Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Align Technology Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- Se observa una disminución sostenida en el ratio de rotación de inventario a lo largo de los años, pasando de 9.32 en 2018 a 3.25 en 2022. Esto indica que la empresa ha reducido la frecuencia con la que vende y repone sus inventarios, reflejando una tendencia hacia una mayor acumulación de inventario o una disminución en las ventas relacionadas con inventarios en relación con los niveles de inventario mantenidos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia relativamente estable con leves fluctuaciones, situándose en valores cercanos a 4.4 en 2022. La cantidad de días de rotación de cuentas por cobrar se mantiene en torno a 83-97 días, lo que sugiere que el período de cobranza no ha experimentado cambios drásticos, manteniendo una gestión del cobro relativamente estable en términos de tiempo.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia general al incremento, especialmente destacable en 2022 con un valor de 8.61 frente a 8.07 en 2018. Los días de rotación de cuentas por pagar fluctuaron, alcanzando un mínimo en 2022 de 42 días, indicando una tendencia hacia una gestión más eficiente del pago a proveedores en el último año analizado.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio presenta una tendencia creciente desde 3.22 en 2018 hasta 7.49 en 2022, reflejando una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante. La empresa ha logrado optimizar el uso de sus activos circulantes, aumentando la rotación de estos recursos en el período analizado.
- Días de rotación de inventario
- El número de días de rotación de inventario ha ido en aumento, pasando de 39 días en 2018 a 112 días en 2022. Esto confirma que la empresa ha tardado más tiempo en vender y reponer su inventario, alineándose con la disminución en el ratio de rotación de inventario y sugiriendo mayores niveles de inventario en relación con las ventas.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador se mantiene relativamente estable, en los rangos de 81 a 97 días, sin cambios sustanciales en su comportamiento, lo que indica que la política de cobranza ha sido relativamente constante a lo largo del período.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento ha aumentado de 120 días en 2018 a 196 días en 2022. Este incremento refleja una prolongación en el tiempo total de conversión de efectivo, combinando los días de rotación de inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, lo cual puede indicar una gestión más prolongada de los recursos operativos.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador presenta una tendencia fluctante, alcanzando un mínimo de 42 días en 2022 y un máximo de 73 días en 2020. La reducción en 2022 puede reflejar una política de pagos más rápida a proveedores, contribuyendo a una gestión de pagos más eficiente en dicho año.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Se observa un aumento significativo en el ciclo de conversión de efectivo, pasando de 75 días en 2018 a 154 días en 2022. Este alargamiento indica que la empresa tarda más tiempo en convertir sus recursos en efectivo, posiblemente debido a incrementos en los días de inventario, cobro y el ciclo operativo en general, lo que podría afectar la liquidez y la gestión del efectivo.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Align Technology Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Coste de los ingresos netos | ||||||
| Inventarios | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Coste de los ingresos netos ÷ Inventarios
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Coste de los ingresos netos
- El coste de los ingresos netos ha mostrado una tendencia al alza a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 518.625 millones de dólares en 2018 a cerca de 1.100.860 millones en 2022. Este incremento sustancial indica un crecimiento en los costos asociados a la producción o adquisición de bienes o servicios vendidos, proporcional en algunos momentos al aumento en los ingresos o en la actividad de la empresa. La tendencia refleja que los costos han aumentado más rápidamente en comparación con algunos otros indicadores financieros, lo que podría afectar los márgenes de utilidad en el período.
