Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas a lo largo del período observado.

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Se observa una tendencia general al alza en este ratio desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2023, con un incremento particularmente pronunciado en el último trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023. Posteriormente, se aprecia una disminución constante, aunque con fluctuaciones, hasta el último período disponible. Esta evolución sugiere cambios en la percepción del mercado sobre la rentabilidad futura de la entidad.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Similar a la relación P/E, este ratio muestra un incremento notable a partir del último trimestre de 2022, alcanzando valores máximos en el primer trimestre de 2023. A partir de ese momento, se registra una disminución progresiva, aunque con cierta volatilidad, hasta el último período analizado. La correlación con la relación P/E sugiere una conexión entre la valoración del mercado y la rentabilidad operativa.

Relación precio/ingresos (P/S)

Este ratio presenta una mayor estabilidad en comparación con los anteriores, oscilando en un rango relativamente estrecho durante la mayor parte del período. Se observa un ligero aumento en el último trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024, seguido de una disminución y posterior recuperación en los trimestres siguientes. La menor volatilidad podría indicar una valoración más consistente basada en los ingresos totales.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Este ratio experimenta una disminución drástica a partir del primer trimestre de 2022, pasando de valores superiores a 15 a valores inferiores a 3. A partir de ese punto, se observa una fluctuación con una tendencia general al alza, aunque sin alcanzar los niveles iniciales. Esta evolución podría reflejar cambios en la percepción del mercado sobre el valor de los activos netos de la entidad.

En resumen, los datos sugieren un período de expansión en la valoración de la entidad hasta finales de 2022, seguido de una corrección y estabilización en los períodos posteriores. La evolución de los ratios indica una mayor sensibilidad del mercado a la rentabilidad (P/E y P/OP) en comparación con los ingresos (P/S) y el valor contable (P/BV). La disminución en la relación P/BV podría indicar una preocupación del mercado sobre la eficiencia en la utilización de los activos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el beneficio por acción (EPS) y el ratio Precio/Beneficio (P/E).

Precio de la acción

Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2021, con un pico en septiembre de 2021. Posteriormente, experimenta una disminución considerable en el primer trimestre de 2022, seguido de una recuperación parcial durante el resto del año. A partir del primer trimestre de 2023, se aprecia un nuevo ciclo de crecimiento, alcanzando valores máximos en el primer trimestre de 2024 y nuevamente en el tercer trimestre de 2025. Existe una volatilidad notable, con fluctuaciones significativas entre trimestres.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS muestra un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre de 2021. A partir del cuarto trimestre de 2021, se registra una disminución progresiva, llegando a valores negativos en el primer trimestre de 2023. A partir del segundo trimestre de 2023, el EPS comienza a recuperarse, mostrando un crecimiento sostenido hasta el segundo trimestre de 2025, superando los niveles iniciales de 2021.

P/E

El ratio P/E presenta una fluctuación considerable a lo largo del período analizado. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre el primer trimestre de 2021 y el cuarto trimestre de 2021. A partir del primer trimestre de 2022, experimenta un aumento drástico, alcanzando valores extremadamente altos en el tercer trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023. Posteriormente, el ratio P/E disminuye gradualmente, aunque se mantiene en niveles elevados en comparación con el período inicial. La falta de datos en el segundo trimestre de 2023 impide un análisis completo de la tendencia en ese punto específico.

La correlación entre el precio de la acción y el EPS no es directa. Si bien ambos muestran un crecimiento inicial, la posterior disminución del EPS no se refleja inmediatamente en una caída proporcional del precio de la acción, sugiriendo la influencia de otros factores en la valoración de la empresa. El aumento significativo del ratio P/E en 2022 y 2023 indica que los inversores estaban dispuestos a pagar una prima más alta por cada unidad de beneficio, posiblemente anticipando un crecimiento futuro o valorando otros aspectos de la empresa. La posterior disminución del P/E podría indicar una corrección del mercado o una reevaluación de las expectativas de crecimiento.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción y el beneficio operativo por acción, así como en la relación entre ambos, expresada a través del ratio P/OP.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2021, con un pico en septiembre de 2021. Posteriormente, se experimenta una disminución en el primer trimestre de 2022, seguida de una recuperación parcial en el segundo y tercer trimestre. El cuarto trimestre de 2022 muestra un nuevo incremento, que continúa con un crecimiento más pronunciado a lo largo de 2023, alcanzando su máximo histórico en el segundo trimestre de 2024. A partir de ese momento, se aprecia una corrección a la baja, aunque con fluctuaciones, hasta el primer trimestre de 2025, donde se observa un nuevo repunte significativo.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción muestra un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2021. En 2022, se observa una disminución progresiva, culminando en valores negativos en el primer y segundo trimestre. A partir del tercer trimestre de 2023, se inicia una recuperación gradual, que se acelera en 2024, mostrando un crecimiento sostenido hasta el primer trimestre de 2025.

