Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Align Technology Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic. 2022	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019	31 dic. 2018
Utilidad neta	361,573)	772,020)	1,775,888)	442,776)	400,235)
Impuestos diferidos	(39,495)	15,455)	(1,491,577)	307)	(15,680)
Depreciación y amortización	125,793)	108,729)	93,538)	78,990)	54,727)
Compensación basada en acciones	133,367)	114,336)	98,427)	88,184)	70,763)
Costo de arrendamiento operativo no monetario	30,520)	26,807)	22,467)	18,475)	—)
Ganancia del laudo arbitral	—)	(43,403)	—)	—)	—)
Deterioro de activos de larga duración	—)	—)	—)	28,498)	—)
Participación en pérdidas de la participada	—)	—)	—)	7,528)	8,693)
Ganancia por terminaciones de arrendamiento	—)	—)	—)	(6,792)	—)
Ganancia por venta de la inversión por el método de participación	—)	—)	—)	(15,769)	—)
Otras actividades operativas no monetarias	41,288)	24,363)	33,743)	29,860)	17,252)
Cuentas por cobrar	21,549)	(262,066)	(139,777)	(121,014)	(109,224)
Inventarios	(130,097)	(112,450)	(29,110)	(58,269)	(24,109)
Gastos pagados por adelantado y otros activos	(65,514)	(124,626)	(21,130)	(31,529)	(9,122)
Cuentas a pagar	(36,523)	19,747)	52,206)	22,099)	25,045)
Pasivos devengados y otros pasivos a largo plazo	(121,942)	158,543)	42,168)	60,240)	36,250)
Impuesto sobre la renta a largo plazo a pagar	6,327)	12,449)	(2,802)	14,611)	(36,548)
Ingresos diferidos	241,886)	462,640)	228,133)	189,075)	136,399)
Cambios en activos y pasivos, netos de efectos de adquisiciones	(84,314)	154,237)	129,688)	75,213)	18,691)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	207,159)	400,524)	(1,113,714)	304,494)	154,446)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	568,732)	1,172,544)	662,174)	747,270)	554,681)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido	(12,304)	(8,002)	(420,788)	—)	—)
Compra de inmovilizado material	(291,900)	(401,098)	(154,916)	(149,707)	(223,312)
Compra de valores negociables	(28,002)	(200,928)	(5,341)	(693,284)	(180,191)
Ingresos procedentes de vencimientos de valores negociables	23,785)	498)	42,641)	290,754)	375,105)
Ingresos procedentes de la venta de valores negociables	97,316)	3,114)	278,817)	194,677)	9,560)
Reembolso de pagaré no garantizado	—)	4,594)	26,925)	21,820)	—)
Ingresos del laudo arbitral	—)	43,403)	—)	—)	—)
Compra de inversión en empresa privada	—)	—)	—)	—)	(5,000)
Amortización del préstamo de la participada	—)	—)	—)	—)	30,000)
Otras actividades de inversión	(2,211)	(5,011)	1,156)	(14,704)	765)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(213,316)	(563,430)	(231,506)	(350,444)	6,927)
Ingresos procedentes de la emisión de acciones ordinarias	26,149)	25,623)	20,314)	17,907)	16,635)
Recompra de acciones ordinarias	(435,036)	(375,038)	—)	(399,999)	(300,002)
Pago del contrato de acciones a plazo relacionado con el acuerdo de recompra acelerada de acciones	(40,000)	—)	—)	—)	—)
Impuestos sobre la nómina pagados en el momento de la adjudicación de las adjudicaciones de acciones	(52,799)	(108,917)	(51,122)	(57,675)	(86,067)
Compra de arrendamiento financiero	—)	—)	—)	(45,773)	—)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	(501,686)	(458,332)	(30,808)	(485,540)	(369,434)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(11,514)	(12,117)	10,480)	2,282)	(4,733)
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	(157,784)	138,665)	410,340)	(86,432)	187,441)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al comienzo del año	1,100,139)	961,474)	551,134)	637,566)	450,125)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del año	942,355)	1,100,139)	961,474)	551,134)	637,566)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Align Technology Inc. aumentó de 2020 a 2021, pero luego disminuyó significativamente de 2021 a 2022.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Align Technology Inc. disminuyó de 2020 a 2021, pero luego aumentó de 2021 a 2022, superando el nivel de 2020.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado en actividades de financiación de Align Technology Inc. disminuyó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.

Align Technology Inc. (NASDAQ:ALGN)

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