Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

La relación P/E presenta una tendencia variable a lo largo del período analizado. A partir del segundo trimestre de 2019, se observa un aumento sustancial en su valor, alcanzando picos de hasta 38.25 en el tercer trimestre de 2020, seguido de una posterior disminución. Desde entonces, la relación ha mostrado fluctuaciones moderadas, estabilizándose en rangos cercanos a 14-17 en los últimos años. Esta tendencia podría indicar una variación en las expectativas del mercado respecto a la rentabilidad futura o cambios en la valoración de las acciones en relación con la utilidad neta.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

El P/OP refleja fluctuaciones similares a las del P/E, aunque con mayor volatilidad, especialmente en los períodos de 2019 y 2020. Tras alcanzar valores elevados en el segundo semestre de 2019 y en el primer semestre de 2020, la relación alcanzó picos cercanos a 30, señalando posibles expectativas de crecimiento o sobrevaloración en esos momentos. Desde 2021 en adelante, la relación ha descendido a niveles cercanos a 11-15, mostrando una tendencia a la estabilización pero aún con cierta volatilidad.

Relación precio/ingresos (P/S)

Esta relación muestra una tendencia a la estabilidad en torno a 3-4, con picos en años específicos como 2020, donde llega a valores de hasta 6.91, y en 2021, alcanzando un máximo de 5.89. La evolución sugiere una valoración relativamente constante del mercado respecto a los ingresos, con incrementos en ciertos períodos que podrían reflejar expectativas de crecimiento o cambios en las condiciones del mercado.

Relación precio/valor contable (P/BV)

El P/BV presenta una tendencia a la disminución en su relación a lo largo del tiempo. En 2018-2019, los valores alcanzaron picos de aproximadamente 27, pero desde entonces han decrecido notablemente, llegando a niveles cercanos a 5-8 en 2022 y 2023. Esta tendencia indica que la valoración del mercado respecto al valor en libros se ha reducido en términos relativos, posiblemente reflejando cambios en la percepción de la rentabilidad futura, la recuperación del mercado o una mayor confianza en los activos subyacentes.

Precio de la acción

El precio de la acción presenta una tendencia con varias fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo entre marzo de 2019 y septiembre de 2020, alcanzando un pico de 162.3 dólares en diciembre de 2020, seguido de una tendencia de corrección y estabilización. Después de un descenso desde ese pico, en la segunda mitad de 2022 y 2023, el precio muestra fluctuaciones hacia una tendencia de recuperación, cerrando en 159.06 dólares en junio de 2024. Este comportamiento sugiere un mercado volátil con periodos de interés elevado y ajustes en la valoración de la acción.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción no tiene datos disponibles hasta marzo de 2019, momento en el cual inicia una tendencia creciente durante 2019 y 2020, alcanzando un máximo de 11.54 dólares en diciembre de 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2022 y 2023, llegando a 6.5 dólares en septiembre de 2022, aunque en los últimos períodos muestra signos de recuperación, con valores de alrededor de 10.73 dólares en marzo de 2025. Esto indica una mejora en la rentabilidad de la empresa en los primeros años posteriores a 2020, seguida por una fase de ajuste o ralentización en 2022 y 2023, con reciente recuperación.

Ratio P/E

El ratio precio-beneficio muestra una tendencia variable, reflejando los cambios en el precio de la acción en relación con las ganancias desarrolladas. Desde valores cercanos a 37 en septiembre de 2019, se experimenta una caída significativa hasta un mínimo de 9.75 en septiembre de 2021, lo que podría indicar una percepción de menor valor o mayor optimismo del mercado respecto a las ganancias. Posteriormente, se observa un aumento en los ratios en 2022 y 2023, alcanzando niveles aproximados de 21, en línea con la recuperación en los precios de la acción y las ganancias. La caída y recuperación en este ratio reflejan cambios en las expectativas del mercado y en las condiciones de valoración de la empresa a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias relevantes en el comportamiento financiero de la empresa. En particular, la evolución del precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde mediados de 2019, alcanzando picos significativos en diferentes períodos, aunque se observan fluctuaciones y períodos de estabilización. Después de un aumento notable en 2020 y principios de 2021, el precio de la acción experimentó altibajos, consolidándose en niveles relativamente elevados en los últimos trimestres considerados.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general al incremento en el precio de la acción desde mediados de 2019, con algunos altibajos. Durante el período, alcanza máximos próximos a los 180 dólares en 2024, aunque con momentos de descenso y estabilización. La volatilidad en los precios indica cambios en las percepciones del mercado respecto a la empresa, influenciados probablemente por condiciones del mercado y resultados trimestrales.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción inicia en cero en los primeros períodos y desde el segundo trimestre de 2019 en adelante muestra una tendencia estable y creciente, alcanzando valores máximos en 2021 y 2022, con niveles cercanos a los 14.15 y 14.15 dólares, respectivamente. Posteriormente, se observa una ligera disminución, indicando posibles fluctuaciones en la rentabilidad operacional, pero manteniendo niveles relativamente altos en comparación con los primeros años del análisis.

