Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Abbott Laboratories, ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Los valores del NOPAT muestran una tendencia general al alza, con un aumento significativo de 4,838 millones de dólares en 2020 a 7,014 millones en 2021. Posteriormente, se observa una disminución en 2022, con un valor de 6,718 millones, pero en 2023 se registra una caída a 5,289 millones. En 2024, el NOPAT vuelve a presentar un incremento, alcanzando los 5,601 millones de dólares. En conjunto, aunque hay fluctuaciones a lo largo de los años, la tendencia en términos absolutos indica un crecimiento en el período inicial, seguida de una caída intermedia y una recuperación hacia el final del período analizado.
- Capital invertido
- El capital invertido permanece relativamente estable en el período considerado, con valores que oscilan ligeramente entre 60,387 millones en 2020 y 60,065 millones en 2024. Se observa una pequeña variación a lo largo de los años, con un aumento en 2021 respecto a 2020, seguido de una ligera disminución en 2022 y una estabilidad casi constante en 2023 y 2024. Esto sugiere una gestión estable del capital invertido, sin cambios significativos en la estructura de financiamiento o inversión de la empresa durante dicho período.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia de crecimiento desde 8.01% en 2020 hasta un máximo de 11.3% en 2021. Luego, disminuye ligeramente a 10.96% en 2022 y continúa en un nivel relativamente bajo en 2023, con un valor de 8.87%. En 2024, el ROIC muestra una recuperación a 9.32%. Estas variaciones reflejan cambios en la eficiencia de la empresa en la generación de beneficios en relación con el capital invertido. La tendencia indica una mejoría significativa en 2021, seguida de una disminución, pero con una tendencia de recuperación en el último año analizado.
Descomposición del ROIC
Abbott Laboratories, descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El análisis del margen de beneficio operativo muestra una tendencia generalmente positiva desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2021 con un 20.37%. Posteriormente, en 2023 se produce una disminución significativa a un 16.84%, seguida de una ligera recuperación en 2024 hasta un 17.23%. Esto sugiere que la rentabilidad operativa experimentó un crecimiento en 2021 y 2022, pero enfrentó presiones en los años subsiguientes, reflejándose en una posible reducción en la eficiencia operativa o aumento de costos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital ha mostrado una tendencia de incremento constante desde 2020 (0.57) hasta 2022 (0.71). Luego, en 2023 disminuye ligeramente a 0.67, y en 2024 vuelve a subir a 0.70. La tendencia general indica una mejora en la utilización del capital en términos de rotación, aunque con una pequeña desaceleración en 2023. Esto puede reflejar una mayor eficiencia en el uso del capital invertido en la operación de la empresa, con pequeñas variaciones en los años más recientes.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia decreciente desde 2020 (87.08%) hasta 2022 (76.03%). En 2023, se estabiliza en torno al 78.33%, manteniéndose similar en 2024 en aproximadamente un 77.5%. La disminución en el tipo impositivo efectivo puede indicar una optimización en la planificación fiscal, o cambios en las políticas fiscales y la estructura de beneficios imponibles que han permitido reducir la carga impositiva efectiva en estos años.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido presenta un aumento significativo de 8.01% en 2020 a 11.3% en 2021, alcanzando cerca de un punto alto en 2022 con un 10.96%. Luego, en 2023, desciende a 8.87%, y en 2024 aumenta ligeramente a 9.32%. La tendencia muestra que, tras un período de mejora en la rentabilidad en 2021 y 2022, la empresa experimenta una contracción en 2023, pero mantiene niveles relativamente sólidos en 2024. Esto puede reflejar fluctuaciones en la eficiencia del uso del capital y en la generación de beneficios derivados de las inversiones realizadas.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Abbott Laboratories, OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El valor del NOPBT muestra una tendencia ascendente entre 2020 y 2022, alcanzando su punto más alto en 2022 con 8,836 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 experimenta una disminución significativa a 6,753 millones, pero en 2024 se recupera y vuelve a subir a 7,226 millones. Esto indica que, a pesar de la caída en 2023, la empresa logra mantener niveles de rentabilidad por encima de los valores de 2020 y 2021.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento constante desde 2020, pasando de 34,608 millones de dólares a 43,675 millones en 2021, seguido de una ligera subida en 2022 a 43,653 millones. En 2023, las ventas disminuyen a 40,109 millones, pero en 2024 presentan un repunte alcanzando los 41,950 millones. La tendencia general indica una recuperación después de una caída en 2023, con ventas similares a los niveles de 2021 y 2020.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- La rentabilidad operativa progresó de 16.05% en 2020 a 20.37% en 2021, manteniéndose prácticamente estable en 20.24% en 2022. Sin embargo, en 2023 se produce una disminución a 16.84%, indicando una reducción en la eficiencia operativa. En 2024, el margen muestra una ligera recuperación a 17.23%, aunque aún por debajo de los máximos alcanzados en 2021 y 2022. Esto sugiere una cierta volatilidad en la rentabilidad operativa en los últimos años, con una tendencia a estabilizarse ligeramente en 2024.
