Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Target Corp., balance: inmovilizado material
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en el valor bruto de los bienes y equipos a lo largo del período analizado, desde 45.947 millones de dólares en 2020 hasta 59.299 millones en 2025.
- Tierra
- La tierra presenta un incremento modesto pero continuo, pasando de 6.036 millones de dólares en 2020 a 6.735 millones en 2025. Este crecimiento sugiere una estrategia de inversión a largo plazo en terrenos.
- Edificios y mejoras
- Los edificios y mejoras muestran el mayor incremento absoluto, aumentando de 30.603 millones de dólares en 2020 a 38.752 millones en 2025. Este aumento podría indicar una expansión significativa de la infraestructura física.
- Instalaciones y equipos
- Las instalaciones y equipos experimentaron un crecimiento notable, especialmente entre 2021 y 2023, pasando de 5.914 millones de dólares a 7.439 millones. Posteriormente, el crecimiento se ralentiza, alcanzando los 8.917 millones en 2025. Esto podría reflejar inversiones en modernización y capacidad productiva.
- Hardware y software informático
- El hardware y software informático también muestran una tendencia al alza, incrementándose de 2.692 millones de dólares en 2020 a 3.710 millones en 2025. Este aumento es consistente con la creciente importancia de la tecnología en las operaciones.
- Construcción en curso
- La construcción en curso presenta fluctuaciones significativas. Aumenta considerablemente de 2020 a 2022, alcanzando un máximo de 2.688 millones de dólares, para luego disminuir a 1.185 millones en 2025. Esto sugiere la finalización de proyectos de construcción importantes y una posible reducción en nuevas inversiones.
En cuanto a la amortización acumulada, se observa un incremento constante y significativo, pasando de -19.664 millones de dólares en 2020 a -26.277 millones en 2025. Este aumento es esperado, dado el crecimiento de los activos fijos.
El valor neto de los bienes y equipos también muestra un crecimiento general, aunque a un ritmo más lento que el valor bruto, pasando de 26.283 millones de dólares en 2020 a 33.022 millones en 2025. La ligera disminución en 2025 podría indicar un mayor nivel de amortización en comparación con las nuevas inversiones.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un enfoque particular en edificios y mejoras, instalaciones y equipos, y hardware y software informático. La gestión de la amortización es consistente con el crecimiento de los activos, y la fluctuación en la construcción en curso indica la finalización de proyectos y una posible reevaluación de las inversiones futuras.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Target Corp., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias consistentes en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de edad media
- Se observa una ligera disminución en el ratio de edad media desde 49.27% en 2020 hasta 47.23% en 2023. Posteriormente, se registra un incremento a 47.9% en 2024 y un aumento más pronunciado a 49.99% en 2025. Esta fluctuación sugiere posibles cambios en la composición de la base de activos o en las políticas de depreciación.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada muestra una tendencia al alza, incrementándose de 15 años en 2020 a 18 años en 2023. Esta tendencia se mantiene estable en los años 2024 y 2025, permaneciendo en 18 años. Este aumento podría indicar una mejora en la calidad de los activos, una reevaluación de las expectativas de uso o la implementación de mejores prácticas de mantenimiento.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- La edad estimada, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantiene constante en 8 años entre 2020 y 2023. En 2024 y 2025, esta métrica aumenta a 9 años, lo que indica un envejecimiento gradual de los activos.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada se mantiene constante en 8 años entre 2020 y 2023. Al igual que la edad estimada, la vida útil restante aumenta a 9 años en 2024 y 2025, lo que es consistente con el envejecimiento de los activos y el incremento en la vida útil total estimada. La consistencia entre la edad estimada y la vida útil restante sugiere una aplicación uniforme de los métodos de depreciación.
En resumen, los datos indican un envejecimiento gradual de los activos, acompañado de un aumento en la vida útil total estimada. La fluctuación en el ratio de edad media merece una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Bienes y equipo, brutos – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante en la amortización acumulada desde 2020 hasta 2025. Este aumento progresivo sugiere una utilización continua de los activos fijos a lo largo del tiempo, lo que implica una depreciación gradual de su valor en libros. La magnitud del incremento se mantiene relativamente estable anualmente, aunque se aprecia una ligera aceleración en los últimos dos períodos.
- Bienes y Equipo, Brutos
- El valor bruto de los bienes y equipos también muestra una tendencia al alza durante el período. El crecimiento es más pronunciado entre 2021 y 2023, indicando una posible expansión de la capacidad productiva o inversiones en nuevos activos. El ritmo de crecimiento se modera en 2024 y 2025, aunque continúa siendo positivo. La diferencia entre el valor bruto y la amortización acumulada se amplía progresivamente, lo que sugiere un aumento del valor neto en libros de los activos fijos.
- Tierra
- El valor de la tierra experimenta un crecimiento constante, aunque más moderado en comparación con los bienes y equipos. Este incremento podría reflejar adquisiciones de terrenos o una revalorización de los existentes. La estabilidad en el crecimiento sugiere una estrategia de inversión a largo plazo en este tipo de activo.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se observa una ligera disminución entre 2020 y 2023, seguida de un incremento en 2024 y un nuevo aumento en 2025, acercándose al valor inicial de 2020. Esta variabilidad podría indicar cambios en la composición de los activos fijos, con la incorporación de activos más recientes o la baja de activos más antiguos. El ratio se mantiene relativamente estable en un rango entre el 47% y el 50%, lo que sugiere una gestión consistente de la renovación de activos.
