Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Align Technology Inc., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El análisis del coeficiente de liquidez corriente revela una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. Desde un valor de 1.88 en 2018, la ratio disminuye progresivamente hasta 1.26 en 2022. Esta caída indica que la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes se ha deteriorado, aunque en todos los casos los valores permanecen por encima de 1, lo que sugiere que aún mantiene una posición básica de solvencia a corto plazo.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido también muestra una tendencia decreciente en el período de estudio, pasando de 1.70 en 2018 a 0.97 en 2022. La disminución de este ratio, que excluye inventarios y otros activos menos líquidos, refuerza la percepción de una reducción en la capacidad de la empresa para afrontar sus pasivos inmediatos con sus activos altamente líquidos. La disminución constante apunta a una potencial presión en la liquidez de la compañía para cumplir con obligaciones inmediatas.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo ha experimentado una caída significativa desde 1.06 en 2018 a 0.52 en 2022. La reducción en este indicador indica que la proporción de efectivo y equivalentes en relación con los pasivos a corto plazo se ha reducido a la mitad aproximadamente, sugiriendo una disminución en la flexibilidad para cumplir con obligaciones immediatas sin recurrir a la venta de otros activos o financiamiento externo. La tendencia negativa en todos los ratios de liquidez sugiere una posible percepción de menor calidad en la posición de liquidez de la empresa a lo largo del tiempo.
Coeficiente de liquidez corriente
Align Technology Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | 2,424,391) | 2,494,075) | 1,849,538) | 1,633,419) | 1,302,479) | |
| Pasivo corriente | 1,925,887) | 1,924,071) | 1,325,601) | 970,970) | 692,073) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 1.26 | 1.30 | 1.40 | 1.68 | 1.88 | |
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.63 | 1.85 | 1.72 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.40 | 1.47 | 1.55 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.40 | 5.08 | 6.86 | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.86 | 2.65 | 2.13 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.77 | 0.79 | 0.74 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 1.13 | 1.22 | 1.19 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Atención médica | 1.23 | 1.31 | 1.30 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 2,424,391 ÷ 1,925,887 = 1.26
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- Activo circulante
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en el activo circulante a lo largo de los cinco años analizados, pasando de aproximadamente 1,302,479 miles de dólares en 2018 a aproximadamente 2,424,391 miles en 2022. Este incremento indica una ampliación en los recursos de corto plazo disponibles para la empresa, lo que puede reflejar una mayor operación, incremento en inventarios o cuentas por cobrar.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente también muestra un aumento constante durante el período, desde aproximadamente 692,073 miles en 2018 hasta cerca de 1,925,887 miles en 2022. Aunque ambos activos y pasivos crecen, el incremento en el pasivo corriente es proporcionalmente mayor, reflejando una posible intensificación en las obligaciones a corto plazo, que podría requerir atención en la gestión de liquidez o financiamiento a corto plazo.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este ratio financiero presenta una tendencia decreciente, desde 1.88 en 2018 hasta 1.26 en 2022. La reducción gradual indica una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos circulantes. Aunque sigue siendo superior a 1, lo que sugiere una posición de liquidez positiva, la tendencia decreciente puede señalar una creciente presión o una mayor utilización de los recursos a corto plazo para financiar operaciones o inversión.
