Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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- Balance: activo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Align Technology Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Análisis de las cuentas a pagar y obligaciones relacionadas
- La cantidad de cuentas a pagar experimentó un incremento sustancial entre 2018 y 2020, alcanzando un pico en 2021, para posteriormente mostrar una disminución en 2022. Esto indica una posible gestión para reducir las obligaciones a corto plazo o cambios en los términos de pago con proveedores. Los pasivos acumulados y el pasivo total reflejan tendencias similares, incrementándose notablemente hasta 2021 y estabilizándose parcialmente o disminuyendo en 2022, sugiriendo un control o reducción en las obligaciones generales. La tendencia en impuestos devengados muestra un crecimiento constante, alcanzando máximos en 2022, lo cual puede reflejar aumento en las operaciones o en la carga fiscal.
- Nómina, beneficios acumulados y otros pasivos
- Los beneficios acumulados en nómina muestran un crecimiento muy significativo en 2021, alcanzando un pico, para luego reducirse en 2022, posiblemente por pagos o reestructuraciones. Otros pasivos acumulados también reflejan una tendencia ascendente constante hasta 2021, pero a una tasa menor en 2022, indicando mayor acumulación de obligaciones no especificadas. Los pasivos no corrientes y sus componentes también muestran aumentos importantes, particularmente en 2021, evidenciando una mayor apuesta en obligaciones a largo plazo, aunque en 2022 observan una ligera estabilización o reducción en algunos rubros, lo cual puede indicar una gestión de la deuda a largo plazo.
- Ingresos diferidos, pasivos y pasivo total
- Los ingresos diferidos muestran un crecimiento sólido y sostenido desde 2018 hasta 2022, evidenciando una acumulación significativa de ingresos que aún no han sido realizados, entorno a casi 1.3 millones en 2021 y aumentando en 2022. En paralelo, el pasivo corriente sigue una tendencia similar, creciendo exponencialmente, probablemente relacionado con el aumento en ingresos diferidos y otros pasivos a corto plazo. El pasivo total también refleja una tendencia ascendente marcada, triplicándose en valor desde 2018 hasta 2022, lo cual puede indicar una ampliación en la estructura de financiamiento o en obligaciones adquiridas.
- Impuesto sobre la renta y actividades de arrendamiento
- El impuesto sobre la renta a pagar ha crecido de forma progresiva a lo largo del periodo, en línea con el aumento en los ingresos y beneficios. Por otro lado, la partida de pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo y otros pasivos a largo plazo muestran incrementos importantes en 2020 y 2021, estabilizándose parcialmente en 2022, lo que indica una tendencia de expansión en obligaciones a largo plazo relacionadas con arrendamientos y otros compromisos.
- Capacidad financiera y patrimonio
- El capital desembolsado adicional ha tenido un aumento constante a lo largo del período, reflejando posiblemente nuevas emisiones de acciones o aportaciones de capital adicional. La cantidad de acciones ordinarias se mantiene constante en todos los periodos, sugiriendo que no se han realizado emisiones o recompras. Las utilidades retenidas muestran un crecimiento sustancial, especialmente en 2020 y 2021, indicando una política de retención de beneficios y posibilidad de reinversión en la compañía. El capital contable en general se ha duplicado en los años intermedios, reflejando un fortalecimiento del patrimonio de la empresa, aunque en 2022 se observa una ligera disminución, posiblemente producto de pérdidas o redistribución de utilidades.
- Resumen global y tendencias principales
- Se observa una tendencia de expansión en la estructura de pasivos y en las operaciones de la compañía, evidenciada por el incremento sostenido en pasivos totales y pasivos a largo plazo. La acumulación de ingresos diferidos y obligaciones de corto plazo indica mayor apalancamiento y una estrategia posiblemente orientada a financiar crecimiento mediante pasivos. La mejora en el patrimonio, junto con el aumento en las utilidades retenidas, refleja una base financiera sólida, aunque la creciente carga de pasivos requiere seguimiento para mantener la estabilidad financiera. En general, la tendencia sugiere una fase de crecimiento acelerado y expansión en las actividades financieras y operativas.