Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Costco Wholesale Corp., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30).
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en la evolución de los activos fijos de la entidad. Se observa un crecimiento sostenido en el valor bruto de los bienes y equipos a lo largo del período analizado, desde 34.703 millones de dólares en 2020 hasta 50.840 millones de dólares en 2025.
- Tierra
- La inversión en tierra muestra un incremento constante, pasando de 6.696 millones de dólares en 2020 a 10.323 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una expansión de la huella física de la entidad.
- Edificios y mejoras
- Los edificios y mejoras representan la mayor parte de la inversión en activos fijos. Se registra un crecimiento significativo, de 17.982 millones de dólares en 2020 a 25.508 millones de dólares en 2025, indicando una continua modernización y ampliación de las instalaciones.
- Equipamiento y accesorios
- El equipamiento y accesorios también experimentan un aumento constante, de 8.749 millones de dólares en 2020 a 13.127 millones de dólares en 2025. Esto podría reflejar la adopción de nuevas tecnologías o el reemplazo de equipos obsoletos.
- Construcción en curso
- La inversión en construcción en curso presenta fluctuaciones. Aunque aumenta de 1.276 millones de dólares en 2020 a 1.582 millones de dólares en 2022, disminuye a 1.266 millones de dólares en 2023, para luego repuntar a 1.882 millones de dólares en 2025. Esta variabilidad sugiere cambios en los planes de expansión o retrasos en la finalización de proyectos.
La depreciación y amortización acumulada también aumenta de manera constante, de -12.896 millones de dólares en 2020 a -18.931 millones de dólares en 2025, lo cual es esperado dado el incremento en la base de activos fijos. Como consecuencia, el valor neto de los bienes y equipos muestra un crecimiento significativo, pasando de 21.807 millones de dólares en 2020 a 31.909 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión neta de la capacidad productiva y operativa de la entidad.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un enfoque en la expansión de la infraestructura y la modernización de los equipos. El crecimiento constante del valor neto de los bienes y equipos indica una mejora en la base de activos de la entidad a lo largo del período analizado.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Costco Wholesale Corp., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30).
El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia en un único indicador financiero a lo largo de seis períodos anuales.
- Ratio de edad media
- Se observa un incremento constante en el ratio de edad media desde el período finalizado el 30 de agosto de 2020 (46.05%) hasta el período finalizado el 28 de agosto de 2022 (47.8%). Este aumento sugiere un envejecimiento gradual de la base de datos o población representada por este ratio. Posteriormente, se aprecia una estabilización y ligera disminución. El ratio se mantiene relativamente estable entre el 28 de agosto de 2022 (47.8%) y el 3 de septiembre de 2023 (47.97%), con una leve fluctuación. A continuación, se registra una disminución al 47.78% en el período finalizado el 1 de septiembre de 2024. Esta tendencia a la baja continúa en el período finalizado el 31 de agosto de 2025, donde el ratio alcanza el 46.72%, retornando a niveles cercanos a los observados en el período inicial. La variación total a lo largo del período analizado es de 1.67 puntos porcentuales, con la mayor parte del cambio concentrado en los primeros dos años.
En resumen, la evolución del ratio indica una fase de envejecimiento seguida de un período de estabilización y una posterior ligera reversión. La disminución observada en los dos últimos períodos podría indicar una renovación o rejuvenecimiento de la base representada por el ratio.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ (Bienes y equipo, brutos – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada desde 2020 hasta 2025. Este aumento progresivo sugiere una continua inversión en activos fijos y su correspondiente desgaste a lo largo del tiempo. La magnitud del incremento se mantiene relativamente estable anualmente, indicando un patrón de depreciación predecible.
- Bienes y equipo, brutos
- El valor bruto de los bienes y equipos también muestra una tendencia ascendente constante durante el período. Este crecimiento es más pronunciado que el de la depreciación acumulada, lo que indica una inversión neta en activos fijos. El incremento anual se acelera ligeramente en los últimos años del período analizado.
- Tierra
- El valor de la tierra experimenta un crecimiento constante, aunque a un ritmo más moderado que el de los bienes y equipos. Este incremento sugiere una expansión gradual de la capacidad operativa a través de la adquisición de terrenos. La tasa de crecimiento se mantiene relativamente estable, con un ligero aumento en los últimos años.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media de los activos fijos se mantiene relativamente estable a lo largo del período, fluctuando dentro de un rango estrecho entre el 46.05% y el 47.97%. Esta estabilidad sugiere una política consistente de renovación de activos, manteniendo una proporción equilibrada entre activos nuevos y antiguos. Se observa una ligera disminución en los últimos dos años, lo que podría indicar una mayor inversión en activos más recientes.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un crecimiento constante tanto en los bienes y equipos como en la tierra. La depreciación acumulada aumenta en consonancia, mientras que el ratio de edad media se mantiene estable, lo que sugiere una gestión eficiente de los activos a largo plazo.