Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

La relación P/E muestra una tendencia alcista significativa desde marzo de 2020 hasta finales de 2023, alcanzando picos destacados en septiembre de 2021 (96.16) y en diciembre de 2022 (332.75). A partir de ese momento, se observa una disminución progresiva, estabilizándose en niveles más moderados hacia mediados de 2024. La volatilidad en los valores sugiera fluctuaciones en las expectativas del mercado respecto a la rentabilidad futura y la percepción del valor en relación con las ganancias netas.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

El ratio P/OP reflejó una tendencia similar, con aumento considerable desde mediados de 2020, alcanzando niveles extremos en diciembre de 2022 (782.37). Posteriormente, se aprecia una fuerte reducción en 2023, estabilizándose en valores menores en los últimos períodos, lo cual puede indicar una reevaluación del mercado sobre las perspectivas de ingresos operativos en relación con el precio de las acciones.

Relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S muestra una cierta volatilidad pero mantiene un rango relativamente estable, con valores que oscilan entre 4.14 en diciembre de 2021 y 11.95 en marzo de 2024. La tendencia general evidencia un aumento hasta mediados de 2023, seguido de una ligera caída hacia finales de ese año y principios de 2024. Esto puede indicar cambios en la percepción del mercado respecto al valor de los ingresos de la empresa en relación con su precio de mercado.

Relación precio/valor contable (P/BV)

La relación P/BV presenta fluctuaciones con picos en ciertos períodos, como marzo de 2020 (20.69) y septiembre de 2021 (20.69), y mínimos en diciembre de 2022 (1.73). Desde ese mínimo, la relación ha mostrado una recuperación paulatina, alcanzando niveles cercanos a 4 hacia mediados de 2024. Esto sugiere una variabilidad en la valoración respecto al valor contable, con períodos de sobrevaloración en relación con el valor contable en 2020 y un proceso de normalización en años posteriores.

Precio de la acción

El precio de la acción evidencia fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa una tendencia general de aumento desde valores cercanos a los 53.66 dólares en marzo de 2020, alcanzando picos superiores a los 120 dólares en varios trimestres de 2021 y 2022. Sin embargo, en ciertos períodos, como en el tercer trimestre de 2022, el precio disminuye notablemente hasta aproximadamente 58.63 dólares, antes de recuperarse posteriormente a valores cercanos a 144 dólares en 2023. Los picos más significativos ocurren en el segundo trimestre de 2023, con un valor de 167.69 dólares, seguido por leves correcciones.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS muestra un comportamiento ascendente en los datos disponibles, particularmente desde niveles cercanos a 0.25 dólares en el tercer trimestre de 2022, alcanzando valores de hasta 1.75 dólares en el último período considerado. Se observa una tendencia marcada de mejora en la rentabilidad por acción, salvo en algunas ocasiones donde presenta leves retrocesos, especialmente en períodos anteriores a 2022. La evolución del EPS refleja una recuperación sostenida tras periodos de menor crecimiento y señala una tendencia positiva en la generación de beneficios por acción en los últimos trimestres.

Ratio P/E

El ratio P/E muestra una elevada volatilidad, con valores que varían significativamente entre períodos. En momentos específicos, como en el tercer trimestre de 2022, alcanza niveles extremos superiores a 800, lo que puede indicar expectativas altas del mercado en relación con las ganancias futuras o periodos de baja utilidad, dado que en otros períodos el ratio se sitúa en rangos moderados, como alrededor de 34 a 50. La tendencia general sugiere una alta sensibilidad del mercado a las perspectivas de ganancias, con picos en épocas de baja utilidad relativa y valores elevados que reflejan expectativa de crecimiento en ciertas fases.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de recuperación y crecimiento a lo largo del período analizado. Desde un valor de aproximadamente 53.66 USD en marzo de 2020, experimenta un aumento significativo, alcanzando picos de más de 140 USD en 2023, con algunas fluctuaciones. Se observa un notable incremento en 2021, seguido de una estabilización y posterior aumento en 2023, llegando a valores cercanos a 167.69 USD en marzo. Posteriormente, se presenta una ligera disminución hacia diciembre de 2023 y un repunte en marzo de 2024, reflejando variaciones en el mercado que podrían estar relacionadas con cambios en el entorno competitivo o en los resultados financieros de la empresa.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción no presenta datos en los primeros períodos, pero a partir del tercer trimestre de 2020 comienza a mostrar cifras positivas, alcanzando un máximo de 1.65 USD en marzo de 2024. La tendencia es creciente, con altibajos menores, lo que indica una mejora sostenida en la capacidad de generación de beneficios operativos durante el período analizado. La trayectoria sugiere un proceso de consolidación y crecimiento en la rentabilidad operativa.

