Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Align Technology Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio no presenta datos en 2018, pero en 2019 muestra un valor de 0.04, manteniéndose en niveles similares en 2020 y 2021 con un valor de 0.03, y un ligero incremento a 0.04 en 2022. La tendencia indica un nivel relativamente bajo de endeudamiento en relación con los fondos propios, con una estabilidad moderada a lo largo del período considerado.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio en 2019 es de 0.04, descendiendo ligeramente a 0.03 en 2020 y permaneciendo en 0.03 en 2021 y 2022. Esto refleja una estructura de capital en la que la proporción de deuda en relación con el capital propio se mantiene estable y baja, sugiriendo un nivel prudente de apalancamiento financiero.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Con datos disponibles a partir de 2019, el ratio se sitúa en 0.04 en 2019 y disminuye a 0.03 en 2020 y continúa en ese nivel en 2021 y 2022. La tendencia confirma la baja proporción de deuda respecto al capital total, con una relativa estabilidad durante los años analizados.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio, con datos desde 2019, es constante en 0.02 en todos los períodos posteriores, indicando que solo una pequeña fracción de los activos está financiada mediante deuda y que esta estructura no ha variado significativamente a lo largo del tiempo.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Los valores fluctúan ligeramente alrededor de 1.64 y 1.86, con un valor de 1.49 en 2020. En 2021 y 2022, los ratios se estabilizan en aproximadamente 1.64 y 1.65, respectivamente. Esto indica un nivel moderado de endeudamiento en relación con los fondos propios, con una ligera variación en los años considerados, pero sin cambios drásticos.
- Ratio de cobertura de intereses
- No hay datos disponibles para estos años, por lo que no se puede deducir información sobre la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio se muestra con una tendencia variable: inicia en 28.76 en 2018, disminuye a 25.37 en 2019, cae significativamente a 14.62 en 2020, y se recupera a 31.46 en 2021, disminuyendo nuevamente a 16.8 en 2022. La fluctuación refleja una posible variabilidad en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos fijos, con un notable descenso en 2020, seguido de una recuperación en 2021. La disminución en 2022 sugiere un posible incremento en la exposición a riesgos relacionados con los cargos fijos en ese año.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Align Technology Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda total | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Capital contable | 3,601,358) | 3,622,714) | 3,233,865) | 1,346,169) | 1,252,891) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.46 | 0.50 | 0.57 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.60 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.46 | 0.51 | 0.49 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.74 | 0.64 | 0.66 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.57 | 0.55 | 0.56 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Health Care | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 0 ÷ 3,601,358 = 0.00
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- No se dispone de datos para el total de deuda en ninguno de los períodos analizados, por lo que no es posible evaluar la evolución o tendencia en este aspecto.
- Capital contable
- El capital contable muestra un incremento significativo entre 2018 y 2021, pasando de aproximadamente US$ 1.252.891 miles a US$ 3.622.714 miles. La mayor tasa de crecimiento ocurrió entre 2019 y 2020, lo que refleja una expansión considerable en los fondos propios de la empresa. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución en el capital contable, reduciéndose a US$ 3.601.358 miles, lo que podría indicar una reducción en las reservas o distribución de dividendos, o alguna otra forma de disminución en los fondos propios en ese período.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- No se proporcionan datos para este ratio financiero, por lo que no es posible realizar un análisis directo de la estructura de deuda en relación con los fondos propios para los períodos considerados.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Align Technology Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda total | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 26,574) | 22,719) | 21,735) | 15,737) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 100,334) | 102,656) | 64,445) | 43,463) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 126,908) | 125,375) | 86,180) | 59,200) | —) | |
| Capital contable | 3,601,358) | 3,622,714) | 3,233,865) | 1,346,169) | 1,252,891) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.49 | 0.54 | 0.61 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.69 | 0.67 | 0.63 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.48 | 0.53 | 0.51 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.80 | 0.70 | 0.73 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.61 | 0.58 | 0.60 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Health Care | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= 126,908 ÷ 3,601,358 = 0.04
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años analizados. En 2019, la deuda era de 59,200 miles de dólares y aumentó de manera constante hasta alcanzar 126,908 miles de dólares en 2022, prácticamente más del doble en cuatro años. Este incremento refleja una mayor carga financiera posiblemente vinculada a la expansión de la empresa o a inversiones en activos y operaciones.
