Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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MVA
Align Technology Inc., MVAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2 Capital invertido. Ver detalles »
- Tendencias en el valor de mercado de Align
- El valor de mercado de Align presenta una tendencia fluctuante en el período analizado. Se observa una disminución significativa en 2019 en comparación con 2018, seguido de una recuperación notable en 2020, alcanzando un pico histórico. Posteriormente, en 2021, el valor se mantiene relativamente estable, aunque por debajo del máximo registrado en 2020, y en 2022 se evidencia una disminución marcada, situándose en niveles inferiores a los años previos, pero aún por encima del valor de 2018 y 2019.
- Variaciones en el capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período. Se observa un incremento progresivo año tras año, con un aumento considerable en 2020, coincidiendo con la recuperación en el valor de mercado. Este patrón indica que la compañía ha estado reforzando su base de capital invertido, posiblemente en activos o expansión operativa, avalando un incremento en sus recursos comprometidos.
- Patrón en el valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado (MVA) refleja una tendencia similar a la del valor de mercado, con altibajos en el período analizado. Se registra una caída en 2019 respecto a 2018, seguido de un aumento sustancial en 2020, que se mantiene en niveles elevados en 2021, pero con una reducción significativa en 2022. La correlación con los cambios en el valor de mercado sugiere que el MVA ha sido influenciado por la percepción del mercado respecto a la creación de valor a lo largo del tiempo. Aunque el valor máximopronunciado en 2020 indica una percepción positiva en ese año, la reducción en 2022 puede reflejar un cambio en las expectativas del mercado o en las condiciones generales del entorno económico o sectorial relacionada con la empresa.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Align Technology Inc., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
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3 2022 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra una tendencia variable a lo largo del período considerado. En 2018, fue de aproximadamente 19,2 mil millones de dólares, disminuyendo a 15,4 mil millones en 2019. Sin embargo, en 2020 se observa un incremento sustancial, alcanzando aproximadamente 42,5 mil millones, seguido por una ligera caída en 2021 a 37,3 mil millones y una marcada reducción en 2022 a 20,0 mil millones. Esta evolución puede reflejar cambios en la percepción del mercado o en el valor percibido de la empresa, con un notable pico en 2020 posiblemente ligado a eventos específicos o a un auge en el mercado durante ese año.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia de crecimiento constante, aumentando de 1.52 mil millones en 2018 a 3.34 mil millones en 2022. La progresión es paulatina y continua, lo que indica una inversión incrementada en la estructura de la empresa, posiblemente para financiar nuevas operaciones, investigaciones o desarrollos tecnológicos.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- Este ratio, que relaciona el valor añadido de mercado con un estándar de referencia o inversión, presenta variaciones significativas a lo largo del período. En 2018 y 2019, los valores son elevados, superando el 1000%, con 1266.13% y 1011.03%, respectivamente, lo que indica una elevada rentabilidad relativa en esos años. En 2020, el ratio aumenta notablemente a 1728.36%, sugiriendo una percepción de valor aún mayor respecto al capital invertido o a los fundamentales de la empresa en ese período. Sin embargo, en 2021, disminuye a 1248.07%, y en 2022 se reduce significativamente a 598.64%, demostrando una caída en la relación y quizás una estabilización o disminución en la percepción de sobrevaloración o en el diferencial de valor respecto al capital invertido.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Align Technology Inc., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos netos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2022 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos netos ajustados
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra una tendencia fluctuante en el período analizado. Desde 2018 hasta 2019, se observa una disminución significativa, pasando de aproximadamente 19,2 millones a 15,4 millones de dólares. A partir de 2019, se registra un crecimiento notable en 2020, alcanzando cerca de 42,5 millones de dólares, lo que representa una recuperación e incremento sustancial en comparación con los años anteriores. Sin embargo, en 2021, se presenta una reducción respecto a 2020, bajando a aproximadamente 37,3 millones, seguida por otra caída en 2022, situándose en cerca de 20 millones de dólares. Este patrón revela que, tras un pico en 2020, el valor de mercado ha experimentado descensos pronunciados, alcanzando niveles inferiores a los de 2018 y 2019 en el último año.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia de crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2021, aumentando de aproximadamente 2,1 millones a 4,4 millones de dólares. En 2022, sin embargo, se observa una significativa disminución respecto al año anterior, retrocediendo a alrededor de 3,9 millones de dólares, aunque todavía por encima de los niveles de 2018 y 2019. La tendencia indica que la rentabilidad, en términos ajustados, ha tenido un desempeño positivo en los primeros años, con un aumento sustantivo en 2021, pero que en 2022 experimenta una ligera contracción.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- El ratio de margen de valor añadido de mercado presenta una alta volatilidad a lo largo del período analizado. En 2018, alcanza un valor muy alto, por encima del 900%, específicamente 912.27%. En 2019, se observa una caída significativa, situándose en 593.72%. Sin embargo, en 2020, se registra un incremento extraordinario, alcanzando 1,566.61%, debido posiblemente a un aumento en los ingresos o una disminución en el valor del mercado. En 2021, el ratio cae a 847.97%, y en 2022, continúa reduciéndose a 506.95%. La alta variabilidad refleja cambios marcados en la relación entre valor añadido y valor de mercado, sugiriendo que la rentabilidad relativa en relación a la valoración de mercado ha sido muy inestable y susceptible a fluctuaciones sustanciales en diferentes periodos.