P/OP (Relación Precio/Beneficio Operativo)

Este ratio refleja la valoración del mercado en relación con los beneficios operativos. Se observa que en los primeros períodos no hay datos disponibles, pero desde 2020 se presenta en valores elevados en comparación con los períodos posteriores, llegando a picos extremadamente altos en algunos casos, como 782.37 en diciembre de 2022. La tendencia muestra una disminución significativa en ratios posteriores, estabilizándose en rangos más moderados a partir de 2023. La reducción en estos valores puede interpretarse como una disminución en la sobrevaloración relativa o un aumento en los beneficios en relación con el valor de mercado, que sugieren una mejora en la percepción del rendimiento de la empresa por parte del mercado.

El análisis de los datos financieros proporciona una visión clara de la evolución del rendimiento y la valoración de la acción durante el período considerado.

Precio de la acción

El precio de la acción mostró una tendencia general de incremento desde aproximadamente marzo de 2020, alcanzando un pico en marzo de 2024 con un valor de 167.69 dólares. Posteriormente, se observa una ligera recuperación tras un descenso en septiembre de 2022, que llevó a un valor de 144.48 dólares en marzo de 2024, nivel que se mantiene relativamente estable hasta junio y septiembre de 2024 antes de experimentar un repunte en los últimos meses del período analizado.

Ventas por acción

Las ventas por acción han presentado un crecimiento sostenido a lo largo del período, partiendo desde valores no reportados en los primeros trimestres, y alcanzando un máximo de 18.24 dólares en marzo de 2025. La tendencia indica una expansión constante en la generación de ingresos por acción, reflejando una mejora en las operaciones y la capacidad de la empresa para generar valor para los accionistas.

P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S, que relaciona el precio de mercado con las ventas por acción, muestra fluctuaciones a lo largo del período. En los primeros años, el ratio experimentó variaciones significativas, alcanzando valores altos en torno a 11.95 en marzo de 2024, lo que indica una valoración elevada en relación con las ventas. A partir de ese punto, el ratio disminuye y se estabiliza en niveles cercanos a 7,04 en junio de 2025, sugiriendo una posible consideración de valuación más moderada en relación con las ventas, o una mejoría en el valor de las ventas en comparación con el precio de mercado.

En conjunto, los datos reflejan un crecimiento sostenido en las ventas por acción, un aumento en el precio de la acción, aunque con períodos de volatilidad en el ratio P/S. La tendencia de los precios y las ventas indica una recuperación y expansión en el desempeño financiero durante el período analizado, con movimientos relativos en la valoración que podrían corresponder a cambios en las expectativas del mercado o en las condiciones operativas de la entidad.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias importantes en el comportamiento de la empresa durante el período considerado.

Precio de la acción

El precio de la acción presenta una variabilidad significativa a lo largo del tiempo. Inicia en 53.66 USD en el primer trimestre, incrementándose de manera sostenida hasta alcanzar picos destacados en diciembre de 2021 (120.08 USD) y en marzo de 2024 (167.69 USD). Sin embargo, también experimenta caídas notorias, como en septiembre de 2022 (58.63 USD). A partir de ese punto, el precio muestra una tendencia general al alza, con fluctuaciones, y alcanza niveles cercanos a los 144 USD en septiembre de 2024. Estos cambios reflejan probablemente respuestas a eventos del mercado, cambios en las perspectivas de negocio, y en la percepción de los inversores respecto a la compañía.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción inicia en 2.59 USD y crece consistentemente a lo largo del período, llegando a 36.77 USD en junio de 2025. Se observa un aumento progresivo con un incremento acelerado en 2021, alcanzando valores superiores a los 34 USD, lo cual sugiere una acumulación de patrimonio neto por acción a medida que la empresa se fortalecía en términos contables. Este crecimiento es reflejo de una mayor valorización de los activos o de la acumulación de beneficios retenidos.

Ratio P/BV

El ratio precio valor contable (P/BV) muestra variaciones notables a lo largo del período. En los primeros años, se mantiene en niveles relativamente altos, como 20.69 en marzo de 2020 y 27.03 en junio de 2020, indicando una alta valorización del mercado respecto al valor en libros. En los últimos trimestres, particularmente a partir de 2022, el ratio disminuye considerablemente, llegando a values cercanos a 1.73 en septiembre de 2022. Posteriormente, vuelve a incrementarse, alcanzando máximos de 4.85 en marzo de 2024. La reducción en el ratio en ciertos períodos puede interpretarse como un movimiento hacia la valoración intrínseca de los activos o una respuesta a la caída en el precio de la acción.

Comentarios adicionales

El incremento en el valor contable por acción junto con la tendencia a la recuperación en el precio de la acción sugiere una base sólida de activos y potenciales mejoras en la rentabilidad. La fluctuación del ratio P/BV puede reflejar cambios en las percepciones del mercado, variaciones en el crecimiento esperado, o ajustes en las valoraciones relacionadas con las condiciones macroeconómicas y sectoriales. En general, la empresa parece haber atravesado períodos de alta volatilidad en su valoración, acompañado de un crecimiento sostenido en sus fundamentales contables.