Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Align Technology Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Resumen del efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Entre 2018 y 2022, se observa una tendencia creciente en el efectivo neto generado por las operaciones, alcanzando un pico en 2021 con 1,172,544 miles de dólares. Sin embargo, en 2022, el valor disminuye considerablemente a 568,732 miles, lo que puede indicar una reducción en la eficiencia operativa o en la generación de efectivo procedente de las actividades principales en ese año.
- Resumen del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una tendencia positiva entre 2018 y 2021, alcanzando un máximo de 771,446 miles de dólares en 2021. No obstante, en 2022, se registra una caída significativa a 276,832 miles, sugiriendo posibles cambios en las inversiones, gastos de capital o en la generación de efectivo residual después de las inversiones.
- Generalidades y patrones
- En conjunto, los datos reflejan un crecimiento sustancial en el efectivo generado por las operaciones y en el flujo de caja libre hasta 2021, indicando una buena salud financiera y eficiencia operativa en ese periodo. La caída en 2022 en ambos indicadores puede señalar desafíos en la rentabilidad, cambios en la estrategia de inversión o fluctuaciones del mercado que afectaron la capacidad de generación de efectivo de la organización en ese año específico.
Intereses pagados, netos de impuestos
Align Technology Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis del tipo efectivo de impuesto sobre la renta muestra una tendencia de incremento a lo largo del período considerado. En 2018, el porcentaje era de 12.4%, aumentando significativamente en 2019 hasta 20%. En 2020, se mantuvo relativamente estable en 21%, y en 2021 experimentó un aumento moderado hasta 23.7%. Para 2022, la tasa alcanzó un valor de 39.6%, representando un incremento notable respecto a los años anteriores. Este patrón indica una tendencia alcista en la carga fiscal efectiva, lo que podría reflejar cambios en la estructura fiscal, la rentabilidad gravada o en deducciones y créditos fiscales aplicables a la empresa durante los distintos períodos.
- Intereses pagados, netos de impuestos
- La información relacionada con los intereses pagados, netos de impuestos, no presenta datos disponibles para los años 2018 a 2021. La ausencia de información en estos períodos limita la capacidad de analizar cualquier tendencia o patrón en los gastos por intereses. Es posible que en estos años la información no haya sido reportada, o que los intereses netos hayan sido considerados insignificantes, siendo necesario observar los períodos posteriores para obtener una evaluación completa.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Align Technology Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | |
| EV/FCFFindustria | |
| Atención médica | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Align Technology Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. En 2018, se situaba en aproximadamente 19,98 mil millones de dólares, posteriormente disminuyó en 2019, alcanzando aproximadamente 16,33 mil millones, para experimentar un incremento importante en 2020, alcanzando cerca de 43,92 mil millones. Sin embargo, en 2021 se registró un descenso a aproximadamente 39,22 mil millones y en 2022 la cifra se redujo aún más a aproximadamente 22,34 mil millones. Estas variaciones reflejan un patrón de aumento sustancial en 2020, probablemente relacionado con cambios en las percepciones del mercado o eventos específicos, seguido de una disminución en los años posteriores.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF presenta una tendencia al alza hasta 2019, con un crecimiento desde aproximadamente 331.4 millones en 2018 hasta 597.6 millones en 2019. Luego, en 2020, el FCFF se mantuvo estable en torno a 507.3 millones. En 2021, se observó un aumento notable a aproximadamente 771.4 millones, alcanzando un pico en el período analizado. Sin embargo, en 2022, el FCFF cayó significativamente a aproximadamente 276.8 millones, sugiriendo una disminución en la generación de efectivo libre para la empresa en ese año.
- Relación EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF evidencia una elevada y variable valoración respecto al flujo de caja libre. En 2018, el ratio era de aproximadamente 60.29, disminuyendo en 2019 a 27.32, lo que indica una menor valoración de la empresa en relación con su flujo de efectivo en ese año. Sin embargo, en 2020, el ratio experimentó un aumento sustancial a 86.58, sugiriendo una valoración muy alta respecto al flujo de caja. En 2021, el ratio disminuyó nuevamente a 50.83, pero en 2022 volvió a subir a 80.7, reflejando una percepción de valoración elevada en relación con la generación de efectivo, a pesar de la caída en el FCFF durante ese último año.