Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Intuitive Surgical Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Balance: activo
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de solvencia
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Intuitive Surgical Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- En el período analizado, se observa un crecimiento general del NOPAT, alcanzando su punto más alto en 2024 con más de 2.242 millones de dólares, respecto a los aproximadamente 1.149 millones de dólares en 2020. A lo largo de los años, se evidencia una tendencia de aumento, con una notable recuperación en 2023 tras una caída en 2022, lo que indica una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia ascendente significativa durante el período, aumentando desde aproximadamente 4.486 millones de dólares en 2020 hasta casi 7.800 millones en 2024. Este incremento refleja una expansión en los recursos utilizados por la empresa para sus operaciones, probablemente resultado de inversiones en activos y crecimiento de la infraestructura.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia que la eficiencia en la utilización del capital invertido ha variado a lo largo de los años, comenzando en 25.62% en 2020 y alcanzando un máximo de 37.63% en 2021. Posteriormente, experimenta una disminución en 2022 y 2023, situándose en torno a 22%, pero vuelve a mejorar en 2024 hasta un 28.75%. La tendencia muestra fluctuaciones en la rentabilidad relativa del capital invertido, aunque en general, los valores en 2024 indican una recuperación en comparación con los mínimos de 2022 y 2023.
Descomposición del ROIC
Intuitive Surgical Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen operativo presentó un incremento significativo en 2021, alcanzando un 33.56% desde un 28.14% en 2020, lo que indica una mejora en la rentabilidad de las operaciones. Sin embargo, en 2022 se produjo una caída pronunciada hasta un 26.19%, sugiriendo una disminución en la eficiencia operativa. Posteriormente, en 2023, el margen se estabilizó en torno al 28.14%, recuperándose ligeramente, y en 2024 mostró un incremento a 32.39%, superando los valores de 2021 y 2020, indicando una tendencia positiva y una posible mejora en la rentabilidad operativa en el período más reciente.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital mostró una tendencia general de aumento en 2021, alcanzando 1.27 desde 0.98 en 2020, lo cual refleja un incremento en la eficiencia en la utilización del capital. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuyó a 1.16, sugiriendo cierta pérdida de eficiencia, pero permaneciendo en niveles relativamente altos. En 2023, volvió a reducirse ligeramente a 1.00 y en 2024 ascendió a 1.07, lo que indica cierta estabilización y una recuperación parcial en la utilización del capital en los últimos años.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo disminuyó de 93.33% en 2020 a 88.24% en 2021, reflejando una reducción en la carga fiscal efectiva. La tendencia continuó a la baja en 2022, llegando al 72.6%, lo que podría implicar beneficios fiscales o cambios en la estructura fiscal. En 2023, el porcentaje se recuperó a 79.06%, y en 2024 alcanzó el 82.58%, mostrando una tendencia de recuperación en el nivel de carga fiscal efectiva en los últimos años, aunque sin volver a los niveles iniciales de 2020.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC mostró un notable aumento en 2021, subiendo a un 37.63% desde un 25.62% en 2020, señalando una mejora significativa en la generación de rentabilidad sobre el capital invertido. En 2022, el ROIC disminuyó a un 22.01%, reflejando una contracción en la eficiencia en la utilización del capital. En 2023, el valor se mantuvo estable en torno al 22.3%, y en 2024, se observó una recuperación a un 28.75%, indicando una tendencia de mejora en la rentabilidad del capital invertido en el período más reciente.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Intuitive Surgical Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de la tendencia de beneficios netos de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de 1.231.357 miles de dólares en 2020 a 2.715.124 miles en 2024. Aunque en 2022 se observa una disminución respecto a 2021, con un valor de 1.636.114 miles, la recuperación en los años siguientes fue significativa, alcanzando un valor superior al de 2021 en 2023 y 2024. Este comportamiento indica una recuperación y posible expansión en la rentabilidad operacional antes de impuestos.