- Capital contable
- El capital contable también presenta un crecimiento considerable en el período. Desde 1,256,891 miles de dólares en 2018, la cifra sube a 3,602,714 miles de dólares en 2021, aunque en 2022 se observa una ligera disminución a 3,601,358 miles de dólares. La tendencia general indica un fortalecimiento del patrimonio de la empresa, que refleja una acumulación de beneficios retenidos y/o aportes de los accionistas, aunque la ligera reducción en 2022 puede deberse a dividendos, recompras de acciones u otros movimientos en la estructura de capital.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio financiero de deuda sobre capital propio se mantiene en niveles bajos durante los años, con valores de 0.04 en 2019 y 2022, y en 2020 y 2021 en 0.03. Esto indica que la empresa ha mantenido una estructura de financiamiento conservadora en términos de apalancamiento, con poca dependencia de deuda en comparación con el patrimonio. La estabilidad del ratio sugiere que, a pesar del incremento en la deuda total, la empresa ha gestionado adecuadamente su nivel de endeudamiento en relación a su patrimonio, manteniendo un riesgo financiero moderado.
Ratio de deuda sobre capital total
Align Technology Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda total | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Capital contable | 3,601,358) | 3,622,714) | 3,233,865) | 1,346,169) | 1,252,891) | |
| Capital total | 3,601,358) | 3,622,714) | 3,233,865) | 1,346,169) | 1,252,891) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.31 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.39 | 0.38 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.31 | 0.34 | 0.33 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.36 | 0.35 | 0.36 | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Health Care | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 0 ÷ 3,601,358 = 0.00
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital total
- El capital total muestra una tendencia de crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2022. Específicamente, se observa un aumento significativo en 2020, con un incremento notable respecto a los años anteriores, alcanzando los 3,23 millones de dólares en 2020 desde 1,25 millones en 2018. Posteriormente, continúa una tendencia de incremento continuo en 2021, alcanzando los 3,62 millones, aunque en 2022 el valor se mantiene relativamente estable, ligeramente por debajo del pico de 2021, situándose en 3,60 millones de dólares.
- Deuda total
- No se presentan datos específicos para la deuda total en los años considerados, lo que limita la evaluación de su comportamiento y relación con el capital total.
- Ratio de deuda sobre capital total
- No se proporciona información para este ratio financiero, por lo que no es posible determinar cambios en la estructura de financiamiento de la empresa a partir de estos datos.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Align Technology Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda total | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 26,574) | 22,719) | 21,735) | 15,737) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 100,334) | 102,656) | 64,445) | 43,463) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 126,908) | 125,375) | 86,180) | 59,200) | —) | |
| Capital contable | 3,601,358) | 3,622,714) | 3,233,865) | 1,346,169) | 1,252,891) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 3,728,266) | 3,748,089) | 3,320,045) | 1,405,369) | 1,252,891) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.33 | 0.35 | 0.38 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.39 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.35 | 0.34 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.42 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.38 | 0.37 | 0.37 | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Health Care | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 126,908 ÷ 3,728,266 = 0.03
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado. Desde valores informados en 2019 y 2020, la deuda crece de forma significativa en 2021 y 2022, alcanzando aproximadamente US$ 126.908 millones en 2022. Este patrón refleja una tendencia de aumento en el apalancamiento financiero, probablemente para financiar expansiones, inversiones o fortalecimiento del capital de trabajo.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total presenta una tendencia de crecimiento sostenido desde 2018, triplicándose aproximadamente entre 2019 y 2022. El aumento más notorio se observa en 2020, cuando el capital total alcanza aproximadamente US$ 3.320 millones, evidenciando una expansión significativa en la base de capital de la compañía, que puede estar relacionada con emisiones de acciones, ganancias retenidas u otras formas de financiamiento interno o externo. Aunque en 2022 se registra una ligera disminución en comparación con 2021, el capital se mantiene en niveles elevados en relación con períodos anteriores.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio se mantiene prácticamente constante en un valor de aproximadamente 0.03 a 0.04 en todo el período, indicando que la proporción de deuda respecto del capital total de la empresa ha permanecido estable en términos relativos. La baja proporción sugiere una estructura financiera con bajo apalancamiento, lo cual puede interpretarse como una estrategia conservadora en cuanto al financiamiento externo en relación con los recursos propios.
Relación deuda/activos
Align Technology Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda total | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Activos totales | 5,947,947) | 5,942,110) | 4,829,683) | 2,500,702) | 2,052,458) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.24 | 0.26 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.23 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.28 | 0.27 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.23 | 0.22 | 0.22 | — | — | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | — | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Health Care | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 0 ÷ 5,947,947 = 0.00
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de activos totales
- Los activos totales de la compañía muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 2,05 millones de dólares en 2018, los activos aumentaron de manera significativa, alcanzando cerca de 5,94 millones de dólares en 2021 y manteniéndose en niveles similares en 2022. Este incremento representa aproximadamente un aumento del 189% entre 2018 y 2022, indicando una expansión sustancial de los recursos de la compañía.