Ratio de liquidez rápido
Align Technology Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 942,050) | 1,099,370) | 960,843) | 550,425) | 636,899) | |
| Valores negociables, a corto plazo | 57,534) | 71,972) | —) | 318,202) | 98,460) | |
| Cuentas por cobrar, deducidas las provisiones para cuentas de cobro dudoso | 859,685) | 897,198) | 657,704) | 550,291) | 439,009) | |
| Total de activos rápidos | 1,859,269) | 2,068,540) | 1,618,547) | 1,418,918) | 1,174,368) | |
| Pasivo corriente | 1,925,887) | 1,924,071) | 1,325,601) | 970,970) | 692,073) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 0.97 | 1.08 | 1.22 | 1.46 | 1.70 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.06 | 1.28 | 1.14 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.27 | 1.33 | 1.42 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.56 | 4.34 | 5.96 | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.30 | 1.91 | 1.50 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.72 | 0.68 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.95 | 1.04 | 1.01 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Atención médica | 0.93 | 1.00 | 0.99 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 1,859,269 ÷ 1,925,887 = 0.97
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- Evaluación de la tendencia en los activos rápidos
- Los activos rápidos muestran un crecimiento sostenido a lo largo del período, pasando de aproximadamente US$1,174 millones en 2018 a cerca de US$1,859 millones en 2022. Este aumento indica una expansión en la disponibilidad de activos líquidos y otros activos rápidamente realizables, lo que puede sugerir una mayor eficiencia en la gestión de recursos líquidos o un crecimiento en operaciones que requieren menor inversión en inventarios u otros activos no líquidos.
- Detalle del pasivo corriente
- El pasivo corriente también presenta una tendencia ascendente, incrementándose desde aproximadamente US$692 millones en 2018 a US$1.925 millones en 2022. La clara expansión en el pasivo corriente refleja una ampliación en las obligaciones a corto plazo, posiblemente para financiar el crecimiento en activos o cubrir necesidades de liquidez. La proporción en aumento en relación con los activos puede indicar cambios en la estructura de financiamiento o una mayor dependencia de financiamiento a corto plazo.
- Análisis del ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido muestra una tendencia decreciente en el período, desde 1.7 en 2018 a 0.97 en 2022. Esta disminución sugiere que la compañía ha reducido su capacidad para cubrir deudas a corto plazo únicamente con sus activos líquidos y rápidamente realizables. La reducción del ratio podría indicar una mayor utilización de pasivos a corto plazo para financiar los activos en crecimiento, o una menor proporción de activos líquidos en relación con las obligaciones actuales, lo que podría afectar la liquidez en situaciones de estrés financiero.
Ratio de liquidez en efectivo
Align Technology Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 942,050) | 1,099,370) | 960,843) | 550,425) | 636,899) | |
| Valores negociables, a corto plazo | 57,534) | 71,972) | —) | 318,202) | 98,460) | |
| Activos totales en efectivo | 999,584) | 1,171,342) | 960,843) | 868,627) | 735,359) | |
| Pasivo corriente | 1,925,887) | 1,924,071) | 1,325,601) | 970,970) | 692,073) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.52 | 0.61 | 0.72 | 0.89 | 1.06 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.66 | 0.78 | 0.60 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.86 | 0.95 | 1.04 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.90 | 3.66 | 5.30 | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.85 | 1.27 | 1.06 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.36 | 0.36 | 0.33 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 0.58 | 0.64 | 0.62 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Atención médica | 0.54 | 0.60 | 0.60 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 999,584 ÷ 1,925,887 = 0.52
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- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia creciente en los activos en efectivo, pasando de aproximadamente 735.359 millones de dólares en 2018 a casi 1.000.000 millones en 2022. La tasa de incremento es significativa durante este período, mostrando una estrategia de acumulación de efectivo o una mayor generación de liquidez por parte de la empresa, aunque con un leve descenso en 2022 respecto a 2021.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia ascendente, incrementándose desde cerca de 692.073 millones en 2018 a más de 1.925.887 millones en 2022. La progresión es continua y acelerada, indicando que la empresa ha asumido mayores obligaciones a corto plazo a lo largo de los años, lo cual podría estar asociado a expansiones, financiamientos o aumentos en obligaciones operativas.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una disminución progresiva, desde 1.06 en 2018 hasta 0.52 en 2022. Esta caída refleja que, en relación con sus obligaciones a corto plazo, la cantidad de efectivo disponible relativa ha disminuido, lo cual puede indicar una mayor utilización del efectivo para financiar operaciones, inversiones o pago de pasivos, o una menor capacidad de cubrir rápidamente sus pasivos corrientes únicamente con efectivo disponible.