Stock Analysis on Net
Microsoft Excel LibreOffice Calc

salesforce.com inc. (NYSE:CRM)

Calidad de la información financiera: Devengos agregados

Alto nivel de dificultad

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha encontrado que el componente de acumulación (acumulaciones agregadas) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto (1) las ganancias con un componente de acumulación más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de acumulación más pequeño, todo lo demás igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una mayor ponderación al evaluar el desempeño de la empresa.


Ratio de acumulación basado en el balance

salesforce.com inc., cálculo del balance de acumulaciones acumuladas

US $ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 ene. 2021 31 ene. 2020 31 ene. 2019 31 ene. 2018 31 ene. 2017 31 ene. 2016
Activos operativos
Los activos totales 66,301  55,126  30,737  21,010  17,585  12,771 
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 6,195  4,145  2,669  2,543  1,607  1,158 
Menos: Valores negociables 5,771  3,802  1,673  1,978  602  183 
Activos operativos 54,335  47,179  26,395  16,488  15,376  11,429 
Pasivos operativos
Responsabilidad total 24,808  21,241  15,132  11,617  10,085  7,768 
Menos: Porción actual de la deuda 1,025  —  — 
Menos: Deuda no corriente, excluida la porción corriente 2,673  2,673  3,173  695  2,008  1,294 
Pasivos operativos 22,131  18,564  11,956  9,898  8,076  6,474 
 
Activos operativos netos1 32,204  28,615  14,439  6,590  7,300  4,955 
Devengos agregados basados en el balance2 3,589  14,176  7,849  (709) 2,344  — 
Ratio financiero
Ratio de acumulación basado en el balance3 11.80% 65.85% 74.65% -10.22% 38.26%
Benchmarks
Ratio de acumulación basado en el balance, competidores4
Accenture PLC 3.73% 42.14% 1.41% 51.55% 35.46%
Adobe Inc. 8.20% 2.25% 77.63% -0.97% -7.49%
Autodesk Inc. 151.86% -160.20% 197.08% -191.79% -90.11%
Automatic Data Processing Inc. 2.72% 53.63% 2.87% -3.05% 3.70%
International Business Machines Corp. -9.64% 38.84% -2.32% -0.63%
Intuit Inc. -1.39% 29.27% 1.03% -1.49% -4.87%
Mastercard Inc. 25.41% 91.82% 13.74% 45.38%
Microsoft Corp. 10.29% 47.05% -1.64% 69.19% -40.94%
Oracle Corp. 1.35% 2.79% -15.16% 25.88% -3.24%
PayPal Holdings Inc.
ServiceNow Inc. 19.95% 121.81% 234.32%
Visa Inc. 2.71% 1.03% 1.56% -6.20%
Ratio de acumulación basado en el balancesector
Software y servicios 0.00% 4.01% 30.42% -4.04% 14.23%
Ratio de acumulación basado en el balanceindustria
Tecnologías de la información 0.00% 1.33% 5.70% -3.46% 13.09%

Fuente: salesforce.com inc. (NYSE:CRM) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 54,33522,131 = 32,204

2 2021 cálculo
Devengos agregados basados en el balance = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= 32,20428,615 = 3,589

3 2021 cálculo
Ratio de acumulación basado en el balance = 100 × Devengos agregados basados en el balance ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 3,589 ÷ [(32,204 + 28,615) ÷ 2] = 11.80%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de acumulación basado en el balance El índice se calcula dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el balance general por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el balance general, salesforce.com inc. mejora de la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.

Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

salesforce.com inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de las acumulaciones acumuladas

US $ en millones

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 ene. 2021 31 ene. 2020 31 ene. 2019 31 ene. 2018 31 ene. 2017 31 ene. 2016
Utilidad (pérdida) neta 4,072  126  1,110  127  180  (47)
Menos: Efectivo neto provisto por las actividades de explotación 4,801  4,331  3,398  2,738  2,162  1,613 
Menos: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión (3,971) (2,980) (5,308) (2,011) (2,684) (1,488)
Estado de flujo de efectivo basado en acumulaciones agregadas 3,242  (1,225) 3,020  (600) 702  (172)
Ratio financiero
Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 10.66% -5.69% 28.72% -8.64% 11.45%
Benchmarks
Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, competidores2
Accenture PLC -13.65% -1.28% -12.70% 15.84% 5.24%
Adobe Inc. -0.48% -9.78% 43.94% -17.08% -1.50%
Autodesk Inc. 41.27% -223.04% 54.30% -648.67% -173.41%
Automatic Data Processing Inc. -64.26% 40.06% 49.61% -188.48% 269.27%
International Business Machines Corp. -13.41% 34.45% -3.14% -7.47%
Intuit Inc. -34.22% -15.95% -34.47% -50.61% -71.57%
Mastercard Inc. 19.04% 47.01% 8.38% 10.80%
Microsoft Corp. -9.72% 8.59% -83.67% 149.68% 47.44%
Oracle Corp. -31.35% -74.80% -13.86% 40.94% 1.37%
PayPal Holdings Inc.
ServiceNow Inc. -12.82% 16.38% -387.26%
Visa Inc. -2.71% -0.31% 1.88% -8.84%
Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Software y servicios 0.00% -8.54% 1.70% -17.80% 21.88%
Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Tecnologías de la información 0.00% -6.33% -10.36% -17.42% 11.56%

Fuente: salesforce.com inc. (NYSE:CRM) | Aggregate accruals (www.stock-analysis-on.net)

1 2021 cálculo
Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Estado de flujo de efectivo basado en acumulaciones agregadas ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 3,242 ÷ [(32,204 + 28,615) ÷ 2] = 10.66%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo El índice se calcula dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, salesforce.com inc. deterioro de la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.