- Posible tendencia en la relación deuda/activos
- La información específica sobre la relación deuda/activos no está presente en los datos suministrados. Sin embargo, dado el notable incremento en los activos totales y la ausencia de datos sobre la deuda, no se puede determinar con precisión la proporción de financiamiento mediante deuda durante el período. La falta de estos datos impide realizar un análisis completo del apalancamiento financiero de la empresa.
- Cambios en la estructura financiera
- El aumento considerable en los activos totales podría indicar una estrategia de crecimiento, probablemente mediante inversiones en activos fijos, adquisiciones o incremento en activos intangibles. Sin embargo, dada la ausencia de información sobre la deuda, no se puede concluir si este crecimiento ha sido financiado principalmente con deuda o con recursos propios.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan una tendencia de expansión en los recursos y la escala de operaciones durante el período analizado. La estabilidad en los niveles de activos en 2021 y 2022 sugiere que el crecimiento se ha estabilizado en los últimos años, manteniendo una base de activos sólida. La falta de datos sobre el pasivo impide un análisis completo del nivel de apalancamiento y riesgo financiero asociado.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Align Technology Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda total | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 26,574) | 22,719) | 21,735) | 15,737) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 100,334) | 102,656) | 64,445) | 43,463) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 126,908) | 125,375) | 86,180) | 59,200) | —) | |
| Activos totales | 5,947,947) | 5,942,110) | 4,829,683) | 2,500,702) | 2,052,458) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.00 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.24 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.29 | 0.28 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.24 | 0.24 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Health Care | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 126,908 ÷ 5,947,947 = 0.02
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total presenta una tendencia claramente al alza durante el período analizado. En 2019, la deuda ascendía a 59,200 miles de dólares y experimentó un incremento constante en los años subsecuentes, alcanzando 86,180 miles en 2020. La deuda continuó aumentando en 2021, alcanzando 125,375 miles y, finalmente, en 2022, se situó en 126,908 miles de dólares. La evolución indica una política de apalancamiento progresivo que ha llevado a un aumento significativo en el nivel de endeudamiento en relación con los años anteriores.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia exponencial de crecimiento, pasando de 2,052,458 miles de dólares en 2018 a aproximadamente 5,94 millones en 2022. La expansión de los activos ha sido constante en cada período, reflejando una estrategia de inversión y crecimiento sostenido. La tendencia al incremento en los activos totales destaca un proceso de ampliación de recursos y posiblemente ampliaciones en operaciones, infraestructura u otros activos de largo plazo.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos se mantiene constante en 0.02 durante todo el período, evidenciando que, pese a la significativa elevación en los niveles absolutos de deuda y activos, la proporción de deuda respecto al total de activos se ha estabilizado. Esto sugiere que el incremento en la deuda ha sido proporcional al crecimiento en los activos y que la compañía ha gestionado adecuadamente su estructura de capital para mantener niveles de endeudamiento relativamente bajos en comparación con el tamaño de sus activos.
Ratio de apalancamiento financiero
Align Technology Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activos totales | 5,947,947) | 5,942,110) | 4,829,683) | 2,500,702) | 2,052,458) | |
| Capital contable | 3,601,358) | 3,622,714) | 3,233,865) | 1,346,169) | 1,252,891) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 1.65 | 1.64 | 1.49 | 1.86 | 1.64 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 2.03 | 2.10 | 2.21 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.70 | 2.61 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.17 | 1.14 | 1.15 | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.73 | 1.81 | 1.79 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.16 | 2.96 | 3.01 | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 2.46 | 2.37 | 2.39 | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Health Care | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 5,947,947 ÷ 3,601,358 = 1.65
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- Activos totales
- Se observa un crecimiento sostenido en los activos totales a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2022, los activos prácticamente se triplican, indicando una expansión significativa en la escala de la empresa. El incremento muestra una tendencia alcista constante en los activos, con un aumento notable entre 2019 y 2020, lo cual puede reflejar una adquisición de activos o inversión en infraestructura y recursos.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia de crecimiento hasta 2021, alcanzando un pico de 3,62 millones de dólares. Sin embargo, hacia 2022 se registra una ligera disminución en comparación con 2021, aunque se mantiene en niveles elevados respecto a los años anteriores. Esto sugiere que la empresa ha incrementado su patrimonio de forma considerable, aunque la reducción en 2022 puede indicar distribución de dividendos, recompra de acciones o ajustes en la valoración del patrimonio.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones menores, manteniéndose en torno a valores cercanos a 1.6 en la mayor parte del período. Se observa un aumento desde 1.64 en 2018 a 1.86 en 2019, seguido de una caída a 1.49 en 2020, y una recuperación a 1.64 en 2021, estabilizándose en 1.65 en 2022. Estos patrones indican una gestión equilibrada del endeudamiento, con una ligera variabilidad, en una banda que sugiere una estructura de financiamiento moderada y estable en los años recientes.