P/OP (Ratio Precio/Beneficio Operativo)

El ratio P/OP presenta una volatilidad considerable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre el primer y cuarto trimestre de 2021. En el primer trimestre de 2022, disminuye, pero experimenta un aumento drástico en el segundo trimestre, alcanzando valores extremadamente altos en el tercer trimestre de 2022. Los datos posteriores muestran una disminución significativa, aunque con fluctuaciones, hasta el primer trimestre de 2024. A partir de ese momento, el ratio se estabiliza en niveles más moderados, con una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres analizados.

La divergencia entre el precio de la acción y el beneficio operativo por acción, reflejada en el ratio P/OP, sugiere cambios en las expectativas del mercado. El aumento del ratio P/OP en 2022, a pesar de la disminución del beneficio operativo, podría indicar una sobrevaloración de la acción o una anticipación de mejoras futuras en la rentabilidad. La posterior corrección del ratio, junto con la recuperación del beneficio operativo, sugiere una reevaluación del valor de la empresa por parte de los inversores.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período observado.

Precio de la Acción

Se identifica una trayectoria ascendente en el precio de la acción desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2021, alcanzando un máximo en el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, se observa una corrección a la baja en el primer trimestre de 2022. A partir del primer trimestre de 2023, se registra un nuevo período de crecimiento sostenido, con un incremento notable en el cuarto trimestre de 2023 y continuado en los trimestres posteriores, culminando en un valor significativamente superior al inicial. Existe una volatilidad considerable, pero la tendencia general es positiva.

Ventas por Acción

Las ventas por acción muestran un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2022. A partir del tercer trimestre de 2022, se observa una estabilización en torno a un rango de valores, con fluctuaciones menores. El crecimiento se retoma de forma más pronunciada en el primer trimestre de 2023 y se mantiene ascendente a lo largo del período restante, presentando un incremento progresivo y consistente.

Ratio P/S (Precio/Ventas)

El ratio P/S experimenta variaciones a lo largo del tiempo. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre el primer y segundo trimestre de 2021. Se observa una disminución en el cuarto trimestre de 2021 y en el primer trimestre de 2022. A partir del tercer trimestre de 2022, el ratio P/S disminuye significativamente, alcanzando mínimos en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, se registra un aumento en el cuarto trimestre de 2022 y continúa creciendo hasta el cuarto trimestre de 2023. En los trimestres siguientes, el ratio P/S muestra fluctuaciones, pero se mantiene en niveles superiores a los observados en el período anterior. Existe una correlación inversa entre el ratio P/S y el precio de la acción, especialmente notable en el período de declive del precio en 2022.

En resumen, se aprecia una evolución positiva en las ventas por acción y el precio de la acción, aunque con periodos de volatilidad. El ratio P/S refleja la valoración del mercado en relación con las ventas, mostrando una dinámica que se ajusta a los cambios en el precio de la acción y las ventas.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores financieros considerados. Se observa una evolución diferenciada en el precio de la acción, el valor contable por acción y su relación, expresada en el ratio Precio/Valor Contable (P/BV).

Precio de la Acción

El precio de la acción experimentó un incremento notable desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre del mismo año, alcanzando un máximo en septiembre. Posteriormente, se produjo una corrección a finales de 2021, seguida de una volatilidad considerable a lo largo de 2022, con un mínimo en el tercer trimestre. A partir del primer trimestre de 2023, se aprecia una recuperación sostenida, culminando en un nuevo máximo histórico en el primer trimestre de 2024. En los trimestres siguientes, se observa una fluctuación, con una disminución en el segundo y tercer trimestre de 2024, seguida de una recuperación en el cuarto trimestre. Esta tendencia continúa en 2025, con un aumento significativo en el segundo trimestre.

Valor Contable por Acción (BVPS)

El valor contable por acción mostró un crecimiento constante, aunque moderado, desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2021. A partir de 2022, el BVPS se estabilizó en un rango relativamente estrecho, con fluctuaciones mínimas a lo largo de los trimestres. Se mantiene estable hasta el primer trimestre de 2025, donde se observa un incremento.

Ratio Precio/Valor Contable (P/BV)

El ratio P/BV reflejó la dinámica del precio de la acción y el valor contable por acción. Inicialmente, el ratio aumentó en línea con el incremento del precio de la acción, alcanzando un máximo en el tercer trimestre de 2021. La posterior corrección del precio de la acción en 2022 provocó una disminución drástica del ratio P/BV, llegando a mínimos históricos. La recuperación del precio de la acción a partir de 2023 impulsó un aumento significativo del ratio P/BV, alcanzando valores superiores a los observados en el período inicial. El ratio continúa aumentando en 2024 y 2025, lo que indica una mayor valoración de la empresa en relación con su valor contable.

En resumen, se identifica una divergencia creciente entre el precio de la acción y el valor contable por acción. El precio de la acción ha experimentado una mayor volatilidad y un crecimiento más pronunciado que el valor contable por acción, lo que se traduce en un aumento significativo del ratio P/BV. Este incremento sugiere que el mercado está valorando la empresa con una prima cada vez mayor, posiblemente anticipando un crecimiento futuro de las ganancias o una mejora en las perspectivas de la empresa.