P/OP (ratio financiero)

El ratio P/OP evidencia una considerable fluctuación a lo largo del período. Inicialmente, se observa un incremento en la relación, alcanzando picos cercanos a 29.96 y 23.79 en diferentes trimestres de 2019 y 2020. Posteriormente, la relación muestra una tendencia a disminuir, estabilizándose en valores inferiores a 20 en los últimos períodos, lo que sugiere una reducción en la valoración relativa del mercado respecto a los beneficios operativos, posiblemente por cambios en las expectativas de crecimiento o en la percepción de riesgo.

En conclusión, los patrones reflejan una recuperación y crecimiento en ciertos indicadores clave, acompañada de volatilidad en el precio de la acción. La relación P/OP indica una tendencia a la valoración más moderada en los períodos recientes, sugiriendo una posible consolidación en las expectativas del mercado respecto a los resultados operativos futuros.

Precio de la acción

El precio de la acción experimentó una notable variabilidad durante el período analizado. Se observa un incremento significativo desde aproximadamente 50.17 US$ a finales de 2018 hasta un pico de 188.2 US$ en marzo de 2022. Desde ese punto, se presenta una tendencia a la baja, con algunos altibajos, hasta cerrar en 159.06 US$ en marzo de 2024. Es importante destacar que el precio alcanzó su punto más alto en marzo de 2022, sugiriendo una fase de valorización máxima u optimismo del mercado en ese momento, seguida de una corrección o ajuste a la baja posterior.

Ventas por acción

Los datos de ventas por acción muestran una tendencia creciente a lo largo del período, partiendo de niveles que no están registrados hasta marzo de 2019, y alcanzando valores de hasta 40.09 US$ en junio de 2024. Desde 2019, se perciben incrementos continuos y progresivos, indicando una mejora en el volumen de ventas por acción y, posiblemente, en la recuperación o crecimiento de los ingresos operativos de la compañía. La tendencia positiva refleja una expansión en la actividad de venta o en la cuota de mercado.

P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S muestra una tendencia que oscila entre valores altos y bajos, sin una pauta claramente lineal. A partir de un valor de 3.98 en marzo de 2019, el ratio alcanza su máximo en 6.91 en marzo de 2021, sugiriendo una percepción de mayor valorización de la empresa en relación con sus ventas en ese momento. Posteriormente, se observa una tendencia a la disminución, llegando a niveles mínimos cercanos a 2.85 en junio de 2022, lo que puede interpretarse como una valoración relativa más conservadora respecto a las ventas. La fluctuación sugiere cambios en la percepción del mercado, en las expectativas futuras o en los múltiplos de valoración utilizados.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia volátil durante el período analizado. Desde un valor inicial de aproximadamente 50.17 US$ a finales de 2018, se observa un incremento significativo hacia 2020, alcanzando máximos cercanos a 162.3 US$ en finales de 2020. A partir de ese punto, el valor fluctúa con altibajos, alcanzando y superando, en varias ocasiones, los 150 US$, pero sin mantener una tendencia ascendente sostenida. Se registran valores cercanos a 180 US$ en marzo de 2024, aunque la incertidumbre persiste ante fluctuaciones periódicas. En los últimos datos, el precio vuelve a disminuir ligeramente, situándose en torno a 159 US$ en junio de 2024, lo que sugiere una posible estabilización tras periodos de volatilidad elevada.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta una tendencia claramente alcista, creciendo de forma constante de 2.99 US$ en diciembre de 2018 a 25.22 US$ en junio de 2024. En determinados períodos, el incremento es más acelerado, especialmente entre finales de 2021 y junio de 2024, reflejando una acumulación de patrimonio por acción. La tendencia indica una sólida acumulación de valor en el patrimonio de la compañía, lo que puede interpretarse como una señal de crecimiento sostenido del valor neto por acción.

Ratio P/BV (precio sobre valor contable)

El ratio P/BV presenta un comportamiento variable a lo largo del período. En los primeros años, el ratio fluctúa notablemente, alcanzando picos de hasta 31.75 en marzo de 2020 y mínimos de 5.72 en marzo de 2021. A partir de 2021, el ratio tiende a disminuir, estabilizándose en valores más bajos, cercanos a aproximadamente 6 en los últimos trimestres. La reducción del ratio en los últimos años indica que el precio de la acción ha crecido a un ritmo relativamente menor comparado con el aumento en el valor contable, lo cual puede interpretarse como una mayor valorización del patrimonio en relación con el precio de mercado, o una disminución del entusiasmo del mercado respecto a las acciones, dependiendo del contexto y las percepciones del mercado.