Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
desde 2005
Cálculo
Align Technology Inc., ROA, tendencias a largo plazocálculo
| ROA | = | 100 | × | Utilidad (pérdida) neta1 | ÷ | Activos totales1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 6.08% | = | 100 | × | 361,573) | ÷ | 5,947,947) |
| 31 dic 2021 | 12.99% | = | 100 | × | 772,020) | ÷ | 5,942,110) |
| 31 dic 2020 | 36.77% | = | 100 | × | 1,775,888) | ÷ | 4,829,683) |
| 31 dic 2019 | 17.71% | = | 100 | × | 442,776) | ÷ | 2,500,702) |
| 31 dic 2018 | 19.50% | = | 100 | × | 400,235) | ÷ | 2,052,458) |
| 31 dic 2017 | 13.02% | = | 100 | × | 231,418) | ÷ | 1,777,856) |
| 31 dic 2016 | 13.59% | = | 100 | × | 189,682) | ÷ | 1,396,151) |
| 31 dic 2015 | 12.43% | = | 100 | × | 144,020) | ÷ | 1,158,633) |
| 31 dic 2014 | 14.76% | = | 100 | × | 145,832) | ÷ | 987,997) |
| 31 dic 2013 | 7.73% | = | 100 | × | 64,295) | ÷ | 832,147) |
| 31 dic 2012 | 7.76% | = | 100 | × | 58,691) | ÷ | 756,312) |
| 31 dic 2011 | 10.28% | = | 100 | × | 66,716) | ÷ | 649,264) |
| 31 dic 2010 | 15.57% | = | 100 | × | 74,253) | ÷ | 476,943) |
| 31 dic 2009 | -8.80% | = | 100 | × | (31,269) | ÷ | 355,240) |
| 31 dic 2008 | 28.63% | = | 100 | × | 79,987) | ÷ | 279,341) |
| 31 dic 2007 | 16.04% | = | 100 | × | 35,724) | ÷ | 222,761) |
| 31 dic 2006 | -23.07% | = | 100 | × | (34,963) | ÷ | 151,558) |
| 31 dic 2005 | 0.99% | = | 100 | × | 1,413) | ÷ | 142,110) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en miles
- Utilidad (pérdida) neta
- La serie muestra volatilidad significativa en los años iniciales. En 2005 se registra un resultado positivo de 1413 miles de USD, mientras que 2006 presenta una pérdida de -34963 miles de USD. En 2007 y 2008 hay recuperaciones de 35724 y 79987 miles, respectivamente, seguidas por una nueva pérdida de -31269 miles en 2009. A partir de 2010 se observa una trayectoria de crecimiento sostenido, con incrementos anuales constantes hasta 2019. En 2020 se registra un incremento extraordinario de 1775888 miles de USD, seguido por una caída a 772020 miles en 2021 y a 361573 miles en 2022. En conjunto, la serie refleja una recuperación sostenida en la última década y un pico atípico en 2020 que eleva el nivel absoluto de la utilidad neta, con una reducción subsecuente en los años siguientes.
- Activos totales
- La serie muestra crecimiento sostenido a lo largo de todo el periodo. El nivel inicial es 142110 miles de USD y se expande de forma constante, con aumentos año a año. Desde 2005 a 2010 hay un incremento progresivo hasta 476943; 2011 649264; 2012 756312; 2013 832147; 2014 987997; 2015 1158633; 2016 1396151; 2017 1777856; 2018 2052458; 2019 2500702; 2020 4829683; 2021 5942110; 2022 5947947. El crecimiento es particularmente notable a partir de 2019, con un aumento sustancial en 2020 y una continuación de la expansión en 2021 y 2022. Este patrón sugiere una ampliación de la base de activos, compatible con inversiones de capacidad o adquisiciones, manteniendo el crecimiento de la base durante la última década.
- ROA
- La rentabilidad sobre activos presenta volatilidad en los años previos, con valores positivos en la mayoría de años posteriores, pero negativos en 2006 (-23.07) y 2009 (-8.8). A partir de 2010 se observa una trayectoria de mejora constante, con valores entre 10% y 16% durante la década de 2010 y un incremento notable en 2018-2019 (19.5% y 17.71%). El año 2020 muestra un incremento extremo a 36.77%, coherente con el incremento abrupto de la utilidad neta en ese periodo y con una base de activos también muy elevada. Posteriormente, la ROA cae a 12.99% en 2021 y a 6.08% en 2022, reflejando una disminución de la eficiencia relativa ante el crecimiento de la base de activos y menores ingresos frente al pico de 2020. En conjunto, la serie sugiere que la rentabilidad operativa fue más fuerte alrededor de 2020 y que, tras ese pico, la rentabilidad sobre activos se normaliza a niveles todavía positivos pero menores.