- Inventarios
- Los inventarios han experimentado un crecimiento constante en el período analizado, incrementándose de 55.641 millones de dólares en 2018 a 338.752 millones en 2022. Este aumento significativo en los inventarios puede estar relacionado con un incremento en la producción, una estrategia de acumulación de inventarios o dificultades en la rotación de estos. La acumulación de inventarios en relación con los costos de los ingresos sugiere un mayor nivel de recursos invertidos en inventarios en comparación con períodos anteriores, lo cual requiere una gestión eficiente para evitar posibles obsolescencias o sobrecostos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario ha mostrado una tendencia decreciente pronunciada, disminuyendo de 9.32 en 2018 a 3.25 en 2022. Esta reducción indica que la frecuencia con la que los inventarios se venden y se reponen ha disminuido considerablemente, lo que puede sugerir una reducción en la eficiencia de la gestión de inventarios, acumulación de inventarios no vendidos, o cambios en la demanda de los productos. La disminución en este ratio refleja una mayor presencia de inventarios en comparación con las ventas, lo que potencialmente puede conducir a mayores costos de almacenamiento y riesgos asociados.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Align Technology Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Cuentas por cobrar, deducidas las provisiones para cuentas de cobro dudoso | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos netos ÷ Cuentas por cobrar, deducidas las provisiones para cuentas de cobro dudoso
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos netos durante el período analizado. Desde aproximadamente 1.97 millones de dólares en 2018, los ingresos aumentaron notablemente en 2019 hasta 2.41 millones y continuaron ascendiendo en 2020 a cerca de 2.47 millones. Sin embargo, en 2021, se produjo un incremento sustancial, alcanzando aproximadamente 3.95 millones de dólares, seguido en 2022 por una ligera disminución a aproximadamente 3.73 millones. Este patrón indica una tendencia al alza en los ingresos, con un pico en 2021, posible relacionado con eventos o estrategias específicas, aunque en 2022 se aprecia una estabilización o ligera caída.
- Cuentas por cobrar, deducidas las provisiones para cuentas de cobro dudoso
- Las cuentas por cobrar muestran una tendencia ascendente en todo el período. En 2018, se ubicaron en aproximadamente 439 millones de dólares, incrementándose de forma constante a lo largo de los años, alcanzando cerca de 860 millones en 2022. Este crecimiento reflejaría un aumento en las ventas a crédito o en la cartera de clientes, aunque también podría indicar mayores períodos de cobro o políticas de crédito más agresivas. La varianza en los montos sugiere un esfuerzo por mantener el control sobre la morosidad, pero el aumento en las cuentas por cobrar requiere seguimiento para asegurar la gestión del efectivo.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio refleja la eficiencia en la gestión de cobros. A lo largo del período, fluctuó ligeramente, con un valor de 4.48 en 2018 y 2019, disminuyendo a 3.76 en 2020, y recuperando en 2021 a 4.41, antes de reducirse ligeramente en 2022 a 4.34. El descenso en 2020 puede señalar una menor eficiencia en la rotación, posiblemente debido a cambios en la política de crédito, impacto de condiciones de mercado o dificultades en la cobranza. La recuperación en 2021 indica una mejora en la gestión del ciclo de cobro, aunque la ligera disminución en 2022 mantiene un nivel similar al observado en años anteriores. En general, el índice se mantiene en niveles relativamente consistentes, aunque estos cambios sugieren fluctuaciones en la eficiencia del manejo de cuentas por cobrar.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Align Technology Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Coste de los ingresos netos | ||||||
| Cuentas a pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Coste de los ingresos netos ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Coste de los ingresos netos
- La tendencia en el coste de los ingresos netos muestra un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2022, el gasto aumentó en términos absolutos, alcanzando su punto más alto en 2022 con aproximadamente 1,100,860 miles de dólares. Este incremento refleja un aumento sostenido en los costos asociados a las actividades productivas, posiblemente en relación con la expansión de operaciones o mayores costos de insumos y producción. La tasa de crecimiento parece acelerarse especialmente después de 2020, lo que puede indicar una escalada en los gastos operativos o costos directos asociados a la producción.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar presentaron una tendencia de incremento de 2018 a 2021, alcanzando su máximo en 2021 con aproximadamente 163,886 miles de dólares. En 2022, estas cuentas disminuyen levemente a 127,870 miles de dólares. Esta variación puede reflejar cambios en las políticas de pago, en el manejo de las cuentas por pagar o en la gestión de relaciones con proveedores. La reducción en 2022, tras un crecimiento previo, puede ofrecer indicios de una mayor eficiencia en la gestión de pasivos comerciales o de mayores pagos en el período.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar experimentó fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, en 2018, tenía un valor de 8.07, decreciendo en 2019 a 7.6, lo cual refleja un aumento en el período medio de pago a proveedores o una menor rotación de las cuentas. Posteriormente, en 2020 el ratio cayó a 4.99, indicando un período medio de pago más prolongado o una disminución en la frecuencia con la que se liquidaban las cuentas. En 2021, el ratio aumenta a 6.21 y en 2022 alcanza su valor más alto en el período de 8.61, sugiriendo una reducción en el período de pago a proveedores o una mayor rotación de las cuentas a pagar, alcanzando niveles similares a los de 2018. Estas fluctuaciones en el ratio pueden estar relacionadas con cambios en las estrategias de crédito a proveedores o en la gestión del ciclo de pago.
