Stock Analysis on Net
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Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

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Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Express Scripts Holding Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2018 23.82% = 8.84% × 2.70
30 jun. 2018 24.11% = 8.54% × 2.82
31 mar. 2018 24.91% = 8.60% × 2.90
31 dic. 2017 24.93% = 8.33% × 2.99
30 sept. 2017 22.77% = 7.08% × 3.22
30 jun. 2017 22.27% = 6.94% × 3.21
31 mar. 2017 21.51% = 6.71% × 3.21
31 dic. 2016 20.97% = 6.58% × 3.19
30 sept. 2016 17.58% = 5.39% × 3.26
30 jun. 2016 17.41% = 5.27% × 3.30
31 mar. 2016 17.26% = 5.01% × 3.44
31 dic. 2015 14.25% = 4.65% × 3.06
30 sept. 2015 13.81% = 4.39% × 3.14
30 jun. 2015 13.94% = 4.25% × 3.28
31 mar. 2015 10.29% = 4.09% × 2.52
31 dic. 2014 10.01% = 3.73% × 2.68
30 sept. 2014 9.56% = 3.61% × 2.65
30 jun. 2014 8.66% = 3.24% × 2.67
31 mar. 2014 8.23% = 3.41% × 2.41
31 dic. 2013 8.45% = 3.44% × 2.45
30 sept. 2013 — = — × 2.31
30 jun. 2013 — = — × 2.29
31 mar. 2013 — = — × 2.35

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2018 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Express Scripts Holding Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2018 23.82% = 4.83% × 1.83 × 2.70
30 jun. 2018 24.11% = 4.65% × 1.84 × 2.82
31 mar. 2018 24.91% = 4.59% × 1.88 × 2.90
31 dic. 2017 24.93% = 4.51% × 1.84 × 2.99
30 sept. 2017 22.77% = 3.64% × 1.94 × 3.22
30 jun. 2017 22.27% = 3.50% × 1.99 × 3.21
31 mar. 2017 21.51% = 3.42% × 1.96 × 3.21
31 dic. 2016 20.97% = 3.39% × 1.94 × 3.19
30 sept. 2016 17.58% = 2.70% × 2.00 × 3.26
30 jun. 2016 17.41% = 2.64% × 1.99 × 3.30
31 mar. 2016 17.26% = 2.52% × 1.99 × 3.44
31 dic. 2015 14.25% = 2.43% × 1.91 × 3.06
30 sept. 2015 13.81% = 2.24% × 1.96 × 3.14
30 jun. 2015 13.94% = 2.15% × 1.98 × 3.28
31 mar. 2015 10.29% = 2.08% × 1.97 × 2.52
31 dic. 2014 10.01% = 1.99% × 1.88 × 2.68
30 sept. 2014 9.56% = 1.92% × 1.88 × 2.65
30 jun. 2014 8.66% = 1.76% × 1.84 × 2.67
31 mar. 2014 8.23% = 1.77% × 1.93 × 2.41
31 dic. 2013 8.45% = 1.77% × 1.94 × 2.45
30 sept. 2013 — = — × — × 2.31
30 jun. 2013 — = — × — × 2.29
31 mar. 2013 — = — × — × 2.35

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2018 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Express Scripts Holding Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2018 23.82% = 1.03 × 0.88 × 5.31% × 1.83 × 2.70
30 jun. 2018 24.11% = 0.98 × 0.88 × 5.35% × 1.84 × 2.82
31 mar. 2018 24.91% = 0.95 × 0.89 × 5.43% × 1.88 × 2.90
31 dic. 2017 24.93% = 0.92 × 0.89 × 5.52% × 1.84 × 2.99
30 sept. 2017 22.77% = 0.75 × 0.89 × 5.43% × 1.94 × 3.22
30 jun. 2017 22.27% = 0.76 × 0.87 × 5.32% × 1.99 × 3.21
31 mar. 2017 21.51% = 0.76 × 0.87 × 5.20% × 1.96 × 3.21
31 dic. 2016 20.97% = 0.77 × 0.86 × 5.08% × 1.94 × 3.19
30 sept. 2016 17.58% = 0.66 × 0.86 × 4.76% × 2.00 × 3.26
30 jun. 2016 17.41% = 0.66 × 0.89 × 4.52% × 1.99 × 3.30
31 mar. 2016 17.26% = 0.65 × 0.88 × 4.39% × 1.99 × 3.44
31 dic. 2015 14.25% = 0.64 × 0.88 × 4.27% × 1.91 × 3.06
30 sept. 2015 13.81% = 0.64 × 0.88 × 4.00% × 1.96 × 3.14
30 jun. 2015 13.94% = 0.66 × 0.85 × 3.80% × 1.98 × 3.28
31 mar. 2015 10.29% = 0.67 × 0.85 × 3.66% × 1.97 × 2.52
31 dic. 2014 10.01% = 0.66 × 0.84 × 3.59% × 1.88 × 2.68
30 sept. 2014 9.56% = 0.66 × 0.83 × 3.50% × 1.88 × 2.65
30 jun. 2014 8.66% = 0.61 × 0.85 × 3.38% × 1.84 × 2.67
31 mar. 2014 8.23% = 0.62 × 0.85 × 3.35% × 1.93 × 2.41
31 dic. 2013 8.45% = 0.63 × 0.83 × 3.41% × 1.94 × 2.45
30 sept. 2013 — = — × — × — × — × 2.31
30 jun. 2013 — = — × — × — × — × 2.29
31 mar. 2013 — = — × — × — × — × 2.35

