Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Abbott Laboratories, ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia de la asignación de capital. Se observa una evolución en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) a lo largo del período analizado.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT experimentó una disminución entre 2021 y 2023, pasando de 7014 millones de dólares a 5289 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una recuperación, con un aumento a 5543 millones de dólares en 2024 y un incremento más pronunciado a 7106 millones de dólares en 2025, superando el valor inicial de 2021.
- Capital invertido
- El capital invertido mostró un ligero incremento inicial, pasando de 62076 millones de dólares en 2021 a 62400 millones de dólares en 2025. Hubo fluctuaciones intermedias, con un pico de 61288 millones de dólares en 2022 y una disminución a 59651 millones de dólares en 2023, seguido de un aumento a 60086 millones de dólares en 2024.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC siguió una trayectoria similar a la del NOPAT. Disminuyó de 11.3% en 2021 a 8.87% en 2023, reflejando la caída en la rentabilidad en relación con el capital invertido. En 2024, el ROIC se recuperó ligeramente a 9.22%, y en 2025 experimentó un aumento significativo, alcanzando el 11.39%, volviendo al nivel de 2021. Esta recuperación sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital para generar beneficios.
En resumen, los datos indican un período de disminución en la rentabilidad entre 2021 y 2023, seguido de una recuperación y mejora en el rendimiento en los años 2024 y 2025. La evolución del ROIC confirma esta tendencia, mostrando una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido en los últimos años del período analizado.
Descomposición del ROIC
Abbott Laboratories, descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en el ratio de margen de beneficio operativo, con una ligera disminución de 20.37% en 2021 a 20.24% en 2022, seguida de un descenso más pronunciado a 16.84% en 2023. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial en 2024 (17.09%) y un incremento notable en 2025, alcanzando el 19.53%.
En cuanto al ratio de rotación del capital, se mantiene relativamente estable a lo largo del período analizado, oscilando entre 0.67 y 0.71. No se identifican cambios sustanciales en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ventas.
El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una alta tasa a lo largo de los años, con valores que se sitúan consistentemente por encima del 76%. Se observa una ligera disminución de 79.95% en 2021 a 76.03% en 2022, seguida de un aumento a 78.33% en 2023 y 77.32% en 2024, culminando con un incremento a 82.1% en 2025.
El rendimiento del capital invertido (ROIC) presenta una trayectoria similar a la del margen de beneficio operativo. Disminuye de 11.3% en 2021 a 8.87% en 2023, para luego experimentar una recuperación en 2024 (9.22%) y un retorno al nivel inicial en 2025 (11.39%).
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Presenta volatilidad, con una tendencia general de recuperación en el último año analizado.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Mantiene una estabilidad considerable, indicando una eficiencia constante en la gestión del capital.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- Se mantiene en niveles elevados, con una ligera tendencia al alza en el período.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- Sigue la misma tendencia que el margen de beneficio operativo, mostrando una recuperación en el último año.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Abbott Laboratories, OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una fluctuación en el NOPBT a lo largo de los años. Inicialmente, se registra un ligero incremento de 2021 a 2022. Posteriormente, se produce una disminución considerable en 2023, seguida de una recuperación parcial en 2024 y un aumento notable en 2025, superando los niveles de 2021 y 2022.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento modesto entre 2021 y 2022. Sin embargo, en 2023 se evidencia una disminución sustancial. Esta tendencia se revierte en los años siguientes, con un incremento en 2024 y un crecimiento más pronunciado en 2025, alcanzando el valor más alto del período analizado.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2022, con ligeras variaciones. En 2023, se registra una caída significativa, lo que indica una menor rentabilidad operativa. El margen se recupera parcialmente en 2024 y experimenta un aumento considerable en 2025, alcanzando el nivel más alto del período, lo que sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad.
En resumen, la entidad experimentó un período de volatilidad, con una disminución en la rentabilidad y las ventas en 2023, seguido de una recuperación y crecimiento en los años 2024 y 2025. El aumento del OPM en 2025, junto con el incremento en las ventas netas y el NOPBT, indica una mejora en el desempeño general de la entidad.
Ratio de rotación del capital (TO)
Abbott Laboratories, TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ventas netas
- Las ventas netas experimentaron un crecimiento modesto en 2022, alcanzando los 43.653 millones de dólares estadounidenses, lo que representa un incremento con respecto a los 43.075 millones de dólares estadounidenses de 2021. No obstante, en 2023 se observa una disminución a 40.109 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, las ventas muestran una recuperación en 2024, situándose en 41.950 millones de dólares estadounidenses, y continúan ascendiendo en 2025 hasta alcanzar los 44.328 millones de dólares estadounidenses, superando los niveles de 2022.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una ligera disminución en 2022, pasando de 62.076 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 61.288 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia a la baja continúa en 2023, con un valor de 59.651 millones de dólares estadounidenses. En 2024, se registra un leve aumento a 60.086 millones de dólares estadounidenses, y en 2025 se observa un incremento más pronunciado, alcanzando los 62.400 millones de dólares estadounidenses.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2022, el ratio se incrementa ligeramente a 0,71, desde 0,69 en 2021. En 2023, se produce una disminución a 0,67. Posteriormente, el ratio se recupera en 2024, volviendo a 0,70, y se mantiene estable en 2025 en 0,71. La fluctuación del ratio sugiere variaciones en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar ventas.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento inicial en ventas, seguido de una contracción en 2023, y una posterior recuperación. El capital invertido mostró una tendencia similar a la baja, seguida de un incremento en los últimos dos años. El ratio de rotación del capital se mantuvo relativamente estable, aunque con fluctuaciones que reflejan cambios en la eficiencia operativa.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Abbott Laboratories, CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una fluctuación considerable en los impuestos operativos en efectivo. Inicialmente, se registra un incremento de 20.4% entre 2021 y 2022, seguido de una disminución sustancial de 30.8% en 2023. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial en 2024, con un aumento del 6.1%, y una ligera reducción en 2025, de 4.3%. Esta volatilidad sugiere cambios en la rentabilidad gravable o en las estrategias fiscales.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una trayectoria variable. Se registra un modesto crecimiento del 0.7% entre 2021 y 2022. No obstante, en 2023, se produce una caída importante del 23.4%. En 2024, se observa una recuperación del 6.2%, y un incremento significativo del 20.9% en 2025, alcanzando el nivel más alto del período analizado. Este comportamiento indica una capacidad de adaptación a las condiciones del mercado y una mejora en la eficiencia operativa hacia el final del período.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR presenta variaciones moderadas a lo largo del tiempo. Aumenta de 20.05% en 2021 a 23.97% en 2022, lo que podría indicar una menor disponibilidad de deducciones fiscales o cambios en la legislación tributaria. En 2023 y 2024, se mantiene relativamente estable, en 21.67% y 22.68% respectivamente. Finalmente, en 2025, se produce una disminución notable a 17.9%, lo que sugiere una optimización de la carga fiscal o un cambio en la composición de los beneficios.
En resumen, los datos indican una empresa con una rentabilidad que experimenta fluctuaciones, pero que muestra una tendencia positiva hacia el final del período analizado. La gestión fiscal parece ser dinámica, con variaciones en el tipo impositivo efectivo que podrían estar relacionadas con estrategias de planificación fiscal o cambios en el entorno regulatorio.