Ratio de rotación del capital circulante
Align Technology Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos netos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- Desde 2018 hasta 2022, se observa una tendencia general de incremento en el capital de explotación, con un pico en 2019 y una caída significativa en 2020. Posteriormente, en 2021 y 2022, el valor vuelve a recuperar niveles similares a los de 2018, aunque sin alcanzar el máximo registrado en 2019. Esta fluctuación puede reflejar cambios en la inversión en activos productivos o en la gestión del capital operativo.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos presentan un crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico en ese año. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución respecto a 2021. La tendencia general indica un crecimiento significativo en la generación de ingresos en el período analizado, aunque con un leve retroceso en el último año del período considerado.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio ha mostrado una tendencia de crecimiento constante, desde 3.22 en 2018 hasta 7.49 en 2022. La mejora en este indicador sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ingresos, reflejando posibles mejoras en la gestión del inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. El incremento en este ratio también indica una mayor agilidad en la conversión del capital en ventas o en efectivo.
Días de rotación de inventario
Align Technology Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratios de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En 2018, el ratio era de 9.32, disminuyendo progresivamente a 5.92 en 2019, 5.09 en 2020, 4.42 en 2021 y finalmente llegando a 3.25 en 2022. Esta evolución indica que la empresa ha ido reduciendo la frecuencia con la que sus inventarios se venden y reponen en cada período, sugiriendo una menor eficiencia en la rotación de inventarios con el paso del tiempo.
- Días de rotación de inventario
- Por otro lado, los días de rotación de inventario evidencian un incremento constante, partiendo en 39 días en 2018 y alcanzando los 112 días en 2022. Este aumento en los días necesarios para vender el inventario refleja una menor eficiencia en la gestión de inventarios, ya que la mercancía permanece más tiempo en inventario antes de ser vendida. La correlación inversa entre el ratio de rotación y los días de rotación confirma esta tendencia, mostrando que la disminución en la rotación se traduce en un mayor período de retención de inventarios.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Align Technology Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia relativamente estable en general, con ligeras fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2018, el índice fue de 4.48, disminuyendo ligeramente en 2019 a 4.37. Luego, durante 2020, experimentó una caída más significativa a 3.76, lo que indica que las cuentas por cobrar tardaron más en convertirse en efectivo, reflejando posiblemente una modificación en la política de crédito o en las condiciones de cobro. Sin embargo, en 2021, el índice se recuperó a 4.41, cercano a los niveles iniciales, y en 2022 mostró una leve reducción a 4.34, manteniendo una tendencia en torno a los valores anteriores y sugiriendo una estabilidad relativa en la gestión de cuentas por cobrar en los últimos años.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar evidencian una tendencia al alza, incrementándose de 81 días en 2018 a 97 días en 2020, lo que implica que en ese año, la empresa tardaba en promedio 16 días más en cobrar sus cuentas. Esta alza puede estar relacionada con cambios en las condiciones comerciales o en la política crediticia hacia los clientes durante ese período. Sin embargo, en 2021, los días disminuyen nuevamente a 83, acercándose a los niveles de 2018, y mantienen esa línea en 2022 con 84 días, reflejando una recuperación en los procesos de cobranza y una mayor eficiencia en la gestión de cuentas por cobrar tras la fluctuación de 2020.