Ratio de rotación del capital (TO)
Abbott Laboratories, TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas mostraron un incremento significativo entre 2020 y 2021, pasando de 34,608 millones de dólares a 43,075 millones, lo que refleja un crecimiento de aproximadamente 24.5%. Sin embargo, en 2022, las ventas alcanzaron un máximo de 43,653 millones, con un aumento menor en comparación con el año anterior. A partir de 2022, se observa una disminución en 2023, con las ventas reduciéndose a 40,109 millones de dólares, cifra que continúa mostrando recuperación en 2024 al alcanzar 41,950 millones, aunque sin volver a los niveles máximos de 2022.
- Capital invertido
- El capital invertido se mantuvo relativamente estable en los cinco periodos analizados, con una ligera disminución en 2022 respecto a 2021, pasando de 62,076 millones a 61,288 millones. Posteriormente, en 2023, el patrimonio invertido continuó reduciéndose a 59,651 millones, pero en 2024 vuelve a incrementarse ligeramente, alcanzando los 60,065 millones. La variación sugiere cierta estabilidad en el nivel de recursos invertidos en la empresa, con movimientos moderados en el tiempo.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia creciente, pasando de 0.57 en 2020 a 0.69 en 2021 y alcanzando 0.71 en 2022, lo que indica una mayor eficiencia en el uso del capital para generar ventas. En 2023, el ratio disminuye ligeramente a 0.67, pero en 2024 vuelve a aumentar a 0.70, consolidando una tendencia de mejora en la eficiencia de utilización del capital en los últimos años. Esta evolución indica que la empresa ha logrado gestionar de manera más efectiva sus recursos para incrementar sus ventas en relación con el capital invertido, aunque con leves fluctuaciones.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Abbott Laboratories, CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia general al alza entre 2020 y 2022, alcanzando un pico en 2022 con 2,118 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, se observa una reducción significativa a 1,463 millones, seguida de un ligero aumento en 2024 a 1,626 millones. Esto sugiere una variabilidad en la carga tributaria efectiva, con una tendencia a la reducción en 2023 que puede estar asociada a cambios en la política fiscal, beneficios tributarios o modificaciones en las operaciones.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT experimentó una tendencia de crecimiento constante desde 2020 hasta 2022, alcanzando 8,836 millones de dólares, lo que indica una mejora en la rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2023, hubo una reducción a 6,753 millones, aunque en 2024 se recupera ligeramente a 7,226 millones. La recuperación parcial en 2024 puede reflejar esfuerzos en la optimización operativa o una recuperación en los mercados. La tendencia global revela una solidez en los beneficios antes de impuestos en los años previos y una posible recuperación tras una disminución en 2023.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra un incremento progresivo desde 12.92% en 2020 hasta un máximo de 23.97% en 2022. Después, en 2023, se estabiliza en torno a 21.67%, con un ligero aumento a 22.5% en 2024. La trayectoria ascendente indica una mayor carga fiscal efectiva en el período, aunque la estabilización en los años posteriores sugiere un nivel relativamente constante en la política fiscal o en la estructura impositiva aplicada a la empresa.