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2018 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Express Scripts Holding Co., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 sept. 2018 8.84% = 4.83% × 1.83
30 jun. 2018 8.54% = 4.65% × 1.84
31 mar. 2018 8.60% = 4.59% × 1.88
31 dic. 2017 8.33% = 4.51% × 1.84
30 sept. 2017 7.08% = 3.64% × 1.94
30 jun. 2017 6.94% = 3.50% × 1.99
31 mar. 2017 6.71% = 3.42% × 1.96
31 dic. 2016 6.58% = 3.39% × 1.94
30 sept. 2016 5.39% = 2.70% × 2.00
30 jun. 2016 5.27% = 2.64% × 1.99
31 mar. 2016 5.01% = 2.52% × 1.99
31 dic. 2015 4.65% = 2.43% × 1.91
30 sept. 2015 4.39% = 2.24% × 1.96
30 jun. 2015 4.25% = 2.15% × 1.98
31 mar. 2015 4.09% = 2.08% × 1.97
31 dic. 2014 3.73% = 1.99% × 1.88
30 sept. 2014 3.61% = 1.92% × 1.88
30 jun. 2014 3.24% = 1.76% × 1.84
31 mar. 2014 3.41% = 1.77% × 1.93
31 dic. 2013 3.44% = 1.77% × 1.94
30 sept. 2013 — = — × —
30 jun. 2013 — = — × —
31 mar. 2013 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) con respecto al tercer trimestre de 2018 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Express Scripts Holding Co., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 sept. 2018 8.84% = 1.03 × 0.88 × 5.31% × 1.83
30 jun. 2018 8.54% = 0.98 × 0.88 × 5.35% × 1.84
31 mar. 2018 8.60% = 0.95 × 0.89 × 5.43% × 1.88
31 dic. 2017 8.33% = 0.92 × 0.89 × 5.52% × 1.84
30 sept. 2017 7.08% = 0.75 × 0.89 × 5.43% × 1.94
30 jun. 2017 6.94% = 0.76 × 0.87 × 5.32% × 1.99
31 mar. 2017 6.71% = 0.76 × 0.87 × 5.20% × 1.96
31 dic. 2016 6.58% = 0.77 × 0.86 × 5.08% × 1.94
30 sept. 2016 5.39% = 0.66 × 0.86 × 4.76% × 2.00
30 jun. 2016 5.27% = 0.66 × 0.89 × 4.52% × 1.99
31 mar. 2016 5.01% = 0.65 × 0.88 × 4.39% × 1.99
31 dic. 2015 4.65% = 0.64 × 0.88 × 4.27% × 1.91
30 sept. 2015 4.39% = 0.64 × 0.88 × 4.00% × 1.96
30 jun. 2015 4.25% = 0.66 × 0.85 × 3.80% × 1.98
31 mar. 2015 4.09% = 0.67 × 0.85 × 3.66% × 1.97
31 dic. 2014 3.73% = 0.66 × 0.84 × 3.59% × 1.88
30 sept. 2014 3.61% = 0.66 × 0.83 × 3.50% × 1.88
30 jun. 2014 3.24% = 0.61 × 0.85 × 3.38% × 1.84
31 mar. 2014 3.41% = 0.62 × 0.85 × 3.35% × 1.93
31 dic. 2013 3.44% = 0.63 × 0.83 × 3.41% × 1.94
30 sept. 2013 — = — × — × — × —
30 jun. 2013 — = — × — × — × —
31 mar. 2013 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).

La razón principal del aumento en la tasa de rendimiento sobre activos (ROA) con respecto al tercer trimestre de 2018 es el aumento en el efecto de los impuestos medidos por la razón de carga fiscal.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Express Scripts Holding Co., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
30 sept. 2018 4.83% = 1.03 × 0.88 × 5.31%
30 jun. 2018 4.65% = 0.98 × 0.88 × 5.35%
31 mar. 2018 4.59% = 0.95 × 0.89 × 5.43%
31 dic. 2017 4.51% = 0.92 × 0.89 × 5.52%
30 sept. 2017 3.64% = 0.75 × 0.89 × 5.43%
30 jun. 2017 3.50% = 0.76 × 0.87 × 5.32%
31 mar. 2017 3.42% = 0.76 × 0.87 × 5.20%
31 dic. 2016 3.39% = 0.77 × 0.86 × 5.08%
30 sept. 2016 2.70% = 0.66 × 0.86 × 4.76%
30 jun. 2016 2.64% = 0.66 × 0.89 × 4.52%
31 mar. 2016 2.52% = 0.65 × 0.88 × 4.39%
31 dic. 2015 2.43% = 0.64 × 0.88 × 4.27%
30 sept. 2015 2.24% = 0.64 × 0.88 × 4.00%
30 jun. 2015 2.15% = 0.66 × 0.85 × 3.80%
31 mar. 2015 2.08% = 0.67 × 0.85 × 3.66%
31 dic. 2014 1.99% = 0.66 × 0.84 × 3.59%
30 sept. 2014 1.92% = 0.66 × 0.83 × 3.50%
30 jun. 2014 1.76% = 0.61 × 0.85 × 3.38%
31 mar. 2014 1.77% = 0.62 × 0.85 × 3.35%
31 dic. 2013 1.77% = 0.63 × 0.83 × 3.41%
30 sept. 2013 — = — × — × —
30 jun. 2013 — = — × — × —
31 mar. 2013 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto con respecto al tercer trimestre de 2018 es el aumento en el efecto de los impuestos medido por el índice de carga fiscal.