En resumen, los datos indican una empresa en crecimiento, con inversiones continuas en activos fijos y una gestión estable de la depreciación. La ligera aceleración en la amortización acumulada y el crecimiento moderado de los bienes y equipos en los últimos períodos sugieren una posible fase de consolidación después de una expansión más rápida.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
2025 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Bienes y equipo, brutos – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Bienes y equipo, brutos
- Se observa un incremento constante en el valor de los bienes y equipo brutos desde 2020 hasta 2025. El crecimiento, aunque continuo, muestra una ligera aceleración en los últimos años del período, pasando de un aumento de aproximadamente 1210 millones de dólares entre 2020 y 2021 a un incremento de alrededor de 1790 millones de dólares entre 2023 y 2024. Este patrón sugiere una mayor inversión en activos fijos en los años más recientes.
- Tierra
- El valor de la tierra también experimenta un crecimiento constante, aunque a un ritmo más moderado en comparación con los bienes y equipo brutos. El incremento anual es relativamente estable, oscilando entre 100 y 300 millones de dólares. Esta consistencia podría indicar una estrategia de adquisición de terrenos a un ritmo planificado.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia al alza a lo largo del período, lo que es consistente con el aumento en los bienes y equipo brutos. El incremento anual es relativamente constante, de aproximadamente 100 millones de dólares por año, lo que sugiere una aplicación consistente de políticas de depreciación. El aumento proyectado a 3000 millones de dólares en 2025 indica una mayor carga por depreciación debido a la base de activos en crecimiento.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada de los activos fijos se incrementa gradualmente desde 15 años en 2020 hasta 18 años en 2023, manteniéndose estable en este último valor hasta 2025. Este aumento en la vida útil estimada podría reflejar mejoras en la tecnología o en el mantenimiento de los activos, o un cambio en las políticas contables relacionadas con la estimación de la vida útil.
En resumen, los datos indican una expansión continua de la base de activos, acompañada de un aumento correspondiente en los gastos de depreciación y una revisión al alza en la vida útil estimada de los activos. La inversión en activos fijos parece estar acelerándose en los años más recientes.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
2025 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en los conceptos presentados a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante y significativo en la amortización acumulada a lo largo de los seis años. El valor inicial de 19664 millones de dólares en 2020 aumenta progresivamente hasta alcanzar los 26277 millones de dólares en 2025. Esta tendencia sugiere una continua inversión en activos que están siendo amortizados, o una revisión al alza de las vidas útiles de los activos existentes.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia al alza, aunque más moderada que la amortización acumulada. Se registra un valor de 2591 millones de dólares en 2020, con un aumento gradual hasta los 3000 millones de dólares en 2025. Este incremento podría estar relacionado con la adquisición de nuevos activos fijos o con cambios en los métodos de depreciación aplicados.
- Edad Estimada
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, permanece constante en 8 años durante los primeros cinco períodos. En 2024 y 2025, la edad estimada aumenta a 9 años. Este cambio indica que la base de activos adquiridos inicialmente en 2016 está llegando al final de su vida útil inicial, lo que podría influir en futuras decisiones de inversión y reemplazo de activos.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un aumento constante en la amortización acumulada y los gastos de depreciación. El envejecimiento de la base de activos podría requerir una mayor inversión en el futuro para mantener la capacidad operativa.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
2025 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Bienes y equipo, neto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Bienes y equipo, neto
- Se observa un incremento constante en el valor de los bienes y equipo netos desde 2020 hasta 2024, pasando de 26283 millones de dólares a 33096 millones de dólares. En 2025, se registra una ligera disminución a 33022 millones de dólares, lo que podría indicar una estabilización o una posible reevaluación de activos. El crecimiento sostenido sugiere una inversión continua en activos fijos.
- Tierra
- El valor de la tierra muestra un aumento gradual y constante a lo largo de todo el período, de 6036 millones de dólares en 2020 a 6735 millones de dólares en 2025. Este incremento constante podría reflejar adquisiciones de terrenos o una revalorización de los existentes.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación experimentan un aumento progresivo desde 2591 millones de dólares en 2020 hasta 3000 millones de dólares en 2025. Este incremento es coherente con el aumento en los bienes y equipo netos, ya que a mayor base de activos depreciables, mayores serán los gastos de depreciación. La tendencia al alza es constante y predecible.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada de los activos se incrementa de 8 años en el período 2020-2022 a 9 años a partir de 2023 y se mantiene constante hasta 2025. Este cambio podría indicar una revisión de las políticas de depreciación, una mejora en el mantenimiento de los activos, o la adquisición de activos con una vida útil más larga. El aumento en la vida útil restante estimada impactará en la reducción de los gastos de depreciación anuales, manteniendo constante la tasa de depreciación.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, acompañada de una gestión de la depreciación que se ajusta a la evolución de la base de activos y a las políticas de la entidad.