Ciclo de funcionamiento
Align Technology Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia alcista en el número de días de rotación de inventario, aumentando de 39 días en 2018 a 112 días en 2022. Este incremento sugiere una ralentización en la velocidad de venta o rotación de inventario, pudiendo implicar acumulación de inventarios o cambios en la estrategia de inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días de rotación de cuentas por cobrar se mantiene relativamente estable alrededor de 81 a 97 días durante el período analizado. Aunque presenta fluctuaciones menores, en 2020 aumenta a 97 días y posteriormente se mantiene cercano a 84 días en 2022, indicando una moderada estabilidad en los ciclos de cobranza en comparación con la rotación de inventario.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina la rotación de inventario y cuentas por cobrar, muestra un aumento sostenido, de 120 días en 2018 a 196 días en 2022. La tendencia creciente evidencia que el período total desde la adquisición de inventario hasta el cobro de las cuentas por cobrar se ha alargado significativamente, reflejando posibles cambios en la eficiencia operativa o en la estructura de financiamiento y gestión del capital de trabajo.
Días de rotación de cuentas por pagar
Align Technology Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra variaciones a lo largo del período analizado. En 2018, el ratio fue de 8.07, disminuyendo ligeramente en 2019 a 7.6, lo cual indica una ligera reducción en la rapidez con la que la empresa pagaba sus cuentas a proveedores. En 2020, el ratio descendió a 4.99, registrando un descenso significativo que sugiere que la compañía tomó más tiempo en pagar sus obligaciones comerciales. Sin embargo, en 2021, el ratio aumentó a 6.21, demostrando una recuperación parcial en la velocidad de pago. En 2022, el ratio alcanzó un valor de 8.61, superior al nivel inicial de 2018, señalando una tendencia hacia pagos más veloces en comparación con años anteriores.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El análisis de los días de rotación de cuentas por pagar revela un comportamiento inverso en relación con el ratio de rotación. En 2018, el período fue de 45 días, que se incrementó a 48 días en 2019, reflejando una ligera demora en los pagos. En 2020, los días aumentaron considerablemente a 73, lo que correspondió a una disminución en el ratio de rotación, indicando que la empresa tardó más en cumplir con sus obligaciones. En 2021, los días se redujeron a 59, mostrando una mejora respecto a 2020. Finalmente, en 2022, los días disminuyeron a 42, el valor más bajo del período, en línea con el aumento del ratio de rotación. Este patrón evidencia un proceso de ajuste en los plazos de pago, con una tendencia general hacia una menor duración en la rotación de cuentas por pagar, especialmente en 2022.
Ciclo de conversión de efectivo
Align Technology Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Artículo
- El análisis del rendimiento de rotación y ciclo de conversión revela diversos patrones a lo largo del período evaluado.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia ascendente en los días de rotación de inventario, que aumentan desde 39 días en 2018 hasta 112 días en 2022. Esta evolución indica que la empresa ha tardado cada vez más tiempo en vender y reponer su inventario, sugiriendo una posible acumulación o una disminución en la eficiencia en la gestión de inventarios en el período analizado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El período de rotación de cuentas por cobrar se mantiene relativamente estable, con ligeras fluctuaciones entre 81 días en 2018 hasta 84 días en 2022. La estabilidad en estos días indica que el período promedio de cobro no ha variado de manera significativa, manteniendo un ciclo de cobranza relativamente constante a lo largo de los años.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Por otro lado, los días de rotación de cuentas por pagar muestran una tendencia decreciente, comenzando con 45 días en 2018 y reduciéndose a 42 días en 2022. Esto implica que la empresa ha logrado pagar sus cuentas en un período más corto en los últimos años, posiblemente reflejando una gestión de pagos más eficiente o una estrategia de financiación a corto plazo que favorece el pago más rápido a los proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo experimenta un aumento considerable, pasando de 75 días en 2018 a 154 días en 2022. Este incremento indica que la duración total para convertir las inversiones en inventarios y cuentas por cobrar en efectivo se ha prolongado significativamente, lo que podría afectar la liquidez y la eficiencia operativa. La tendencia ascendente en este ciclo refleja un empeoramiento en la eficiencia en la gestión del flujo de efectivo de la empresa.