- Desarrollo de los ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran un crecimiento constante a lo largo del período, aumentando de 4.375.500 miles de dólares en 2020 a 8.383.300 miles en 2024. La tasa de crecimiento anual sugiere una tendencia positiva sostenida, reflejando posiblemente una expansión en las ventas o en la eficiencia comercial, lo cual contribuye a una mayor generación de ingresos en línea con el crecimiento de la actividad.
- Variación en el margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta fluctuaciones en el período, comenzando en 28,14% en 2020, aumentando significativamente en 2021 a 33,56%, pero disminuyendo en 2022 a 26,19%. Posteriormente, en 2023, se recupera a 28,14% y alcanza un valor elevado de 32,39% en 2024. Estas variaciones reflejan cambios en la eficiencia operativa y en la estructura de costos, con un deterioro en 2022 que se compensa parcialmente en los años posteriores. La tendencia en 2024 indica una mejora en la rentabilidad operacional respecto a los años anteriores, acercándose o superando los niveles previos a 2022.
Ratio de rotación del capital (TO)
Intuitive Surgical Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos ajustados
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en los ingresos ajustados a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 4,38 millones de dólares en 2020, los ingresos aumentaron de manera sostenida alcanzando cerca de 8,38 millones de dólares en 2024. Este incremento refleja una expansión continua en la capacidad de generación de ingresos, con un aumento acumulado del aproximadamente 91% en el período considerado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un crecimiento en general, aunque con una notable aceleración hacia los últimos años. Desde aproximadamente 4,49 millones de dólares en 2020, el capital invertido alcanzó cerca de 7,80 millones de dólares en 2024, evidenciando un incremento cercano al 74%. La tendencia indica que la empresa ha incrementado su inversión en activos y recursos para soportar el crecimiento de sus operaciones.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital fluctúa en el período analizado. En 2020, fue de 0.98, aumentando a 1.27 en 2021, señalando una mejora en la eficiencia en la utilización del capital. Posteriormente, en 2022, el ratio disminuyó ligeramente a 1.16, seguido por un valor estable en 2023 en 1 y una ligera recuperación a 1.07 en 2024. Estas variaciones reflejan cambios en la eficiencia en la generación de ingresos respecto a la inversión de capital, con picos en 2021 y leves caídas en los años siguientes, pero manteniéndose en niveles cercanos a 1, lo que indica una relación relativamente constante entre ingresos y capital invertido.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Intuitive Surgical Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, con un aumento significativo entre 2020 y 2022. En 2020, los impuestos fueron de aproximadamente 82,150 mil dólares, alcanzando cerca de 448,291 mil dólares en 2022. Aunque en 2023 se experimentó una ligera disminución a 423,020 mil dólares, en 2024 se recupera y crece hasta aproximadamente 472,970 mil dólares. Esto indica una escalada en la carga fiscal en efectivo, correlacionada probablemente con un incremento en las operaciones y beneficios, pero también con cambios en la carga impositiva efectiva.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos presenta una tendencia alcista en general, después de un incremento sustancial desde 2020 hasta 2021, pasando de aproximadamente 1,231,357 mil dólares a 1,926,675 mil dólares. Posteriormente, se observa una disminución en 2022 a 1,636,114 mil dólares, pero en los años siguientes vuelve a registrar un aumento, alcanzando cerca de 2,019,953 mil dólares en 2023 y 2,715,124 mil dólares en 2024. Esto refleja un crecimiento sostenido en la rentabilidad operacional antes de impuestos, con ligeras caídas en 2022, posiblemente relacionadas con variaciones en costos o inversiones, pero mostrando una recuperación potente en 2023 y 2024.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia de aumento hasta 2022, pasando de 6.67% en 2020 a 27.4% en 2022, lo que indica un incremento en la carga fiscal efectiva relativa a los beneficios antes de impuestos en ese período. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución a 20.94%, y en 2024 continúa descendiendo a 17.42%. La reducción en el tipo impositivo efectivo en los últimos años puede reflejar cambios en la estructura fiscal, beneficios fiscales, o ajustes en las tasas impositivas aplicadas, y puede contribuir a una menor proporción de impuestos en relación al beneficio antes de impuestos en este período más reciente.