación de negocios, neto de efectivo adquirido	—)	—)	—)	(94,411)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(84,453)	(242,262)	(305,879)	(83,768)	6,182)	(35,276)	(5,276)	5,816)	(27,414)	(23,102)	(4,782)	27,214)	27,086)	(153,607)	12,106)	29,703)	4,325)	16,791)	7,641)	(83,555)	(420)
Ingresos de la emisión de acciones ordinarias en el momento de la oferta pública inicial, netos de los costos de emisión pagados	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(215)	(2,215)	102,977)
Ingresos procedentes de la emisión de acciones ordinarias en colocación privada	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10,000)
Pago de los costes de oferta diferida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(179)	—)	—)	—)	—)
Ingresos por la emisión de acciones ordinarias en oferta pública, netos de los costos de emisión pagados	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(416)	83,784)	—)	96,856)	—)	—)	—)
Pagos de impuestos retenidos sobre la adjudicación neta liquidada de unidades de acciones restringidas	(8)	(2)	(34)	(4)	(3)	(17)	—)	—)	(6)	—)	—)	(3,223)	(5,114)	(558)	(246)	(616)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos de los ejercicios de opciones sobre acciones	750)	192)	459)	403)	320)	890)	781)	500)	391)	500)	691)	1,085)	773)	1,731)	993)	480)	1,113)	1,183)	706)	148)	169)
Ingresos de la emisión de acciones ordinarias bajo el plan de compra de acciones de los empleados	4,269)	—)	3,138)	—)	3,092)	—)	2,352)	—)	2,135)	—)	1,696)	—)	1,141)	—)	953)	—)	842)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de deuda convertible, netos	—)	(354)	730,809)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de opciones de compra limitadas relacionadas con deuda convertible	—)	—)	(96,375)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pago de capital de la deuda	—)	—)	(25,000)	(80,000)	—)	(15,446)	(2,750)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,111)	(1,667)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la financiación de la deuda	—)	—)	—)	—)	80,000)	24,169)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,265)	—)	—)	—)	—)
Pago de la responsabilidad asumida por la garantía	—)	—)	—)	(16,240)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de ejercicios de órdenes de detención	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	110)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	5,011)	(164)	612,997)	(95,841)	83,409)	9,596)	383)	500)	2,520)	500)	2,387)	(2,138)	(3,200)	1,173)	1,284)	83,648)	3,930)	96,372)	491)	(2,067)	113,256)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	(3,175)	1,100)	(773)	(322)	792)	1,602)	(1,229)	(1,526)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Aumento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	(46,777)	(169,623)	356,996)	(140,194)	124,345)	28,358)	28,366)	33,661)	(22,957)	(1,771)	6,927)	27,262)	6,583)	(164,833)	(3,040)	95,185)	(15,934)	100,593)	(2,472)	(96,140)	98,421)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias y patrones relevantes para la evaluación del desempeño económico y financiero a lo largo del período considerado.

Utilidad (pérdida) neta: Se observa una tendencia inicialmente negativa, alcanzando pérdidas significativas en la mayor parte de los primeros años. Sin embargo, a partir de diciembre de 2021, se presenta un cambio hacia resultados positivos, con incrementos sustanciales en la utilidad neta, culminando en un valor récord en marzo de 2024. Este patrón sugiere una potencial recuperación o éxito en la implementación de estrategias comerciales que mejoraron la rentabilidad.
Gastos de depreciación y amortización: Hay una tendencia ascendente progresiva en estos gastos a lo largo del período, lo cual puede reflejar una inversión continua en activos fijos y otros activos intangibles, o bien una mayor asignación de gastos amortizables en consonancia con el crecimiento del capital y las inversiones.
Compensación basada en acciones: Se evidencia un aumento sostenido en este concepto, tanto en valores absolutos como en proporción, indicando una mayor utilización de incentivos en acciones, quizás para atraer y retener talento en un entorno de crecimiento, o como parte de las estrategias de compensación.
Cuentas por cobrar y inventarios: Ambos rubros muestran una tendencia a la acumulación, con incrementos sustanciales en los saldos, especialmente en 2022 y 2023, lo cual indica un incremento en las ventas a crédito y el inventario. Esto puede interpretarse como una expansión operacional, aunque requiere atención para gestionar eficientemente estos activos y evitar posibles riesgos de liquidez.
Pasivos y pasivos devengados: Los pasivos totales presentan volatilidad, con algunos incrementos significativos en ciertos períodos, además de cambios importantes en pasivos por arrendamiento y otros pasivos corrientes, lo cual refleja fluctuaciones en obligaciones financieras y pasivos operativos, en línea con la expansión o restructuración de la organización. La obligación de pagar impuestos a largo plazo también se hace presente en los últimos períodos.
Flujo de efectivo de actividades operativas: Se evidencia una tendencia a la generación de efectivo en los períodos recientes, con valores significativamente positivos, contrastando con el flujo neto negativo en los primeros períodos. Esto indica una mejoría en la capacidad de la empresa para generar efectivo de sus operaciones principales, especialmente en los últimos trimestres.
Inversiones en activos y financiamiento: Se observa una fuerte actividad de inversión que incluye compras de valores y activos fijos, con flujos de inversión negativos en la mayor parte del período; sin embargo, en algunos casos también se registran ingresos por vencimientos y financiamiento, incluyendo emisiones de acciones y deuda, que aportaron recursos adicionales. La emisión de acciones en el primer período también ocurrió, pero posteriormente se observa un incremento en pagos relacionados con deuda, indicando una estrategia de financiamiento y reducción de pasivos en ciertos momentos.
Variaciones en el patrimonio y financiamiento: El aumento en ingresos provenientes de la emisión de acciones y la emisión de deuda en ciertos períodos muestran una estrategia activa de captación de recursos, aunque en momentos específicos los flujos de financiamiento fueron negativos, reflejando pagos de deuda y otras obligaciones. La emisión de acciones en la IPO resultó en un ingreso sustancial en algún período, y el volumen de actividades financieras sugiere un enfoque en fortalecer la estructura de capital.
Aumento neto de efectivo: En general, en los últimos períodos se aprecia un incremento neto en efectivo, a pesar de fluctuaciones importantes en ciertos trimestres, lo cual puede estar asociado a un aumento en las operaciones comerciales, y a la vez, a un manejo estratégico de financiamiento e inversión para sostener el crecimiento.

Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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