Ratio de cobertura de intereses
Align Technology Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | 361,573) | 772,020) | 1,775,888) | 442,776) | 400,235) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 237,484) | 240,403) | (1,396,939) | 112,347) | 57,723) | |
| Más: Gastos por intereses | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 599,057) | 1,012,423) | 378,949) | 555,123) | 457,958) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | — | — | — | — | — | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.89 | 16.41 | 10.10 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.13 | 10.93 | 8.96 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 10.98 | 5.21 | 4.71 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.59 | 14.44 | 13.47 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 13.22 | 12.30 | 10.11 | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Health Care | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 599,057 ÷ 0 = —
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- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Los valores de EBIT muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de 457,958 miles de dólares en 2018 a 599,057 miles en 2022. Se observa una disminución en 2020, cuando cae a 378,949 miles, en comparación con 2019, pero posteriormente experimenta un incremento significativo en 2021, alcanzando más de 1,012,423 miles. En 2022, el EBIT se mantiene en un nivel alto, aunque no recupera completamente el pico de 2021. Este patrón indica una recuperación en la rentabilidad operacional tras una caída en 2020, posiblemente relacionada con condiciones de mercado adversas en ese año.
- Gastos por intereses
- Los datos de gastos por intereses no están disponibles en los registros presentados, por lo que no es posible analizar tendencias ni su impacto en la estructura financiera.
- Ratio de cobertura de intereses
- Al no disponer de datos sobre el ratio de cobertura de intereses, no es factible realizar un análisis sobre la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con las ganancias operativas.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Align Technology Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | 361,573) | 772,020) | 1,775,888) | 442,776) | 400,235) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 237,484) | 240,403) | (1,396,939) | 112,347) | 57,723) | |
| Más: Gastos por intereses | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 599,057) | 1,012,423) | 378,949) | 555,123) | 457,958) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 37,919) | 33,241) | 27,825) | 22,778) | 16,500) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 636,976) | 1,045,664) | 406,774) | 577,901) | 474,458) | |
| Gastos por intereses | —) | —) | —) | —) | —) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 37,919) | 33,241) | 27,825) | 22,778) | 16,500) | |
| Cargos fijos | 37,919) | 33,241) | 27,825) | 22,778) | 16,500) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 16.80 | 31.46 | 14.62 | 25.37 | 28.76 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 10.10 | 10.21 | 6.68 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.82 | 8.48 | 6.10 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 63.52 | 93.66 | 58.48 | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.79 | 4.31 | 3.98 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.77 | 8.80 | 8.51 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 9.07 | 8.36 | 6.96 | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Health Care | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 636,976 ÷ 37,919 = 16.80
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- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- La tendencia en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestra un crecimiento significativo en 2019 en comparación con 2018, con un aumento de aproximadamente un 22%. Sin embargo, en 2020, se observa una disminución notable, pasando de 577,901 a 406,774, lo que representa una caída aproximada del 29.7%. Posteriormente, en 2021, se presenta un incremento sustancial de alrededor del 157%, alcanzando una cifra récord de 1,045,664. Para 2022, las ganancias muestran una reducción en relación con 2021, aunque todavía superan ampliamente los valores de los años anteriores, situándose en 636,976.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos presentan una tendencia de gradual incremento a lo largo de los años analizados. Desde 16,500 en 2018, aumentan a 22,778 en 2019, luego a 27,825 en 2020, seguido por un incremento a 33,241 en 2021, y llegando a 37,919 en 2022. Este patrón indica un incremento constante en los costos fijos operativos durante todo el período considerado.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos experimenta fluctuaciones notables a lo largo del período. En 2018, muestra un valor alto de 28.76, lo que indica una sólida capacidad para cubrir los costos fijos con las ganancias antes de estos cargos. En 2019, el ratio disminuye a 25.37, reflejando una ligera reducción en la capacidad de cobertura. La caída más significativa se presenta en 2020, con un valor de 14.62, atribuido probable a la disminución en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos en ese año. En 2021, el ratio se recupera notablemente a 31.46, sugiriendo una fuerte capacidad de cobertura tras el incremento en las ganancias. Sin embargo, en 2022, el ratio se reduce considerablemente a 16.8, debido al aumento en los cargos fijos y a la disminución relativa en las ganancias antes de estos cargos. Esta fluctuación en el ratio refleja cambios en la capacidad de la empresa para cubrir sus costos fijos en distintos períodos y puede ser motivo de preocupación en 2020 y 2022, cuando la cobertura se encuentra en valores relativamente bajos respecto a otros años.