- Conclusión
- La combinación de crecimiento de activos y resultados de utilidad neta indica una expansión de la escala operativa con una rentabilidad que se volvió sustancialmente positiva a partir de 2010 y alcanzó un máximo en 2020, seguido de una normalización en 2021-2022. La volatilidad histórica sugiere sensibilidad a factores no descritos en la serie, y el fuerte incremento de 2020 podría deberse a un factor extraordinario no descrito. En general, la tendencia es de crecimiento de la base de activos y de la rentabilidad en la última década, con una marcada aceleración en 2020 y una moderación posterior.
Comparación con la competencia
Align Technology Inc., ROA, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Align Technology Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 6.08% | 9.31% | 5.86% | 10.19% | 5.54% | 8.19% |
| 31 dic 2021 | 12.99% | 9.40% | 6.26% | 12.58% | 3.87% | 8.15% |
| 31 dic 2020 | 36.77% | 6.20% | 5.28% | 9.50% | 5.28% | 7.81% |
| 31 dic 2019 | 17.71% | 5.43% | 6.21% | 14.17% | 5.16% | 7.96% |
| 31 dic 2018 | 19.50% | 3.53% | 5.24% | 14.37% | 3.40% | 7.87% |
| 31 dic 2017 | 13.02% | 0.63% | 5.45% | 11.46% | 4.04% | 7.59% |
| 31 dic 2016 | 13.59% | 2.66% | 3.79% | 11.34% | 3.55% | 5.71% |
| 31 dic 2015 | 12.43% | 10.72% | 4.15% | 12.00% | 2.51% | 5.22% |
| 31 dic 2014 | 14.76% | 5.53% | 4.14% | 10.58% | 8.08% | 6.50% |
| 31 dic 2013 | 7.73% | 6.00% | 4.18% | 16.99% | 9.95% | 6.87% |
| 31 dic 2012 | 7.76% | 8.87% | 4.50% | 16.18% | 10.93% | 6.83% |
| 31 dic 2011 | 10.28% | 7.84% | 5.09% | 16.16% | 10.18% | 7.57% |
| 31 dic 2010 | 15.57% | 7.78% | 5.75% | 15.97% | 11.03% | 7.35% |
| 31 dic 2009 | -8.80% | 10.96% | 9.10% | 12.85% | 9.17% | 6.47% |
| 31 dic 2008 | 28.63% | 11.51% | 5.15% | 13.86% | 10.05% | 5.33% |
| 31 dic 2007 | 16.04% | 9.08% | 6.43% | 13.90% | 14.36% | 9.14% |
| 31 dic 2006 | -23.07% | 4.75% | 5.98% | 10.72% | 12.95% | 8.61% |
| 31 dic 2005 | 0.99% | 11.57% | 4.79% | 18.77% | 10.86% | 7.98% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Equipos y servicios para el cuidado de la salud
Align Technology Inc., ROA, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: equipos y servicios para el cuidado de la salud
| Align Technology Inc. | Equipos y servicios para el cuidado de la salud | |
|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 6.08% | 7.49% |
| 31 dic 2021 | 12.99% | 7.28% |
| 31 dic 2020 | 36.77% | 6.62% |
| 31 dic 2019 | 17.71% | 6.77% |
| 31 dic 2018 | 19.50% | 5.72% |
| 31 dic 2017 | 13.02% | 5.00% |
| 31 dic 2016 | 13.59% | 4.37% |
| 31 dic 2015 | 12.43% | 4.93% |
| 31 dic 2014 | 14.76% | 6.03% |
| 31 dic 2013 | 7.73% | 6.64% |
| 31 dic 2012 | 7.76% | 7.54% |
| 31 dic 2011 | 10.28% | 7.54% |
| 31 dic 2010 | 15.57% | 7.69% |
| 31 dic 2009 | -8.80% | 8.84% |
| 31 dic 2008 | 28.63% | 7.51% |
| 31 dic 2007 | 16.04% | 8.92% |
| 31 dic 2006 | -23.07% | 7.40% |
| 31 dic 2005 | 0.99% | 7.94% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparación con la industria: Atención médica
Align Technology Inc., ROA, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: atención médica
| Align Technology Inc. | Atención médica | |
|---|---|---|
| 31 dic 2022 | 6.08% | 9.66% |
| 31 dic 2021 | 12.99% | 9.46% |
| 31 dic 2020 | 36.77% | 5.81% |
| 31 dic 2019 | 17.71% | 8.32% |
| 31 dic 2018 | 19.50% | 7.90% |
| 31 dic 2017 | 13.02% | 5.19% |
| 31 dic 2016 | 13.59% | 7.31% |
| 31 dic 2015 | 12.43% | 7.71% |
| 31 dic 2014 | 14.76% | 8.59% |
| 31 dic 2013 | 7.73% | 8.76% |
| 31 dic 2012 | 7.76% | 8.09% |
| 31 dic 2011 | 10.28% | 7.36% |
| 31 dic 2010 | 15.57% | 7.24% |
| 31 dic 2009 | -8.80% | 9.73% |
| 31 dic 2008 | 28.63% | 9.50% |
| 31 dic 2007 | 16.04% | 8.88% |
| 31 dic 2006 | -23.07% | 10.52% |
| 31 dic 2005 | 0.99% | 9.67% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).